Thị trường ngày 31/7: Xung đột Trung Đông giữ giá dầu ở mức cao, vàng vẫn giằng co chưa rõ xu hướng

Chứng khoán toàn cầu khởi sắc

Phiên cuối tháng 7, kinh doanh khả quan của Microsoft giúp cải thiện tâm lý nhà đầu tư sau nhiều phiên bán tháo cổ phiếu công nghệ. Tại Phố Wall, cổ phiếu Microsoft tăng khoảng 14% sau khi công ty đưa ra dự báo doanh thu và tăng trưởng điện toán đám mây vượt kỳ vọng, đồng thời cho biết chi tiêu vốn thấp hơn dự báo và dòng tiền sẽ tiếp tục được cải thiện trong các năm tới.

Đà tăng của Microsoft đã kéo nhóm cổ phiếu công nghệ và bán dẫn phục hồi mạnh. Chỉ số S&P 500 tăng 1,23%, Nasdaq tăng hơn 2,75%, còn Dow Jones tăng 0,25%. Chỉ số Philadelphia Semiconductor Index tăng 7,3%, chấm dứt chuỗi giảm kéo dài năm phiên liên tiếp.

Giới đầu tư cũng theo dõi sát các số liệu kinh tế Mỹ. Tăng trưởng GDP quý II chỉ đạt 1,5%, thấp hơn mức dự báo khoảng 2,0-2,1%, trong khi lạm phát tiếp tục hạ nhiệt. Những dữ liệu này giúp giảm bớt áp lực đối với chính sách tiền tệ, dù Fed vẫn giữ lập trường thận trọng sau khi quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50-3,75%.

Sang phiên giao dịch châu Á, tâm lý tích cực tiếp tục lan tỏa. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc bật tăng mạnh 14% ngay sau khi mở cửa, đảo ngược phần lớn mức giảm đầu tuần, trong khi chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương ngoài Nhật Bản tăng khoảng 3%. Hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0,87%, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,29%, còn hợp đồng tương lai EUROSTOXX 50 tăng 0,57%, phản ánh kỳ vọng đợt điều chỉnh của nhóm cổ phiếu AI có thể đã dần kết thúc.

Đồng USD suy yếu, đồng yên bị nghi vấn can thiệp

Trên thị trường tiền tệ, đồng yên tiếp tục thu hút sự chú ý sau khi Nhật Bản bị nghi đã can thiệp nhằm hỗ trợ đồng nội tệ trước cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ). Sau khi tăng mạnh trong phiên trước, đồng yên giảm trở lại 0,6%, xuống 160,51 yên/USD, nhưng vẫn cách khá xa mức đáy thấp nhất trong vòng 40 năm.

Sự phục hồi của đồng yên gây sức ép lên đồng USD, giúp đồng euro duy trì quanh 1,1518 USD, mức cao nhất trong hơn một tháng, còn bảng Anh giao dịch ở 1,3456 USD. Đồng USD yếu hơn tiếp tục hỗ trợ các mặt hàng định giá bằng đồng bạc xanh như vàng và kim loại cơ bản, trong khi thị trường vẫn theo dõi khả năng các cơ quan chức năng Nhật Bản sẽ tiếp tục có những động thái nhằm ổn định tỷ giá.

Dầu hạ nhiệt sau phiên biến động mạnh

Thị trường dầu diễn biến giằng co sau khi tăng mạnh trước đó do xung đột Mỹ - Iran leo thang. Giá dầu Brent có thời điểm vọt lên 93,31 USD/thùng khi các bên tiếp tục tấn công các mục tiêu quân sự của nhau, nhưng sau đó giảm trở lại khi giới đầu tư đánh giá khả năng các nỗ lực ngoại giao có thể giúp hạn chế nguy cơ gián đoạn nguồn cung. Kết thúc phiên, dầu Brent giảm 1,71 USD, tương đương 1,88%, xuống còn 89,03 USD/thùng, trong khi dầu thô WTI của Mỹ giảm 0,87 USD, tương đương 1,03%, xuống 83,59 USD/thùng.

Đầu phiên châu Á, giá dầu nhích tăng trở lại. Dầu Brent giao kỳ hạn tăng 0,4% lên 89,38 USD/thùng, trong khi dầu WTI tăng 0,3% lên 83,84 USD/thùng. Tuy nhiên sau đó giá lại có xu hướng đi xuống.

