Thị trường ngày 17/7: Thêm một eo biển nữa đe dọa đóng cửa, đẩy dầu tăng gần 12% trong tuần, vàng giảm mạnh, niken lập đỉnh hơn 3 tuần

Chứng khoán toàn cầu chao đảo

Căng thẳng quân sự leo thang giữa Mỹ và Iran, diễn biến mới trong chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và sự điều chỉnh mạnh của nhóm cổ phiếu công nghệ tác động mạnh đến thị trường. Tại châu Á, chứng khoán mở cửa trong sắc đỏ khi làn sóng bán tháo cổ phiếu bán dẫn tiếp tục lan rộng từ Phố Wall. Chỉ số MSCI khu vực châu Á - Thái Bình Dương (không bao gồm Nhật Bản) giảm 0,06%, trong khi Nikkei của Nhật Bản mất tới 2,8%. Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0,7%, S&P 500 giảm 0,4% và EUROSTOXX 50 giảm 0,5%, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước những bất ổn mới.

Đà điều chỉnh của nhóm bán dẫn diễn ra bất chấp kết quả kinh doanh tích cực của nhiều doanh nghiệp lớn. Chỉ số Philadelphia Semiconductor giảm 3,5%, cổ phiếu TSMC niêm yết tại Mỹ mất 2,1%, trong khi Sandisk giảm gần 10%, Western Digital giảm 8% và Seagate Technology giảm 7,5%. Các chuyên gia nhận định thị trường đang đánh giá lại triển vọng của chu kỳ đầu tư trí tuệ nhân tạo (AI), sau giai đoạn tăng nóng kéo dài nhiều tháng.

Tại Mỹ, chỉ số Dow Jones vẫn giữ được sắc xanh nhờ sự hỗ trợ của nhóm cổ phiếu y tế. Tuy nhiên, nhóm công nghệ tiếp tục tạo sức ép lên thị trường khi S&P 500 giảm 0,08% xuống 7.566,63 điểm và Nasdaq Composite mất 0,60% còn 26.111,19 điểm. Dữ liệu doanh số bán lẻ và thị trường lao động Mỹ vẫn cho thấy nền kinh tế duy trì sức chống chịu, củng cố quan điểm Fed chưa vội thay đổi chính sách tiền tệ.

Giá dầu hướng tới tuần tăng mạnh nhất trong 3 tháng

Thị trường năng lượng tiếp tục là tâm điểm khi xung đột Mỹ - Iran leo thang. Trong phiên giao dịch ngày 17/7, giá dầu Brent tăng 1,05 USD, tương đương khoảng 1,25%, lên 85,28 USD/thùng, còn dầu WTI của Mỹ tăng 1,03 USD, tương đương 1,3%, lên 79,98 USD/thùng. Trước đó, Brent chốt phiên ở mức 84,23 USD/thùng và WTI ở 78,95 USD/thùng sau nhịp điều chỉnh kỹ thuật.

Tính chung cả tuần, cả hai loại dầu đều tăng gần 12%, đánh dấu tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 4. Brent đang hướng tới tuần tăng thứ ba liên tiếp, còn WTI ghi nhận tuần tăng thứ hai liên tiếp. Động lực chính đến từ việc thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran gần như đổ vỡ hoàn toàn. Mỹ tiếp tục mở các đợt không kích mới nhằm vào Iran, trong khi Tehran đáp trả bằng tên lửa và máy bay không người lái nhằm vào các căn cứ quân sự của Mỹ trong khu vực.

Thị trường càng thêm lo ngại sau khi xuất hiện thông tin Iran yêu cầu lực lượng Houthi chuẩn bị đóng tuyến vận chuyển dầu qua Biển Đỏ nếu Mỹ tấn công cơ sở hạ tầng điện của nước này. Trong bối cảnh eo biển Hormuz cũng đang đối mặt nguy cơ gián đoạn, giới phân tích cảnh báo hai tuyến vận chuyển năng lượng quan trọng nhất Trung Đông có thể đồng thời bị ảnh hưởng. Theo dữ liệu của Kpler, khoảng 7,4 triệu thùng dầu mỗi ngày đã đi qua eo biển Bab el-Mandeb trong tháng 6, tương đương khoảng 7% nguồn cung dầu toàn cầu.

