Chứng khoán thế giới đồng loạt đi lên
Báo cáo việc làm của Mỹ thấp hơn kỳ vọng làm giảm áp lực về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục nâng lãi suất trong ngắn hạn. Diễn biến này giúp chứng khoán quốc tế hướng tới tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 5, đồng thời hỗ trợ giá vàng đi lên và khiến đồng USD hạ nhiệt sau chuỗi tăng mạnh.
Tại châu Âu, chỉ số STOXX 600 tăng 0,6%, thiết lập mức cao kỷ lục mới và hướng tới mức tăng 2,6% trong tuần, đánh dấu tuần tăng mạnh nhất kể từ giữa tháng 5. Chỉ số MSCI toàn cầu tăng 0,4%, qua đó hướng tới mức tăng khoảng 2% trong tuần, cũng là kết quả tích cực nhất trong vòng hai tháng.
Ở châu Á, nhóm cổ phiếu bán dẫn và trí tuệ nhân tạo hồi phục sau các phiên điều chỉnh tại Phố Wall. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc tăng khoảng 6%, trong khi Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 1,5%. Các khảo sát PMI công bố trong ngày cho thấy hoạt động dịch vụ tại Nhật Bản quay trở lại tăng trưởng trong tháng 6, còn lĩnh vực dịch vụ của Trung Quốc tiếp tục mở rộng dù với tốc độ chậm hơn, trong khi nhu cầu từ nước ngoài tăng nhanh nhất trong 20 tháng.
Giới phân tích nhận định các số liệu PMI vẫn phản ánh nền kinh tế châu Á duy trì đà tăng trưởng tích cực trong quý II, góp phần củng cố tâm lý của nhà đầu tư trên các thị trường chứng khoán.
Dữ liệu việc làm yếu khiến đồng USD giảm nhiệt
Báo cáo lao động công bố ngày 3/7 cho thấy nền kinh tế Mỹ chỉ tạo thêm 57.000 việc làm trong tháng 6, thấp hơn nhiều so với dự báo 110.000 việc làm của các chuyên gia. Đồng thời, số liệu của hai tháng trước cũng được điều chỉnh giảm, cho thấy thị trường lao động Mỹ đang chậm lại rõ rệt.
Ngay sau báo cáo này, kỳ vọng Fed tiếp tục tăng lãi suất đã suy giảm đáng kể. Theo công cụ FedWatch của CME Group, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 9 đã tăng lên 46,8%, so với 35,8% của một ngày trước đó. Một số thống kê khác cũng cho thấy thị trường hiện chỉ còn dự báo khoảng 54% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 9, thấp hơn mức 66% trước khi dữ liệu việc làm được công bố.
Đồng USD vì vậy chấm dứt đà tăng kéo dài nhiều ngày. Đồng euro tăng lên 1,144 USD, bảng Anh giao dịch quanh mức 1,335 USD, trong khi đồng USD ổn định quanh mốc 161 JPY sau khi từng chạm mức cao nhất trong hơn 40 năm so với đồng yên.
Giá vàng tăng mạnh
Thị trường vàng hưởng lợi rõ rệt từ sự suy yếu của đồng USD và triển vọng Fed chưa tiếp tục siết chặt chính sách tiền tệ.
Giá vàng giao ngay tăng 1,3% lên 4.174,21 USD/ounce, mức cao nhất kể từ ngày 23/6 và duy trì trên đường trung bình động 21 ngày. Tính chung cả tuần, kim loại quý này tăng hơn 2%, chấm dứt chuỗi bốn tuần giảm liên tiếp.
Trong khi đó, giá vàng kỳ hạn giao tháng 8 tăng 1,5%, đạt 4.186,80 USD/ounce. Trước đó, trong phiên giao dịch châu Âu, giá vàng cũng có thời điểm vượt 4.160 USD/ounce và hướng tới mức tăng khoảng 1,8% trong tuần.
Dữ liệu việc làm yếu đã làm giảm kỳ vọng Fed tăng lãi suất, qua đó hạ thấp chi phí cơ hội khi nắm giữ vàng. Đồng USD giảm mạnh nhất kể từ tháng 4 cũng giúp vàng trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư sử dụng những đồng tiền khác.
Ngoài yếu tố lãi suất, nhu cầu mua vàng dài hạn vẫn được hỗ trợ khi các ngân hàng trung ương tiếp tục tăng dự trữ. Hội đồng Vàng Thế giới cho biết các ngân hàng trung ương đã mua thêm 41 tấn vàng trong tháng 5. Trên thị trường vật chất, nhu cầu tại Ấn Độ giảm nhẹ do giá tăng, trong khi sức mua tại Trung Quốc đã cải thiện.
Giá dầu gần như đi ngang
Trái ngược với vàng, thị trường dầu mỏ duy trì trạng thái giằng co khi nhà đầu tư tiếp tục theo dõi tiến trình đàm phán giữa Mỹ và Iran cũng như tình hình vận chuyển qua eo biển Hormuz.
Giá dầu Brent tăng 14 cent, tương đương 0,19%, lên 71,93 USD/thùng, gần như không thay đổi so với cuối tuần trước. Giá dầu WTI tăng 9 cent lên 68,78 USD/thùng. Trong phiên giao dịch trước đó, dầu Brent cũng dao động quanh mức 71,12 USD/thùng.
Khối lượng giao dịch khá thấp do thị trường Mỹ nghỉ lễ Quốc khánh. Hai loại dầu chuẩn đều từng rơi xuống mức thấp nhất kể từ trước khi căng thẳng giữa Mỹ, Israel và Iran bùng phát.
Một số chuyến tàu chở dầu đã nối lại hành trình qua eo biển Hormuz. Trong khi đó, nguồn cung từ Trung Đông đang gia tăng nhanh hơn dự kiến. Khảo sát của Reuters cho thấy sản lượng dầu của OPEC trong tháng 6 tăng khoảng 3,3 triệu thùng/ngày so với tháng trước. Riêng Kuwait nâng sản lượng lên khoảng 1,65 triệu thùng/ngày, cao hơn nhiều so với mức 580.000 thùng/ngày trong tháng 5.
Saudi Arabia cũng đẩy mạnh xuất khẩu khi ít nhất năm siêu tàu chở dầu với tổng cộng khoảng 10 triệu thùng dầu đã rời khu vực eo biển Hormuz. Đồng thời, Saudi Aramco chuyển sang cơ chế định giá giao ngay nhằm thúc đẩy doanh số tại thị trường châu Á.
Nguồn cung gia tăng trong khi nhu cầu nhập khẩu từ Trung Quốc vẫn khá yếu đã khiến cấu trúc thị trường dầu chuyển từ trạng thái nghịch giá sang thuận giá, phản ánh kỳ vọng nguồn cung ngắn hạn đang dần trở nên dồi dào hơn. Tuy vậy, giới phân tích vẫn lưu ý những rủi ro địa chính trị tại Trung Đông và tình hình vận tải biển toàn cầu tiếp tục là yếu tố có thể khiến giá năng lượng biến động mạnh trong thời gian tới.
Cà phê robusta hướng tới tuần tăng thứ tư liên tiếp
Thị trường cà phê khép lại tuần giao dịch với diễn biến trái chiều giữa các chủng loại do thị trường Mỹ nghỉ lễ Quốc khánh, khiến các hợp đồng arabica trên sàn New York không giao dịch. Trong khi đó, giá cà phê robusta trên sàn ICE điều chỉnh sau khi chạm mức cao nhất trong nhiều tháng nhưng vẫn hướng tới tuần tăng thứ tư liên tiếp nhờ những lo ngại về nguồn cung.
Kết thúc phiên, giá cà phê robusta giảm 1,4% xuống còn 3.731 USD/tấn, sau khi có thời điểm tăng lên 3.920 USD/tấn, mức cao nhất trong vòng 5 tháng.
Dù số liệu cho thấy xuất khẩu cà phê robusta của Việt Nam trong nửa đầu năm 2026 tăng 7,3%, triển vọng nguồn cung vẫn được đánh giá không mấy khả quan. Hiện tượng El Nino tiếp tục gây thời tiết nóng và khô hạn tại nhiều khu vực trồng cà phê ở châu Á, làm dấy lên lo ngại đối với vụ mùa 2026/27 của Việt Nam - quốc gia sản xuất robusta lớn nhất thế giới.
Tại Brazil, quốc gia đứng thứ hai về sản lượng robusta, thời tiết mưa nhiều làm chậm tiến độ thu hoạch và gia tăng lo ngại về chất lượng hạt. Trong khi đó, nguồn cung từ Uganda cũng suy giảm khi xuất khẩu cà phê tháng 5 chỉ đạt 617.491 bao, thấp hơn đáng kể so với 793.445 bao cùng kỳ năm ngoái.
Giá đường tăng cao nhất trong gần 10 tháng
Giá đường trắng tiếp tục đi lên khi những lo ngại về thời tiết tại châu Âu và sản lượng suy giảm ở Brazil lấn át triển vọng nguồn cung được cải thiện từ Ấn Độ.
Giá đường trắng tăng 0,85%, lên 487,20 USD/tấn, sau khi có lúc chạm 490 USD/tấn, mức cao nhất trong khoảng 9 tháng rưỡi. Đây cũng là tuần tăng thứ hai liên tiếp của mặt hàng này.
Động lực chính đến từ đợt nắng nóng kéo dài tại châu Âu, làm gia tăng nguy cơ ảnh hưởng đến năng suất vụ mía và củ cải đường sắp tới. Cùng với đó, số liệu từ Brazil cho thấy sản lượng đường tại khu vực trung tâm - nam nước này giảm 3% trong nửa đầu tháng 6 so với cùng kỳ.
Ở chiều ngược lại, thị trường cũng ghi nhận tín hiệu tích cực từ Ấn Độ khi lượng mưa được dự báo sẽ cải thiện từ tuần tới đến giữa tháng 7, qua đó có thể hỗ trợ quá trình sinh trưởng của cây mía và góp phần hạn chế đà tăng của giá đường.
Giá ca cao giảm
Giá ca cao trên sàn London tiếp tục điều chỉnh trong phiên cuối tuần khi lực chốt lời gia tăng sau giai đoạn tăng mạnh trước đó.
Giá ca cao giảm 0,5%, xuống còn 3.726 bảng Anh/tấn, qua đó hướng tới mức giảm gần 2,5% trong cả tuần.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch cho rằng thị trường vẫn được nâng đỡ bởi triển vọng sản lượng niên vụ 2026/27 tại Bờ Biển Ngà - quốc gia sản xuất ca cao lớn nhất thế giới - có thể giảm mạnh. Một số dự báo cho rằng sản lượng của nước này có thể giảm gần 20% trong vụ mùa tới, khiến nguy cơ thiếu hụt nguồn cung toàn cầu vẫn chưa được loại bỏ.
Giá dầu cọ xuống thấp nhất gần ba tuần
Trên thị trường dầu thực vật, giá dầu cọ Malaysia giảm xuống mức thấp nhất trong gần ba tuần và ghi nhận tuần giảm thứ hai liên tiếp khi thị trường kỳ vọng nguồn cung sẽ tiếp tục gia tăng trong những tháng tới.
Hợp đồng dầu cọ giao tháng 9 trên Sàn giao dịch phái sinh Bursa Malaysia giảm 23 ringgit, tương đương 0,51%, xuống còn 4.483 ringgit/tấn (tương đương 1.102,29 USD/tấn), mức thấp nhất kể từ ngày 15/6. Tính chung cả tuần, hợp đồng này giảm 1,86%.
Theo các chuyên gia, thị trường chịu áp lực từ triển vọng sản lượng tăng và lượng tồn kho tại Malaysia có khả năng lên mức cao nhất từ trước đến nay trong tháng 6. Khảo sát của Reuters cho thấy tốc độ tăng sản lượng đang vượt nhu cầu tiêu thụ, khiến nguồn cung ngày càng dồi dào.
Bên cạnh đó, diễn biến giảm của các loại dầu thực vật khác cũng tạo sức ép lên dầu cọ. Hợp đồng dầu đậu tương giao dịch nhiều nhất trên sàn Đại Liên giảm 0,43%, trong khi hợp đồng dầu cọ tại thị trường này giảm 1,43%.
Ngũ cốc diễn biến trái chiều
Thị trường ngũ cốc châu Âu giao dịch khá trầm lắng do thị trường Mỹ nghỉ lễ Quốc khánh, song diễn biến giữa lúa mì và ngô tiếp tục phân hóa khi điều kiện thời tiết tại Pháp và triển vọng nguồn cung từ khu vực Biển Đen tác động trái chiều đến giá.
Trên sàn Euronext, giá lúa mì kỳ hạn giảm 0,3% xuống còn 201,50 euro/tấn (tương đương 230,42 USD/tấn). Trước đó, hợp đồng chuẩn từng tăng lên 210,75 euro/tấn, mức cao nhất trong bốn tuần, khi châu Âu trải qua đợt nắng nóng kỷ lục.
Đà giảm của lúa mì phản ánh tâm lý bớt lo ngại của thị trường khi hoạt động thu hoạch tại Pháp diễn ra thuận lợi hơn dự kiến. Công ty Soufflet Agriculture ước tính sản lượng lúa mì mềm của Pháp đạt khoảng 31,5-32 triệu tấn, thấp hơn mức 33,4 triệu tấn của năm ngoái nhưng cao hơn so với những đánh giá bi quan trước đó nhờ năng suất được cải thiện trong quá trình thu hoạch.
Theo FranceAgriMer, đến ngày 29/6, tỷ lệ lúa mì mềm được đánh giá ở mức tốt và rất tốt giảm xuống 68%, thấp hơn 74% của tuần trước nhưng vẫn nhỉnh hơn mức 67% cùng kỳ năm ngoái. Tiến độ thu hoạch cũng đạt 26% diện tích, vượt xa mức trung bình 5% của cùng kỳ trong 5 năm gần đây.
Bên cạnh đó, triển vọng vụ mùa thuận lợi tại khu vực Biển Đen, đặc biệt là Nga, tiếp tục tạo sức ép lên giá khi thị trường kỳ vọng nguồn cung lúa mì toàn cầu sẽ dồi dào hơn trong niên vụ mới. Lúa mì từ khu vực này vẫn được đánh giá có lợi thế lớn trong các gói thầu nhập khẩu quy mô lớn của Trung Đông, trong đó có Saudi Arabia.
Trái ngược với lúa mì, giá ngô tiếp tục tăng mạnh do những lo ngại về thiệt hại mùa vụ tại Pháp. Hợp đồng ngô trên sàn Euronext tăng 0,9% lên 230,75 euro/tấn, sau khi thiết lập mức cao kỷ lục mới 232,25 euro/tấn.
Nguyên nhân chủ yếu đến từ tác động của các đợt nắng nóng kéo dài. FranceAgriMer cho biết chất lượng mùa vụ ngô của Pháp đã giảm xuống mức thấp nhất trong 13 năm. Nhiều nông dân dự báo sản lượng ngô năm nay có thể giảm tới 30% do thiệt hại từ đợt nắng nóng trong tháng 6, cùng với diện tích gieo trồng sụt giảm đáng kể.
Diễn biến giá một số hàng hóa, ghi nhận sáng 4/7:
