Thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), Công ty TNHH Khu đô thị mới Trung Minh (Công ty Trung Minh) vừa thông báo đã hoàn tất phát hành lô trái phiếu TMCCH2429001 với giá trị 900 tỷ đồng, vào ngày 09/05/2024.
Cụ thể, lô trái phiếu TMCCH2429001 được phát hành tại thị trường trong nước vào ngày 26/04/2024, với khối lượng 9.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương ứng giá trị phát hành 900 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm. Như vậy, ngày đáo hạn của lô trái phiếu TMCCH2429001 sẽ là ngày 26/04/2029.
Đây là lô trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo. Với hình thức đảm bảo là “Bảo lãnh thanh toán của tổ chức tài chính, tín dụng”, tài sản đảm bảo là “Thư bảo lãnh thanh toán gốc, lãi trái phiếu”.
Đáng chú ý, Công ty Trung Minh được xếp hạng tín nhiệm trái phiếu là vnBB- (đây là mức xếp hạn thấp thứ 5 theo đánh giá thang dài hạn của SaigonRatings).
Theo đó, một công cụ nợ được xếp hạng vnBB sẽ ít bị ảnh hưởng trong ngắn hạn hơn các nghĩa vụ bị xếp hạng thấp hơn. Tuy nhiên, việc dễ chịu tác động tiêu cự từ những vấn đề bất ổn trong hoạt động kinh doanh và điều kiện kinh tế, tài chính bất lợi có thể gây tổn hại tới khả năng đáp ứng các nghãi vụ tài chính của khoản nợ.
Về lãi suất, lô trái phiếu TMCCH2429001 có lãi suất cố định 12,5%/năm cho 2 kỳ tính lãi đầu tiên, các kỳ tính lãi còn lại sẽ tính lãi suất bằng tổng của biên độ 5%/năm và lãi suất tham chiếu. Lãi suất tham chiếu là lãi suất tiền gửi trả sau cá nhân bình quân 13 tháng được công bố bởi ngân hàng phát hành chứng thư bảo lãnh.
Theo dữ liệu từ HNX, từ tháng 6 – 12/2023, công ty Trung Minh đã liên tiếp phát hành thành công 5 lô trái phiếu gồm: lô trái phiếu TMCCH2328001, lô trái phiếu TMCCH2328002, lô trái phiếu TMCCH2328003, lô trái phiếu TMCCH2328004 và lô trái phiếu TMCCH2328005. Trong khi 4 lô trái phiếu đầu có giá trị 300 tỷ đồng/lô, lô trái phiếu TMCCH2328005 có giá trị 700 tỷ đồng.
Các lô trái phiếu kể trên cùng có kỳ hạn 5 năm, đáo hạn vào nửa cuối năm 2028, với lãi suất cố định 12,5%/năm cho 2 kỳ tính lãi đầu tiên, các kỳ tính lãi còn lại sẽ tính lãi suất bằng tổng của biên độ 5%/năm và lãi suất tham chiếu. Lãi suất tham chiếu là lãi suất tiền gửi trả sau cá nhân bình quân 13 tháng được công bố bởi ngân hàng phát hành chứng thư bảo lãnh.
Được biết, vào ngày 29/6 - trước ngày lô trái phiếu TMCCH2328001 chính thức chào bán, Công ty Trung Minh phát sinh giao dịch đảm bảo với ngân hàng.
Tài sản bảo đảm được kê khai ở đây là toàn bộ các quyền tài sản và các quyền, lợi ích hiện hữu và phát sinh trong tương lai từ việc đầu tư, phát triển, khai thác tại dự án Khu đô thị mới Trung Minh A (tên thương mại: Casa Del Rio) tại phường Trung Minh, TP.Hòa Bình, tỉnh Hòa Bình.
Casa Del Rio là dự án thành phần trong Khu đô thị mới Trung Minh, có diện tích 83,54ha, tổng vốn đầu tư 1.126 tỷ đồng; phần còn lại thuộc về Khu đô thị mới Trung Minh B (58,87ha).
Với việc phát hành thành công 5 lô trái phiếu từ TMCCH2328001 - TMCCH2328005 (tổng giá trị 1.900 tỷ đồng trong năm 2023) và lô trái phiếu TMCCH2429001 (giá trị 900 tỷ đồng). Như vậy, có thể thấy, công ty Trung Minh đã huy động được tổng nguồn vốn từ trái phiếu đến thời điểm hiện tại là 2.800 tỷ đồng, gấp gần 2,5 lần tổng vốn đầu tư dự án Casa Del Rio (1.126 tỷ đông) – tài sản được đem bảo lãnh, phát hành số lô trái phiếu kể trên.
Về kết quả kinh doanh, theo công bố thông tin định kỳ về tình hình tài chính năm 2023 của Công ty Trung Minh. Năm qua, doanh nghiệp địa ốc này ghi nhận kết quả kinh doanh bết bát, báo lỗ 6,7 tỷ đồng trong năm 2023. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) là - 4,31%. Trước đó, năm 2022, báo lỗ 9,1 tỷ đồng (ROE là - 5,59%).
Tình hình sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, tính đến thời điểm 31/12/2023, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp là 156 tỷ đồng, giảm 4,1% so với đầu năm (163 tỷ đồng).
Đáng chú ý, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu tăng mạnh từ 6,8 lần (tương ứng 1.113 tỷ đồng) hồi đầu năm, lên 27,54 lần (tương ứng 4.320 tỷ đồng) vào thời điểm cuối năm 2023. Như vậy, trong năm qua dư nợ phải trả của công ty Trung Minh đã tăng hơn 3.200 tỷ đồng.
Trong đó, dư nợ trái phiếu tăng từ mức zero hồi đầu năm, lên 1.900 tỷ đồng vào thời điểm cuối năm 2023.
Được biết, Công ty Trung Minh được thành lập vào ngày 21/02/2020. Theo số liệu tài chính công ty Trung Minh có vốn điều lệ 186 tỷ đồng. Trong đó, Công ty CP Tập đoàn Đầu tư tài chính Việt Nam (VFI) sở hữu 40% và Công ty CP Thương mại Ngôi nhà mới (New House) sở hữu 60% cổ phần. Hiện người đại diện theo pháp luật của doanh nghiệp là Tổng giám đốc Nguyễn Thu Thủy (sinh năm 1986).
Dự án Casa Del Rio có quy mô với tổng 1.655 căn nhà ở liền kề, nhà biệt thự, gồm 316 căn biệt thư và 1.349 căn nhà ở liền kề. Thời gian thực hiện dự án từ quý 1/2019 đến quý 3/2021. Nhưng vì nhiều lý do dự án không được hoàn thành theo tiến độ.
Tháng 5/2023, UBND tỉnh Hòa Bình đã quyết định gia hạn thời gian thực hiện hợp đồng dự án Casa Del Rio thêm 24 tháng, tính từ ngày 11/5/2023.
.jpg "Được gia hạn thực hiện dự án, chủ đầu tư Casa Del Rio liên tiếp huy động thành công vốn trái phiếu")
.jpg "Chân dung \"ông chủ\" Hàn Quốc xây sân golf 18 hố, quy mô 54 ha ở Thái Nguyên, sắp đưa khu đô thị nghỉ dưỡng 10.000 tỷ vào hoạt động")