Giới chuyên gia cho rằng nếu giá dầu WTI tiếp tục giữ được vùng hỗ trợ quanh giữa 70 USD/thùng, thị trường hoàn toàn có khả năng kiểm định lại mốc 80 USD/thùng trong ngắn hạn.

Đồng USD dao động

Đồng USD giữ trạng thái tương đối ổn định nhưng vẫn hướng tới tuần giảm nhẹ khi số liệu lạm phát Mỹ thấp hơn dự báo khiến nhà đầu tư giảm bớt kỳ vọng Fed sẽ sớm tăng lãi suất. Chỉ số Dollar Index đứng ở 100,72 điểm và dự kiến giảm khoảng 0,24% trong tuần.

Đồng euro giao dịch quanh 1,1445 USD và hướng tới mức tăng 0,29% trong tuần, trong khi bảng Anh ở 1,3476 USD, dự kiến tăng 0,56%, đánh dấu tuần tăng thứ ba liên tiếp. Đồng yên tiếp tục chịu áp lực khi duy trì quanh 162,39 JPY/USD, gần mức thấp nhất trong gần 40 năm, khiến giới đầu tư tiếp tục theo dõi khả năng Chính phủ Nhật Bản can thiệp vào thị trường ngoại hối.

Giá vàng chịu áp lực

Thị trường vàng tiếp tục chịu sức ép khi giá năng lượng tăng mạnh làm dấy lên lo ngại lạm phát sẽ kéo dài và buộc Fed duy trì chính sách tiền tệ cứng rắn hơn.

Kết thúc phiên 16/7 tại Mỹ, giá vàng giao ngay giảm 1,7% xuống 3.989,66 USD/ounce sau khi có lúc mất tới 2% và chạm mức thấp nhất kể từ ngày 1/7. Giá vàng kỳ hạn của Mỹ giảm 1,4% xuống 3.994,10 USD/ounce. Sang phiên sáng 17/7, vàng phục hồi nhẹ 0,5% lên 3.988,57 USD/ounce, trong khi hợp đồng vàng kỳ hạn tháng 8 ổn định ở mức 3.992,70 USD/ounce, sau đó giảm trở lại xuống mức 3.980 USD/ounce. Kim loại quý này đang hướng tới tuần giảm mạnh nhất trong sáu tuần với mức giảm hơn 3%.

Không chỉ vàng, các kim loại quý khác cũng đồng loạt suy yếu. Giá bạc giảm 3,1% xuống 55,96 USD/ounce, bạch kim giảm 2,2% xuống 1.637,68 USD/ounce và palladium giảm 3% xuống còn 1.273,50 USD/ounce.

Kim loại cơ bản tăng mạnh, niken dẫn đầu

Niken thu hút sự chú ý khi giá kim loại này tăng mạnh lên mức cao nhất trong hơn ba tuần.

Trên Sàn giao dịch kim loại London (LME), niken giao sau ba tháng tăng 2,3% lên 17.195 USD/tấn và có thời điểm vọt lên 17.370 USD/tấn, cao nhất kể từ ngày 23/6. Động lực chính đến từ lo ngại việc gián đoạn vận chuyển qua eo biển Hormuz sẽ khiến nguồn cung lưu huỳnh cho Indonesia bị ảnh hưởng. Quốc gia này phụ thuộc khoảng 75% lượng lưu huỳnh nhập khẩu từ Trung Đông để sản xuất axit sulfuric phục vụ quy trình tuyển quặng niken bằng công nghệ HPAL.

Giới phân tích cho biết giá lưu huỳnh tăng mạnh có thể làm chi phí sản xuất niken HPAL tăng thêm khoảng 10.000 USD/tấn, khiến lợi thế chi phí thấp của các nhà sản xuất Indonesia bị thu hẹp đáng kể. Bên cạnh đó, thị trường còn theo dõi khả năng Indonesia hạn chế phân bổ quặng niken cho các dự án HPAL, điều có thể tiếp tục siết chặt nguồn cung trong trung hạn.

