Giá dầu giảm nhẹ
Giá dầu giảm trong phiên 18/9 sau khi Trung Quốc, theo đề nghị của Ả Rập Xê Út, yêu cầu Iran hạn chế các cuộc tấn công của lực lượng Houthi vào cơ sở hạ tầng dầu mỏ của Ả Rập Xê Út. Động thái này làm giảm phần nào lo ngại về nguy cơ nguồn cung từ Trung Đông bị gián đoạn, trong bối cảnh thị trường cũng kỳ vọng các nước xuất khẩu vùng Vịnh có thể tìm được những tuyến vận chuyển dầu thay thế.
Giá dầu Brent kỳ hạn chốt phiên ở mức 104,87 USD/thùng, giảm 0,95 USD, tương đương 0,93%. Giá dầu West Texas Intermediate (WTI) kỳ hạn của Mỹ giảm 1,61 USD, tương đương 1,58%, xuống 100,30 USD/thùng. Trong một thời điểm khác trong phiên, Brent được ghi nhận ở mức 103,87 USD, giảm gần 1%.
Dù giảm, giá dầu vẫn duy trì trên mốc 100 USD/thùng và tiếp tục là yếu tố quan trọng chi phối tâm lý trên các thị trường tài chính. Giá dầu đã tăng đáng kể trong những tuần gần đây khi xung đột giữa Mỹ và Iran tiếp diễn, trong khi lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn gia tăng hoạt động quân sự. Các diễn biến này cùng với những vấn đề về công suất lọc dầu toàn cầu đã đẩy giá các sản phẩm nhiên liệu, đặc biệt là dầu diesel, lên cao.
Dữ liệu vận tải sơ bộ cho thấy chỉ có 4 tàu chở hàng đi qua eo biển Hormuz trong ngày 17/9. Tại Ả Rập Xê Út, hoạt động tại trung tâm xuất khẩu Yanbu trên Biển Đỏ từng bị đình chỉ và một số lô hàng sang châu Âu bị hủy sau khi đường ống Đông-Tây bị hư hại trong một cuộc tấn công. Ba trạm bơm của đường ống đã bị hư hại, trong khi thời gian sửa chữa vẫn chưa chắc chắn. Ả Rập Xê Út đang tìm cách khôi phục khoảng một nửa công suất đường ống trong vòng vài ngày tới.
Dầu diesel lập kỷ lục, chi phí nông nghiệp và vận tải tăng mạnh
Tác động của giá dầu không chỉ nằm ở thị trường năng lượng mà đang lan sang toàn bộ chuỗi cung ứng hàng hóa. Theo dữ liệu của AAA, giá dầu diesel bán lẻ tại Mỹ đã lên mức kỷ lục 6,45 USD/gallon, trong khi giá xăng bán lẻ trung bình đạt 4,47 USD/gallon. Theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ, giá dầu diesel trung bình trong tuần cũng lập kỷ lục mới ở 6,29 USD/gallon, tăng 68% so với mức 3,74 USD/gallon một năm trước.
Mức giá nhiên liệu đặc biệt gây sức ép đối với nông dân Mỹ khi mùa thu hoạch đang bước vào giai đoạn cao điểm. Một máy gặt đập liên hợp có thể cần tới 300 gallon nhiên liệu, trong khi một nông dân trồng đậu nành và ngô tại Nam Dakota ước tính phải chi tới 1.500 USD mỗi ngày cho nhiên liệu của một máy gặt, gấp đôi so với năm trước.
Chi phí nhiên liệu nông nghiệp đối với ngô đã tăng 11 USD/mẫu Anh so với năm ngoái, còn đậu nành tăng 7 USD/mẫu Anh. Trong khi đó, một nông dân trồng rau tại California cho biết chi phí nhiên liệu đã tăng khoảng 40%, từ khoảng 5 USD lên 7 USD/gallon. Giá nhiên liệu cao cũng có nguy cơ đẩy chi phí hạt giống và phân bón lên cao trong năm tới.
Áp lực đang lan sang vận tải và giá thực phẩm. Chi phí vận chuyển nông sản ra khỏi California đã tăng 40%-120% so với năm trước, trong khi tại một số thành phố ở bang này, giá dầu diesel đã vượt 8 USD/gallon. Giá cước vận chuyển táo và lê bằng xe moóc đông lạnh từ thung lũng Yakima đã lên mức cao nhất trong bốn năm dù mùa thu hoạch mới đi qua một nửa. Những diễn biến này có thể khiến rau quả, sữa và thịt chịu thêm áp lực giá trong những tháng tới.
Vàng phục hồi, hướng tới tuần tăng đầu tiên sau 4 tuần
Giá vàng tăng mạnh trong phiên cuối tuần khi giá dầu giảm. Giá vàng giao ngay tăng 1,2% lên 4.390,11 USD/ounce, sau khi có thời điểm chạm mức cao nhất kể từ ngày 11/9. Tính chung cả tuần, vàng tăng khoảng 1%, hướng tới tuần tăng đầu tiên sau 4 tuần giảm liên tiếp. Giá vàng kỳ hạn của Mỹ tăng 0,6% lên 4.424,90 USD.
Tuy nhiên, vàng vẫn phải đối mặt với môi trường tiền tệ thắt chặt. Fed đã tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm lên 3,75%-4% và phát tín hiệu về khả năng tiếp tục tăng lãi suất trong những tháng tới. Công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường đang dự đoán khoảng 55% khả năng Fed tiếp tục tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10. Lãi suất cao hơn có thể làm giảm sức hấp dẫn tương đối của vàng so với các tài sản sinh lời.
Các kim loại quý khác cũng tăng trong phiên. Giá bạc giao ngay tăng 2,3% lên 66,70 USD, bạch kim tăng 2,2% lên 1.812,50 USD và palladium tăng 1,5% lên 1.310,20 USD. Vàng đang kiểm tra vùng kháng cự quanh 4.400-4.440 USD/ounce.
Đồng áp sát đỉnh lịch sử
Giá đồng tiếp tục tăng phiên thứ tư liên tiếp, được hỗ trợ bởi nhu cầu mạnh từ Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ đồng lớn nhất thế giới. Giá đồng kỳ hạn ba tháng trên Sàn giao dịch kim loại London (LME) tăng 0,2% lên 14.521 USD/tấn, sau khi có thời điểm chạm 14.572,5 USD/tấn, mức cao nhất kể từ ngày 10/9. Trước đó, đồng đã thiết lập mức đỉnh lịch sử 14.875 USD/tấn. Tính chung cả tuần, giá đồng tăng 2%.
Các dữ liệu tần suất cao cho thấy nhu cầu đồng, nhôm và thép tấm tại Trung Quốc tăng 1%-2% so với cùng kỳ năm ngoái trong nửa đầu tháng 9.
Một chỉ báo đáng chú ý khác là giá đồng Yangshan, thước đo nhu cầu nhập khẩu đồng của Trung Quốc, đã tăng 72% trong tháng 9 lên 124 USD/tấn, mức cao nhất gần bốn năm. Đồng nhân dân tệ cũng kết thúc phiên ở mức mạnh nhất so với USD kể từ giữa năm 2022, khiến đồng định giá bằng USD trở nên hấp dẫn hơn đối với người mua Trung Quốc.
Tồn kho đồng có sẵn tại các kho đăng ký với LME giảm xuống 139.650 tấn sau khi có thêm 4.500 tấn bị hủy đơn hàng tại châu Á, chủ yếu ở Đài Loan và Hồng Kông. Ngược lại, tồn kho đồng tại các kho do Sở Giao dịch Hàng hóa Tương lai Thượng Hải theo dõi tăng 2,4% trong tuần lên 56.073 tấn. Tồn kho COMEX tương đối ổn định ở 696.631 tấn.
Các kim loại cơ bản khác diễn biến trái chiều. Giá nhôm LME giảm 0,1% xuống 3.297 USD/tấn, kẽm tăng 1,3% lên 3.932 USD/tấn, chì giữ ổn định ở 1.910 USD/tấn, thiếc tăng 0,6% lên 53.505 USD/tấn, trong khi niken giảm 0,4% xuống 16.230 USD/tấn.
Dầu cọ giảm
Giá dầu cọ kỳ hạn Malaysia giảm trong phiên cuối tuần do chịu sức ép từ các loại dầu ăn cạnh tranh trên sàn Đại Liên và Chicago, cũng như từ đà giảm của dầu thô. Hợp đồng dầu cọ chuẩn giao tháng 12 trên Bursa Malaysia giảm 38 ringgit, tương đương 0,77%, xuống 4.898 ringgit, tương đương 1.200,49 USD/tấn. Tuy nhiên, tính chung cả tuần, hợp đồng này vẫn tăng 1,74%.
Hợp đồng dầu đậu nành giao dịch sôi động nhất tại Đại Liên giảm 1,57%, trong khi hợp đồng dầu cọ tại đây giảm 2,14%. Giá dầu đậu nành trên Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago giảm 0,77%. Giá dầu thô giảm khiến dầu cọ trở nên kém hấp dẫn hơn đối với lĩnh vực nhiên liệu sinh học.
Cao su chịu sức ép
Giá cao su kỳ hạn tháng 10 trên Sàn Giao dịch Osaka (OSE) tăng nhẹ 1,3 yên, tương đương 0,29%, lên 454,7 yên/kg. Tại Thái Lan, giá chào xuất khẩu cao su RSS3 (FOB Laem Chabang) giảm 0,05 baht xuống 91,12 baht/kg. Trên SHFE, giá cao su kỳ hạn tháng 10 giảm 215 nhân dân tệ, tương đương 1,19%, xuống 17.880 nhân dân tệ/tấn.
Đối với hợp đồng tháng 2/2027 trên OSE, giá giảm 1,8 yên, tương đương 0,42%, xuống 426,1 yên, tương đương 2,73 USD/kg, và giảm 1,14% từ đầu tuần. Hợp đồng cao su tháng 1 trên SHFE giảm 175 nhân dân tệ, tương đương 0,92%, xuống 18.745 nhân dân tệ, tương đương 2.798,39 USD/tấn. Cao su butadien giao tháng 10 giảm 275 nhân dân tệ, tương đương 1,84%, xuống 14.690 nhân dân tệ/tấn.
Giá cao su chịu ảnh hưởng từ đà giảm của dầu thô bởi cao su tự nhiên phải cạnh tranh với cao su tổng hợp, sản phẩm được sản xuất từ dầu mỏ. Tuy nhiên, nguồn cung vật chất tại Thái Lan vẫn tạo lực đỡ khi các nhà máy chế biến thượng nguồn duy trì tồn kho thấp và có nhu cầu bổ sung nguyên liệu.
Giá cao su RSS3 và STR20 của Thái Lan lần lượt ở mức 92,06 baht/kg và 83,59 baht/kg, trong đó STR20 tăng 1,08%. Trên nền tảng SICOM của SGX, hợp đồng cao su tháng 12 giao dịch gần nhất ở mức 235,9 US cent/kg, giảm 0,6%.
Cà phê phục hồi
Giá cà phê phục hồi trong phiên 18/9 sau khi đồng USD rời khỏi mức cao nhất trong bảy tuần, kích hoạt hoạt động mua bù bán khống trên thị trường kỳ hạn. Giá robusta giao tháng 11/2026 trên sàn London tăng 0,15%, tương đương 5 USD/tấn, lên 3.396 USD/tấn; hợp đồng tháng 1/2027 tăng 0,39%, tương đương 13 USD/tấn, lên 3.373 USD/tấn.
Trên sàn New York, arabica giao tháng 12/2026 tăng 1,45%, tương đương 4 US cent/pound, lên 280,5 US cent/pound. Hợp đồng tháng 3/2027 tăng 1,27%, tương đương 3,4 US cent/pound, lên 271,95 US cent/pound.
Dù phục hồi, thị trường cà phê vẫn chịu sức ép từ lượng tồn kho tăng, xuất khẩu Brazil được đẩy mạnh và điều kiện thời tiết thuận lợi tại Brazil cũng như Việt Nam. Tồn kho arabica do ICE quản lý tăng thêm 10.528 bao trong ngày 18/9 lên 258.415 bao, cao nhất trong 1,5 tháng. Tồn kho robusta trên ICE cũng tăng lên mức cao nhất trong 9,5 tháng, đạt 5.043 lô.
Dữ liệu CFTC cho thấy các nhà đầu cơ đã chuyển từ vị thế mua ròng sang bán ròng đối với hợp đồng arabica trên ICE Mỹ trong tuần kết thúc ngày 15/9, với vị thế bán ròng đạt 1.716 hợp đồng.
Quặng sắt tăng
Giá quặng sắt tăng trên các sàn trong phiên 18/9. Trên DCE, hợp đồng tháng 10 tăng 2 nhân dân tệ, tương đương 0,28%, lên 722 nhân dân tệ/tấn. Trên SGX, quặng sắt tháng 10 tăng 0,9 USD, tương đương 0,93%, lên 97,25 USD/tấn.
Hợp đồng quặng sắt tháng 1/2027 giao dịch nhiều nhất trên DCE tăng 0,7% lên 715,5 nhân dân tệ, tương đương 106,83 USD/tấn, nhưng tính chung cả tuần vẫn giảm 0,6%. Hợp đồng chuẩn tháng 10 trên SGX tăng 0,88% lên 97,2 USD/tấn và tăng 0,7% từ đầu tuần.
Động lực hỗ trợ chính đến từ sản lượng gang của Trung Quốc. Theo Mysteel, sản lượng gang bình quân ngày tăng 0,6% so với tuần trước lên 2,38 triệu tấn tính đến ngày 17/9, mức cao nhất trong bốn tuần và cao hơn dự báo. Thị trường cũng kỳ vọng các nhà máy thép Trung Quốc tăng mua quặng trước kỳ nghỉ Quốc khánh.
Than luyện cốc và than cốc, hai nguyên liệu quan trọng khác của ngành thép, lần lượt giảm 7,78% và 5,45%, xuống mức thấp nhất trong một tháng. Trên SHFE, giá thép thanh giảm 1,02%, thép cuộn cán nóng giảm 1,11%, trong khi thép không gỉ tăng 0,92%. Riêng giá thép thanh kỳ hạn tháng 10/2026 giảm 25 nhân dân tệ, tương đương 0,81%, xuống 3.050 nhân dân tệ/tấn.
Chứng khoán toàn cầu khép tuần biến động
Thị trường chứng khoán toàn cầu tăng nhẹ trong phiên cuối tuần khi những tổn thất tại châu Âu được bù đắp một phần bởi đà phục hồi cuối phiên trên Phố Wall. S&P 500 tăng 0,17% lên 7.650,50 điểm, Nasdaq Composite tăng 0,40% lên 26.522,55 điểm, trong khi Dow Jones giảm 0,18% xuống 51.682,64 điểm. Cổ phiếu công nghệ và công nghiệp hỗ trợ thị trường, trong khi vật liệu, tiện ích và bất động sản chịu sức ép.
Tính chung cả tuần, S&P 500 và Dow Jones giảm, còn Nasdaq tăng. Chỉ số chứng khoán toàn cầu MSCI tăng 0,07% trong phiên nhưng vẫn ghi nhận mức giảm trong tuần, trong khi chỉ số chứng khoán châu Âu giảm 1,1%.
Tâm điểm của thị trường tiếp tục là chính sách tiền tệ. Fed đã tăng lãi suất lần đầu tiên sau ba năm và phát tín hiệu cứng rắn hơn đối với lạm phát. Theo công cụ FedWatch của CME, xác suất thị trường dự báo Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10 đã lên 55,4%, từ 42,5% một tuần trước và 7,2% một tháng trước.
Ngân hàng Nhật Bản cũng nâng lãi suất lên 1,25%, mức cao nhất trong 31 năm, dù hai thành viên hội đồng phản đối quyết định này. Đồng yên giảm 0,50% so với USD xuống 156,76 yên/USD. Đồng euro giảm 0,10% xuống 1,1488 USD, trong khi chỉ số USD giữ ở 100,19.
Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt 5%, lên mức cao nhất kể từ năm 2007. Lợi suất tăng 5,73 điểm cơ bản lên 5%, phản ánh sự thay đổi trong kỳ vọng của thị trường về môi trường lãi suất trong thời gian tới.
Giá một số hàng hóa, ghi nhận sáng 19/9:
.png)
.png "1 tàu bị bắn trúng gây cháy lớn giữa eo biển Hormuz, giá dầu lập tức nhảy vọt 2%")
