Fed tăng lãi suất, USD lên cao nhất 7 tuần
Tâm điểm của thị trường là quyết định của Fed trong ngày 16/9. Ngân hàng trung ương Mỹ đã tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm, lần tăng đầu tiên sau hơn ba năm, đồng thời phát tín hiệu có thể tiếp tục nâng lãi suất trong thời gian tới nhằm đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%. Quyết định được đưa ra trong bối cảnh lạm phát của Mỹ vẫn dai dẳng, trong khi nền kinh tế được đánh giá là tiếp tục duy trì sức mạnh.
Các quan chức Fed dự báo sẽ có thêm một lần tăng lãi suất trong năm 2026. Goldman Sachs thậm chí dự báo Fed có thể tăng lãi suất một lần nữa ngay trong tháng 10, trong khi thị trường hợp đồng tương lai hiện phản ánh khoảng 50% khả năng xảy ra một đợt tăng trong tháng tới. Theo công cụ FedWatch của CME Group, xác suất Fed tăng thêm 0,25 điểm phần trăm vào cuối năm hiện ở khoảng 90%.
Động thái của Fed lập tức tác động đến thị trường tài chính. Chỉ số USD tăng 0,7% trong đêm lên 100,33, mức cao nhất kể từ ngày 31/7. Đồng euro giảm xuống 1,1456 USD, gần mức thấp nhất trong 7 tuần, trong khi đồng bảng Anh đứng ở 1,3377 USD và đồng yên ở 156,20 yên/USD, gần mức thấp nhất trong hai tuần. Đồng đô la Australia ở 0,7096 USD và đồng đô la New Zealand ở 0,5713 USD. Bitcoin gần như không đổi ở 76.562,25 USD.
Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn hai năm tăng mạnh, lên 4,7145% sau khi tăng 6 điểm cơ bản trong phiên trước, mức cao nhất kể từ tháng 7/2024. Lợi suất kỳ hạn 10 năm ở 4,9917%, trong khi lợi suất 30 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống 5,3328%, thấp hơn mức đỉnh 19 năm là 5,401%. Diễn biến này khiến đường cong lợi suất tiếp tục phẳng hơn và tạo thêm áp lực lên những tài sản không sinh lãi như vàng.
Phố Wall biến động, hàng hóa chịu sức ép từ USD
Chứng khoán Mỹ biến động mạnh sau quyết định của Fed. Trước thời điểm công bố quyết định, ba chỉ số chính đều tăng nhờ cổ phiếu chip phục hồi, qua đó hỗ trợ Nasdaq. Dữ liệu doanh số bán lẻ khả quan cũng cho thấy người tiêu dùng Mỹ vẫn duy trì chi tiêu bất chấp sức ép từ giá cả tăng cao, đặc biệt tại các trạm xăng. Tuy nhiên, sau quyết định của Fed, thị trường chứng khoán chịu sức ép khi nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng lãi suất.
Sang phiên châu Á ngày 17/9, chỉ số MSCI rộng nhất của cổ phiếu khu vực châu Á - Thái Bình Dương ngoài Nhật Bản tăng 0,4%, Nikkei tăng 0,5%, trong khi blue-chip Trung Quốc giảm 0,4% và Hang Seng của Hong Kong giảm 0,9%. Hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0,6% và S&P 500 tăng 0,5%.
Việc USD tăng mạnh cùng lợi suất trái phiếu ngắn hạn đi lên gây bất lợi cho thị trường hàng hóa, bởi đồng bạc xanh mạnh hơn khiến hàng hóa định giá bằng USD trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua sử dụng các đồng tiền khác. Đây là một trong những yếu tố khiến giá dầu giảm sâu và gây áp lực lên một số nhóm hàng hóa trong phiên.