Các kim loại cơ bản khác cũng đồng loạt đi lên. Đồng tăng 0,1% lên 13.587 USD/tấn, được hỗ trợ bởi số liệu lạm phát Mỹ yếu hơn dự kiến và lượng đồng bị rút khỏi kho LME tăng mạnh. Tồn kho đồng trên LME hiện chỉ còn 300.600 tấn, thấp nhất kể từ tháng 3. Nhôm tăng 1,3% lên 3.190 USD/tấn, kẽm tăng 1,3% lên 3.592 USD/tấn, chì phục hồi 1,2% lên 1.873 USD/tấn sau khi chạm đáy 15 tháng, còn thiếc tăng 0,8% lên 53.210 USD/tấn.

Khí tự nhiên xuống đáy hai tháng

Hợp đồng khí tự nhiên giao tháng 8 trên sàn NYMEX giảm 3,6 cent, tương đương 1,2%, xuống 2,888 USD/mmBtu, tiến sát mức đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 13/5. Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho biết các công ty đã bơm thêm 41 tỷ feet khối (bcf) khí vào kho trong tuần kết thúc ngày 10/7, gần sát dự báo 43 bcf của giới phân tích và chỉ thấp hơn nhẹ mức trung bình 5 năm là 45 bcf.

Sản lượng khí tự nhiên tại 48 bang lục địa của Mỹ hiện đạt trung bình 110,3 tỷ feet khối/ngày trong tháng 7, cao hơn mức 110,0 bcfd của tháng 6 và chỉ thấp hơn chút ít so với kỷ lục 110,6 bcfd thiết lập cuối năm 2025.

Đậu tương, ngô và lúa mì đồng loạt giảm

Nhóm nông sản trên Sàn Giao dịch Chicago (CBOT) khép lại phiên giao dịch ngày 16/7 trong sắc đỏ khi dự báo thời tiết tại khu vực Trung Tây Mỹ trở nên ôn hòa hơn, làm giảm bớt lo ngại về tác động của nắng nóng đối với cây trồng. Hoạt động chốt lời sau nhịp tăng trước đó cùng với lực bán kỹ thuật cũng tạo thêm sức ép lên thị trường.

Giá đậu tương giao tháng 8 giảm 7-1/4 cent, tương đương 0,6%, xuống còn 11,95 USD/bushel. Hợp đồng giao dịch sôi động nhất là kỳ hạn tháng 11 cũng giảm 6-3/4 cent, tương đương 0,56%, xuống 11,95 USD/bushel, sau khi không thể vượt mức đỉnh gần hai tháng là 12,07-1/4 USD/bushel thiết lập hồi đầu tuần. Giá dầu đậu tương giao tháng 8 giảm 0,49 cent xuống còn 72,43 cent/pound, trong khi bột đậu tương diễn biến trái chiều khi hợp đồng tháng 8 tăng 4 USD, tương đương 1,25%, lên 322,90 USD/tấn nhờ hoạt động điều chỉnh chênh lệch giá giữa dầu và bột đậu tương.

Ngô và lúa mì cũng chịu áp lực tương tự. Hợp đồng ngô giao tháng 12 giảm 1,3% xuống còn 4,63-1/2 USD/bushel, trong khi lúa mì giao tháng 9 giảm 0,5% xuống còn 6,74-1/4 USD/bushel. Theo USDA, phần lớn khu vực Vành đai Ngô của Mỹ sẽ không còn ghi nhận mức nhiệt trên 35°C như những ngày trước, giúp hạn chế tình trạng cây trồng bị sốc nhiệt trong giai đoạn phát triển quan trọng. Giới phân tích cho rằng sau đợt tăng khá mạnh trước đó, thị trường ngũ cốc đang bước vào giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật khi các yếu tố hỗ trợ chưa xuất hiện đủ mạnh để duy trì xu hướng tăng.

Giá một số hàng hóa, ghi nhận sáng 17/7: