Gánh nặng nợ vay, âm dòng tiền Bamboo Capital vẫn mạnh tay thâu tóm Tipharco

Theo đó, Công ty Cổ phần Bamboo Capital (Bamboo Capital, Hose: BCG) nhận chuyển nhượng hơn 1,3 triệu cổ phần của Tipharco từ cổ đông hiện hữu, tương đương 21,01% vốn điều lệ. Thời gian thực hiện trong quý III năm nay, giá mua dự kiến sẽ được thương lượng trên nguyên tắc phù hợp với giá trị sổ sách của cổ phiếu DTG.

Trước đó, ngày 27/6 cổ đông Tipharco đã thông qua miễn thủ tục chào mua công khai đối với Bamboo Capital khi mua cổ phần dẫn tới đạt từ 25% trở lên số cổ phiếu có quyền biểu quyết. Bên chuyển nhượng là bà Hồ Thị Thùy Dung với số lượng hơn 1,3 triệu cổ phiếu. Bà Dung là cổ đông lớn Tipharco từ 25/4, sở hữu 15,83% vốn sau khi mua một triệu cổ phiếu.

Dù đang chịu sức ép từ gánh nặng nợ vay, dòng tiền âm hàng nghìn tỷ, Bamboo Captital vẫn mạnh tay thâu tóm Tipharco.

Được biết, Bamboo Capital là doanh nghiệp có hệ sinh thái tới hàng chục thành viên, hoạt động kinh doanh trên 7 lĩnh vực chính gồm: Năng lượng tái tạo, xây dựng - hạ tầng, bất động sản sản xuất - thương mại, tài chính - bảo hiểm, dịch vụ quản lý và phân phối bất động sản và dược phẩm.

Hiện Bamboo Capital do ông Nguyễn Hồ Nam làm Chủ tịch HĐQT. Đồng thời ông Nam cũng là Chủ tịch của 4 thành viên của hệ sinh thái Bamboo Capital là CTCP Phát triển Nguyễn Hoàng, CTCP Đầu Tư Phát Triển Công Nghiệp và Vận Tải (Tracodi, Mã CK: TCD), CTCP BCG Land (BCG Land) và CTCP BCG Energy (BCG Energy).

Dù “mạnh tay” thâu tóm Tipharco nhưng hoạt động kinh doanh của Bamboo Capital trong quý I/2022 lại không mấy khả quan khi gánh nặng nợ vay tăng, dòng tiền kinh doanh và đầu tư âm nặng.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2022, dòng tiền hoạt động kinh doanh của Bamboo Capital âm 1.730 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước âm 1.439 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu dẫn tới dòng tiền hoạt động kinh doanh âm là do các khoản phải thu tăng từ 617 tỷ đồng lên gần 1.120 tỷ đồng.

Ngoài ra, dòng tiền hoạt động đầu tư âm tới 2.542 tỷ đồng, trong khi quý I/2021 chỉ âm 467 tỷ đồng. Tổng cộng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và đầu tư 3 tháng đầu năm 2022 của Bamboo Capital âm tới 4.272 tỷ đồng.

Dòng tiền hoạt động kinh doanh và đầu tư buộc Bamboo Capital phải tăng cường vay nợ để bù đắp lại nhằm đảm bảo hoạt động kinh doanh. Trong kỳ dòng tiền hoạt động tài chính tăng gần 1.119 tỷ đồng so với cùng kỳ năm ngoái, lên mức gần 4.116 tỷ đồng. Kết thúc 3 tháng đầu năm, tiền thu từ đi vay tăng tới 52% lên hơn 4.028 tỷ đồng. Do đó, tiền trả nợ gốc vay theo đó cũng tăng từ 332 tỷ đồng quý I/2021 lên 2.815 tỷ đồng quý I/2022, tương đương tăng 747,6%.

Bamboo Capital đang nợ gần 15.000 tỷ đồng trái phiếu

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2022, tổng nợ vay tại Bamboo Capital đạt 15.198 tỷ đồng, tăng 12% so với đầu năm, chiếm 50% tổng nợ phải trả, chiếm 36,6% tổng nguồn vốn và cao gấp 1,36 lần vốn chủ sở hữu.

Đáng chú ý, dư nợ trái phiếu ngắn hạn và dài hạn tại Bamboo Capital hơn 9.097 tỷ đồng đều có lãi suất từ 10%/năm đến 11,5%/năm. Còn lại gần 4.506 tỷ đồng là vay và nợ thuê tài chính dài hạn.

Ngoài ra, 3 thành viên trụ cột của hệ sinh thái Bamboo Captal cũng đang nợ trái phiếu 5.700 tỷ đồng. Cụ thể, CTCP BCG Land phát hành thành công 2 lô trái phiếu BCLCH2124001 và BCLCH2124002 với tổng giá trị 2.700 tỷ đồng.

CTCP BCG Energy cũng đang sở hữu khoản nợ 2.500 tỷ đồng trái phiếu thông qua 2 lô trái phiếu EBGCCH2124002 và EBGCCH2124003.

Một thành viên khác của BamBoo Capiral được niêm yết trên sàn chứng khoán là Công ty Tracodi cũng phát hành lô trái phiếu TCDH2124002 vào ngày 28/12/2021 với tổng giá trị 500 tỷ đồng.

Như vậy, chỉ riêng trong năm 2021, hệ sinh thái Bamboo Capital đã thành công vay nợ trái phiếu với khoản nợ lên đến 14.797 tỷ đồng.