LDG Group kinh doanh kém hiệu quả, tiếp tục thoát lỗ nhờ lãi phạt chậm thanh toán

Cụ thể, doanh thu thuần của Công ty CP Đầu tư LDG (LDG Group; HoSE: LDG), ghi nhận chỉ đạt 6,8 tỷ đồng, giảm 94,5% so với cùng kỳ năm 2021. Mặt khác, LDG Group còn kinh doanh dưới giá vốn, dẫn đến lợi nhuận gộp âm hơn 176 triệu đồng. Trong khi cùng kỳ lãi hơn 68 tỷ đồng.

Trong kỳ, LDG Group thu hơn 71 tỷ đồng doanh thu tài chính. Trong đó, 70,5 tỷ đồng là tiền lãi phạt chậm thanh toán, còn lại là tiền gửi, tiền cho vay.

Doanh thu dù không có chút khả quan, nhưng các chi phí trong kỳ của công ty lại tăng khá cao. Cụ thể, chi phí tài chính tiêu tốn của LDG Group gần 35 tỷ đồng, tăng gần 3,6 lần cùng kỳ năm trước.

Chi phí bán hàng cũng ở mức 4,1 tỷ đồng, tăng gấp 3 lần, tiếp đó là chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm hơn 25 tỷ đồng tăng 67%. Đáng ngại, chi phí tài chính tăng ngoài do áp lực từ chi phí lãi vay gấp 2,2 lần cùng kỳ mà còn do phát sinh hơn 7,6 tỷ đồng từ phân chia lợi ích hợp tác đầu tư.

LDG Group “sống” nhờ tiền đi vay và lãi phạt.

Kết quả, LDG Group báo lãi sau thuế đạt hơn 5,6 tỷ đồng, giảm 83,7% so với cùng kỳ, thoát lỗ ngoạn mục nhờ vào 70,5 tỷ đồng tiền lãi phạt chậm thanh toán.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần của doanh nghiệp thu về 146 tỷ đồng giảm 42%, lãi ròng vỏn vẹn 20 tỷ đồng giảm 55% so với cùng kỳ.

Tính đến ngày 30/9/2022, tổng tài sản của LDG Group ghi nhận gần 7.842 tỷ đồng, tăng 10% so với đầu năm. Trong đó, chiếm gần 70% là các khoản phải thu với hơn 5.467 tỷ đồng, tăng hơn 15%.

Đáng nói là khoản phải thu vốn hợp tác đầu tư/kinh doanh dài hạn của công ty chiếm gần 1.424 tỷ đồng gấp 7 lần số cuối năm trước. Bên cạnh đó, trong khoản tài sản ngắn hạn, số tiền và các khoản tương đương tiền của công ty này chỉ còn 14 tỷ đồng, giảm mạnh 81 %.

Xét về nợ phải trả của LDG Group, đến cuối tháng 9/2022 ở mức 4.533 tỷ đồng, tăng gần 19% so với đầu năm. Tổng khoản nợ phải trả khác ngắn hạn và dài hạn chiếm tỷ trọng cao nhất với 2.144 tỷ đồng, tăng 60%, tương đương chiếm 47% tỷ lệ trên nợ phải trả.

Tổng nợ vay của LDG Group lên mức 1.329 tỷ đồng, tăng 5%. Cụ thể, khoản vay dài hạn lên 891 tỷ đồng tăng 35%, trong đó 600 tỷ đồng vay từ Sacombank, chi nhánh Quận 11 và gần 391 tỷ đồng từ lô trái phiếu đáo hạn vào giữa tháng 12/2023.

Mục vay ngắn hạn ngược lại còn 438 tỷ đồng, giảm 28%, chủ yếu là khoản vay tại các ngân hang. Ngoài ra hơn 8 tỷ đồng là phần còn lại của lô trái phiếu sẽ đáo hạn vào ngày 2/8/2023. Mới đây, ngày 2/8/2022, LDG Group đã mua lại 1.294 trái phiếu thuộc lô trái phiếu này, tương ứng giá trị 129,4 tỷ đồng.

Thị giá cổ phiếu của LDG Group giảm mạnh, chỉ trong vòng 3 tháng giảm hơn 50%.

Dòng tiền hoạt động kinh doanh của LDG Group tiếp tục âm hơn 140 tỷ đồng, con số cùng kỳ là âm 479 tỷ đồng. Dòng tiền đầu tư ghi nhận dương 30,7 tỷ đồng. Vì vậy, kết thúc 9 tháng đầu năm, dòng tiền của LDG Group ghi nhận âm hơn 61 tỷ đồng. Dòng tiền hạ thấp mức âm, đa phần nhờ vào dòng tiền hoạt động tài chính đạt hơn 48 tỷ đồng, chủ yếu từ đi vay.

Trên sàn chứng khoán, thị giá cổ phiếu LDG kết phiên 28/10 chỉ còn có 5.560 đồng/CP. Chỉ trong vòng 3 tháng kể từ cuối tháng 8/2022 đến nay, giá cổ phiếu này đã mất hơn 50% thị giá tương đương giảm 5.740 đồng/CP.