Dầu giảm hơn 3%, nguồn cung từ Saudi Arabia giúp hạ nhiệt lo ngại
Giá dầu giảm mạnh trong phiên 16/9 sau khi có thông tin Saudi Arabia đang chào bán thêm các lô dầu thô cho các nhà máy lọc dầu châu Á thông qua Oman. Động thái này làm giảm bớt lo ngại về khả năng nguồn cung Trung Đông bị gián đoạn nghiêm trọng sau các cuộc tấn công nhằm vào hệ thống đường ống Đông-Tây của Saudi Arabia.
Giá dầu Brent giao kỳ hạn giảm 2,92 USD, tương đương 2,7%, xuống 105,83 USD/thùng. Giá WTI giảm 3,40 USD, tương đương 3,2%, xuống 102,43 USD/thùng. Trước đó, cả hai hợp đồng đều tăng hơn 3 USD trong phiên trước. Đến đầu phiên ngày 17/9, Brent tiếp tục giảm 1,24 USD, tương đương 1,2%, xuống 104,59 USD/thùng, trong khi WTI giảm 1,14 USD, tương đương 1,1%, xuống 101,29 USD/thùng. Trên một diễn biến khác trong phiên châu Á, Brent được ghi nhận giảm 0,7% xuống 105,05 USD/thùng.
Việc Saudi Arabia tìm cách đưa thêm dầu ra thị trường thông qua cảng Sohar của Oman giúp giảm bớt tác động của tình trạng gián đoạn tại Yanbu, cửa ngõ xuất khẩu dầu quan trọng của nước này. Các cuộc tấn công vào đường ống Đông-Tây đã khiến hoạt động bốc dỡ dầu tại Yanbu bị tạm dừng và Saudi Arabia hủy một số lô hàng giao cho khách hàng châu Âu.
Tuy nhiên, thị trường dầu vẫn chưa thoát khỏi rủi ro địa chính trị. Số tàu đi qua eo biển Hormuz trong ngày thứ Ba chỉ còn 4 tàu, giảm từ 7 tàu một ngày trước đó và thấp hơn nhiều so với mức trung bình 10 ngày là 18 tàu.
Căng thẳng tiếp tục leo thang khi máy bay chiến đấu Saudi Arabia oanh tạc Yemen, trong khi lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn phóng máy bay không người lái và tên lửa vào các thành phố của Saudi Arabia. Hai trạm bơm phục vụ đường ống Đông-Tây của Saudi Arabia cũng đã bị hư hại trong một cuộc tấn công hồi tuần trước và thời gian sửa chữa chưa được xác định.
Số liệu tồn kho của Mỹ cũng gây sức ép lên giá dầu. EIA cho biết tồn kho dầu thô của Mỹ chỉ giảm khoảng 640.000 thùng trong tuần trước, thấp hơn nhiều so với mức giảm 1,62 triệu thùng mà các nhà phân tích được Reuters khảo sát dự báo. Tồn kho xăng và nhiên liệu chưng cất đều tăng, trong đó tồn kho diesel tăng nhiều hơn dự kiến.
Thị trường diesel đặc biệt đáng chú ý. Giá diesel kỳ hạn tại châu Âu đã đạt mức cao kỷ lục trong ngày 16/9, trong khi giá diesel siêu ít lưu huỳnh kỳ hạn của Mỹ cũng lập kỷ lục. Châu Âu đang mất một lượng đáng kể dầu diesel và nhiên liệu máy bay từ Trung Đông, trong khi các cuộc tấn công của Ukraine vào các nhà máy lọc dầu của Nga tiếp tục gây gián đoạn nguồn cung. Chính phủ Nga cũng được cho là đã quyết định gia hạn hạn chế xuất khẩu diesel đối với các nhà sản xuất nhiên liệu đến hết tháng 10.
Vàng phục hồi hơn 1%
Giá vàng phục hồi mạnh trong ngày 16/9 khi giá dầu và lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, trong lúc thị trường chờ quyết định lãi suất của Fed. Giá vàng giao ngay tăng 1,4% lên 4.353,82 USD/ounce, sau khi chạm mức thấp nhất trong hơn một tháng.
Sang phiên châu Á ngày 17/9, vàng tiếp tục cho thấy khả năng phục hồi, tăng 1% lên 4.305 USD/ounce sau khi giảm 0,7% trong đêm.
Giá bạc giao ngay tăng 1,4% lên 64,55 USD/ounce, bạch kim tăng 0,7% lên 1.788,15 USD và palladium tăng 1,1% lên 1.303,5 USD.
Cao su bật tăng sau 5 phiên giảm liên tiếp
Giá cao su kỳ hạn phục hồi trong ngày 16/9, chấm dứt chuỗi 5 phiên giảm liên tiếp. Động lực chính đến từ lo ngại nguồn cung do mưa lớn tại Thái Lan và lượng tồn kho giảm tại Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ cao su lớn nhất thế giới.
Hợp đồng cao su giao tháng 2 trên Sở Giao dịch Osaka (OSE) tăng 4,6 yên, tương đương 1,09%, lên 425,2 yên (2,74 USD)/kg. Hợp đồng cao su giao tháng 1 trên Sở Giao dịch tương lai Thượng Hải (SHFE) tăng 100 nhân dân tệ, tương đương 0,53%, lên 18.875 nhân dân tệ (2.814,06 USD)/tấn. Hợp đồng cao su butadien tháng 10 có giao dịch sôi động nhất trên SHFE tăng 390 nhân dân tệ, tương đương 2,62%, lên 15.260 nhân dân tệ/tấn.
Bên cạnh yếu tố thời tiết, các nhà sản xuất lốp xe đang tranh thủ mua vào khi giá giảm, trong khi lượng tồn kho tại Thanh Đảo tiếp tục đi xuống và tồn kho hợp đồng TSR 20 ở mức thấp. Trên SICOM của Sở Giao dịch Singapore, hợp đồng cao su kỳ hạn tháng 12 được giao dịch lần cuối ở mức 235,7 cent Mỹ/kg, tăng 0,9%.
Lúa mì Pháp giảm triển vọng xuất khẩu, tồn kho ngô xuống thấp nhất nhiều thập kỷ
Thị trường ngũ cốc châu Âu đối mặt với triển vọng nguồn cung thắt chặt hơn sau khi FranceAgriMer hạ dự báo xuất khẩu lúa mì mềm của Pháp trong niên vụ 2026/27. Xuất khẩu lúa mì mềm của Pháp ra ngoài EU được dự báo đạt 6,3 triệu tấn, giảm so với mức 7,0 triệu tấn trong dự báo hồi tháng 7.
Xuất khẩu lúa mì mềm của Pháp sang các nước EU cũng được điều chỉnh xuống 7,1 triệu tấn, từ 7,4 triệu tấn trước đó. Tồn kho cuối niên vụ vào tháng 6 năm sau được dự báo ở mức 3,01 triệu tấn, thấp hơn đáng kể so với mức 3,65 triệu tấn được dự báo hồi tháng 7. Điều chỉnh này phản ánh sản lượng thu hoạch thấp hơn, tồn kho đầu kỳ giảm và nhu cầu sử dụng lúa mì làm thức ăn chăn nuôi tăng.
Đối với ngô, FranceAgriMer trong dự báo đầu tiên cho niên vụ 2026/27 dự kiến tồn kho cuối kỳ chỉ còn 1,46 triệu tấn, giảm 26% so với niên vụ 2025/26 và là mức thấp nhất trong lịch sử số liệu của cơ quan này kể từ niên vụ 1996/97. Sản lượng ngô được dự báo thấp nhất kể từ những năm 1970 sau đợt nắng nóng và hạn hán nghiêm trọng trong mùa hè.
Cà phê Arabica xuống đáy 10 tuần, Robusta tiếp tục giảm
Giá cà phê Arabica kỳ hạn trên sàn ICE giảm 0,7% xuống 2,8170 USD/pound vào lúc 11h47 GMT và từng chạm 2,8120 USD/pound, mức thấp nhất trong 10 tuần. Thị trường chịu sức ép bởi thời tiết thuận lợi tại Brazil và tốc độ xuất khẩu tăng mạnh.
Tồn kho cà phê Arabica trên thị trường ICE hiện chỉ còn 217.646 bao, mức thấp nhất trong 27 năm. Tuy nhiên, xuất khẩu cà phê xanh của Brazil trong hai tuần đầu tháng 9 đạt trung bình khoảng 13.500 tấn/ngày, tăng 51,5%. Thời tiết gần đây tại Brazil cũng thuận lợi cho quá trình ra hoa của vụ mùa mới, tạo thêm sức ép lên giá.
Giá cà phê Robusta giảm 1,8% xuống 3.418 USD/tấn.
Đường hạ nhiệt, cacao London đi ngang
Giá đường thô giảm 0,3% xuống 17,88 cent/pound. Giá dầu giảm khiến các nhà máy đường tại Brazil và Ấn Độ có xu hướng ưu tiên sản xuất đường thay vì ethanol, qua đó tạo áp lực lên thị trường đường.
Dù giảm nhẹ sau khi đạt mức cao nhất trong 16 tháng, giá đường vẫn được hỗ trợ bởi khả năng sản lượng suy giảm tại Ấn Độ, EU và Thái Lan. Bộ Nông nghiệp Pháp cho biết sản lượng củ cải đường của nước này có thể xuống mức thấp nhất kể từ những năm 1970 do nắng nóng và hạn hán.
Giá đường trắng giao tháng 10 giảm 0,4% xuống 524,20 USD/tấn. Hợp đồng đường trắng kỳ hạn tháng trước sau khi hết hạn vào thứ Ba giảm 0,5% xuống 522,30 USD/tấn. Tổng lượng đường giao nhận theo hợp đồng tháng 10 hết hạn đạt 9.987 lô, tương đương 499.350 tấn.
Trong khi đó, giá cacao tại London gần như đi ngang ở 4.476 bảng Anh/tấn. Thị trường Ghana đang xuất hiện vấn đề tài chính khi các nhà mua cacao được cho là bị COCOBOD nợ khoảng 4 tỷ cedi, tương đương 349 triệu USD, tiền thu mua vụ trước và muốn được thanh toán trước khi mùa vụ mới bắt đầu.
Tại Bờ Biển Ngà, sản lượng cacao xay trong tháng 8 tăng 21,3% so với cùng kỳ năm trước lên 47.646 tấn, một chỉ báo quan trọng về nhu cầu. Giá cacao New York giảm 0,3% xuống 6.029 USD/tấn.
Quặng sắt và thép phục hồi
Giá thép thanh kỳ hạn tháng 10/2026 trên Sàn Giao dịch Thượng Hải tăng 22 nhân dân tệ, tương đương 0,72%, lên 3.071 nhân dân tệ/tấn khi kết thúc phiên 16/9. Giá quặng sắt kỳ hạn tháng 10 trên DCE tăng 0,5 nhân dân tệ, tương đương 0,07%, lên 719,5 nhân dân tệ/tấn. Trên SGX, quặng sắt kỳ hạn tháng 10 tăng 0,31 USD, tương đương 0,32%, lên 95,75 USD/tấn, sau khi chạm 95,05 USD/tấn, mức thấp nhất kể từ ngày 20/8.
Hợp đồng quặng sắt tháng 1/2027 được giao dịch nhiều nhất trên DCE đóng cửa phiên ban ngày tăng 0,14% lên 709 nhân dân tệ (105,73 USD)/tấn, sau khi có thời điểm giảm xuống 704,5 nhân dân tệ, mức thấp nhất kể từ ngày 21/8.
Công ty khai thác Itaminas của Brazil dự kiến tạm dừng một phần hoạt động, tương đương cắt giảm khoảng 200.000 tấn quặng sắt.
Giá một số hàng hóa, ghi nhận sáng 17/9:
.png)
.png "Sau khi tắt sóng 2G, Việt Nam thực sự được gì?")