Giá dầu tăng giảm liên tục trong bối cảnh Saudi Arabia đề xuất thành lập liên minh phòng thủ hàng hải tại khu vực Biển Đỏ và eo biển Bab El-Mandeb nhằm bảo vệ các tuyến vận tải năng lượng. Theo Bộ Quốc phòng Saudi Arabia, đã có 14 quốc gia, trong đó có Thổ Nhĩ Kỳ, Pakistan, Ai Cập, Sudan và Djibouti, bày tỏ ủng hộ sáng kiến này. Trong khi đó, Oman tiếp tục đàm phán với Iran về việc quản lý eo biển Hormuz, dù Tehran vẫn bác bỏ đề xuất cùng quản lý tuyến hàng hải chiến lược này.

Tuy nhiên, rủi ro nguồn cung vẫn hiện hữu khi hàng loạt diễn biến mới tiếp tục xuất hiện. Mỹ tuyên bố đã tiến hành các cuộc không kích nhằm vào hàng chục mục tiêu của Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran sau khi Tehran phóng tên lửa vào các lực lượng Mỹ tại Trung Đông. Tại Ai Cập, một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái đã gây cháy 2 tàu chở khí đốt ở cảng Damietta trên Địa Trung Hải, trong khi các cơ sở dầu mỏ tại miền Đông Saudi Arabia cũng bị tấn công. Ngoài ra, hoạt động xuất khẩu dầu qua Liên minh đường ống Caspian (CPC) và một nhà máy lọc dầu của Nga cũng bị ảnh hưởng bởi các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái, khiến thị trường tiếp tục duy trì mức phí rủi ro địa chính trị đối với dầu mỏ.

Vàng biến động mạnh khi đồng USD suy yếu

Giá vàng tăng trở lại trong phiên giao dịch tại Mỹ khi đồng USD suy yếu và dữ liệu lạm phát tháng 6 của Mỹ thấp hơn kỳ vọng. Giá vàng giao ngay tăng 1,1% lên 4.109,94 USD/ounce, trong khi hợp đồng vàng tương lai tháng 8 tăng 1,9% lên 4.108,30 USD/ounce.

Tuy vậy, bước sang phiên giao dịch tại châu Á, vàng chịu áp lực điều chỉnh khi khẩu vị rủi ro trên thị trường cải thiện cùng đà phục hồi của chứng khoán toàn cầu. Giá vàng giao ngay giảm 0,2% xuống còn 4.094,28 USD/ounce, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước các diễn biến mới về chính sách tiền tệ và tình hình địa chính trị tại Trung Đông.

Kim loại cơ bản đồng loạt tăng

Giá đồng kỳ hạn ba tháng trên Sàn giao dịch Kim loại London (LME) tăng 1,4% lên 13.767 USD/tấn, phục hồi sau hai phiên giảm liên tiếp.

Theo giới phân tích, động lực chính đến từ lượng tồn kho tiếp tục suy giảm tại các sở giao dịch lớn. Dự trữ đồng trên LME giảm thêm 6.900 tấn, xuống còn 255.400 tấn, mức thấp nhất kể từ tháng 2, trong khi lượng tồn kho trên Sàn giao dịch Tương lai Thượng Hải (SHFE) cũng xuống dưới 70.000 tấn, thấp nhất kể từ tháng 2/2024. Trên thị trường LME, hợp đồng giao ngay hiện được giao dịch cao hơn 25 USD/tấn so với hợp đồng kỳ hạn ba tháng, phản ánh tình trạng khan hiếm nguồn cung ngắn hạn.

Lượng đồng lưu kho trên sàn COMEX của Mỹ đã tăng lên mức kỷ lục 644.465 tấn, gần gấp đôi tổng lượng tồn kho của LME và SHFE cộng lại, do các doanh nghiệp đẩy mạnh vận chuyển kim loại vào Mỹ trước nguy cơ áp thuế nhập khẩu.

Các kim loại cơ bản khác cũng diễn biến tích cực. Giá nhôm kỳ hạn ba tháng trên LME tăng 0,2% lên 3.185 USD/tấn, kẽm tăng 0,9% lên 3.600 USD/tấn, thiếc tăng 0,6% lên 54.200 USD/tấn, niken tăng nhẹ 0,1% lên 17.160 USD/tấn, trong khi chì giảm 0,1% xuống 1.898 USD/tấn.

Khí tự nhiên giảm

Hợp đồng khí tự nhiên kỳ hạn tháng 9 trên sàn NYMEX giảm 3,9 cent, tương đương 1,4%, xuống còn 2,686 USD/mmBtu.

Các nhà phân tích dự báo lượng khí bơm vào kho trong tuần kết thúc ngày 24/7 đạt khoảng 35 tỷ feet khối (bcf), cao hơn mức trung bình 5 năm là 26 bcf. Sản lượng khí tại 48 bang lục địa của Mỹ trong tháng 7 đạt trung bình 110,7 tỷ feet khối/ngày (bcfd), vượt mức 110,0 bcfd của tháng 6 và cao hơn cả mức kỷ lục trước đó là 110,6 bcfd ghi nhận vào tháng 12/2025.

Trên thị trường quốc tế, giá khí đốt vẫn neo ở mức khoảng 20 USD/mmBtu theo chuẩn TTF của châu Âu và 21 USD/mmBtu theo chuẩn JKM tại châu Á.

Cà phê robusta tiếp tục điều chỉnh

Trên thị trường cà phê, giá robusta kỳ hạn tháng 9 giảm 110 USD, tương đương 1%, xuống còn 3.749 USD/tấn. Cà phê robusta loại 2, tỷ lệ hạt đen và vỡ 5%, đang được chào bán với mức chiết khấu 20-50 USD/tấn so với hợp đồng kỳ hạn tháng 11 trên sàn LIFFE.

Các nhà giao dịch nhận định ảnh hưởng của hiện tượng El Nino hiện chưa thể hiện rõ đối với sản lượng, song thời tiết trong giai đoạn từ tháng 11 đến tháng 3 tới sẽ đóng vai trò quyết định đối với vụ mùa năm sau. Tại Indonesia, cà phê robusta Sumatra được chào bán với mức cộng 150 USD/tấn so với hợp đồng tháng 11, thấp hơn mức cộng 160 USD của tuần trước. Một số thương nhân khác báo giá cộng 110 USD so với hợp đồng tháng 9, tăng nhẹ so với mức cộng 100 USD của tuần trước. Trong khi đó, các vùng trồng cà phê tại Lampung đang có điều kiện thời tiết thuận lợi và hoạt động thu hoạch vẫn diễn ra bình thường.

Giá cao su biến động trái chiều

Giá cao su kỳ hạn tháng 8 trên Sàn Osaka (OSE) tăng 7,7 yên, tương đương 1,84%, lên 426,3 yên/kg. Tại Thái Lan, giá cao su nội địa RSS3 giao tháng 8 giảm 1,6 baht xuống 89 baht/kg, còn trên Sàn Thượng Hải (SHFE), giá cao su kỳ hạn tháng 8 giảm 15 nhân dân tệ, tương đương 0,09%, xuống 16.345 nhân dân tệ/tấn.

Trên Sàn Osaka, hợp đồng cao su giao tháng 1 tăng 3,3 yên, tương đương 0,8%, lên 415,1 yên/kg, trong khi hợp đồng giao tháng 9 trên SHFE giảm 40 nhân dân tệ, tương đương 0,24%, còn 16.380 nhân dân tệ/tấn. Giá cao su butadiene kỳ hạn tháng 9 tăng 55 nhân dân tệ, tương đương 0,43%, lên 12.910 nhân dân tệ/tấn. Trên sàn SICOM của Singapore, hợp đồng giao tháng 10 tăng nhẹ lên 210,1 US cent/kg.

Tại Malaysia, thị trường đóng cửa trái chiều khi giá cao su tiêu chuẩn SMR 20 tăng 3,5 sen lên 878,5 sen/kg, trong khi giá mủ latex dạng khối giảm 5 sen xuống còn 696,5 sen/kg. Bên cạnh yếu tố thời tiết, đà tăng của giá dầu trong những phiên trước cũng góp phần hỗ trợ giá cao su tự nhiên do tăng sức cạnh tranh so với cao su tổng hợp.

Giá một số hàng hóa, ghi nhận sáng 31/7: