"Rộng cửa" làm dự án 3.770 tỷ đồng tại Bắc Giang, tiềm lực của Taseco Land ra sao?

Nhà đầu tư duy nhất đăng ký dự án 3.770 tỷ tại Bắc Giang

Theo dữ liệu từ Cục Quản lý đấu thầu, Bộ Kế hoạch và Đầu tư, Công ty Cổ phần Đầu tư Bất động sản Taseco (Taseco Land) là nhà đầu tư duy nhất đăng ký thực hiện dự án Khu 2, thuộc Khu đô thị tại xã Tiền Phong, huyện Yên Dũng và xã Đồng Sơn, thành phố Bắc Giang.

Dự án có quy mô sử dụng đất khoảng 40,9 ha, sơ bộ tổng chi phí thực hiện dự án ở mức hơn 3.770 tỷ đồng.

Theo thông báo mời quan tâm dự án được Sở KH&ĐT tỉnh Bắc Giang phát đi trước đó, dự án cung cấp các dòng sản phẩm là bất động sản chuyển nhượng và bán nhà ở (xây thô, hoàn thiện mặt tiền) trong phạm vi khu đất thực hiện dự án theo Đồ án quy hoạch chi tiết được duyệt.

Cụ thể, dự án sẽ có 296 lô đất ở liền kề với tổng diện tích 27.685 m2; Đất ở và nhà ở xây thô hoàn thiện mặt tiền gồm 364 căn, tổng diện tích đất ở xây thô 45.966 m2, tổng diện tích sàn xây dựng 192.649 m2.

Dự án có 17.857 m2 đất xây dựng chung cư cao tầng với 156.248 m2 sàn.

Hiện trạng khu đất thực hiện dự án theo công bố gồm: đất trồng cây hàng năm (khoảng 33,96 ha); đất trồng cây lâu năm (khoảng 0,17ha); đất nuôi trồng thủy sản (0,38ha); đất nông nghiệp khác (0,06ha), đất sử dụng vào mục đích công cộng (3,56ha), đất làm nghĩa trang, nghĩa địa, nhà tang lễ, nhà hoả táng (1,92 ha), đất sông, ngòi, kênh, rạch, suối và mặt nước chuyên dùng (0,06ha), Đất phi nông nghiệp khác (0,08 ha), Các loại đất chưa xác định mục đích sử dụng (0,1ha), Đất nông nghiệp (đã GPMB) 0,6ha.

Áp lực nợ vay tăng cao

Công ty Cổ phần Đầu tư Bất động sản Taseco (Taseco Land, UPCoM: TAL) vừa công bố Báo cáo tài chính hợp nhất cho năm tài chính kết thức vào ngày 31/12/2023. Theo đó, Taseco Land ghi nhận doanh thu 3.238 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 661 tỷ đồng, lãi ròng đạt hơn 503 tỷ đồng.

Tuy nhiên, điểm nhấn đáng chú ý trong bức tranh tài chính của Taseco Land là việc nợ phải trả tăng cao.

Cụ thể, nợ phải trả tại ngày 31/12/2023 đạt 6.039 tỷ đồng, tăng 49% so với đầu năm. Diễn biến đáng chú ý là nợ vay đạt 3.262 tỷ đồng, tăng 2,8 lần. Thuế và các khoản phải nộp nhà nước đạt 481 tỷ đồng, tăng 2,8 lần. Trong khi đó, khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn lại giảm rất sâu, giảm 88%, chỉ còn 26 tỷ đồng.

Nợ vay tăng cao khiến chi phí tài chính của Taseco Land trong năm 2023 tăng cao, chạm mốc 101 tỷ đồng, tăng 5,3 lần; chi phí quản lý 187 tỷ đồng, tăng 33%.

Vốn chủ sở hữu của Taseco Land tại thời điểm kết thúc năm 2023 đạt 4.137 tỷ đồng, tăng 9% so với đầu năm. Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu là 0,78 lần.

Về dòng tiền, dòng tiền kinh doanh năm 2023 của Taseco Land âm tới 1.557 tỷ đồng, do tăng hàng tồn kho, tăng các khoản phải thu, giảm các khoản phải trả, đóng thuế thu nhập doanh nghiệp.

Dòng tiền đầu tư cũng âm tới 643 tỷ đồng, chủ yếu do tăng chi mua sắm tài sản, chi cho vay. Do đó, Taseco Land phải bù đắp bằng việc đẩy quy mô dòng tiền đi vay tăng gấp 2,3 lần năm trước, đạt 3.818 tỷ đồng.

Lưu chuyển tiền thuần cả năm âm, khiến lượng tiền và tương đương tiền cuối năm chỉ còn 288 tỷ đồng, giảm 38% so với đầu năm.

Thế chấp loạt tài sản

Với việc nợ vay tăng cao, đòn bẩy tài chính của Taseco Land đang được kéo căng khi doanh nghiệp đang thế chấp loạt tài sản, quyền tài sản liên quan đến việc triển khai các dự án.

Cuối tháng 11/2023, Taseco Land đã thế chấp tài sản, quyền tài sản liên quan đến dự án Dự án Tổ hợp thương mại, dịch vụ, hỗn hợp Nam Thái (Thái Nguyên) cho VietinBank CN Thanh Xuân.

Cụ thể, Taseco Land thế chấp toàn bộ “Quyền đòi nợ, các khoản phải thu, quyền thụ hưởng bảo hiểm, các khoản đền bù, bồi thường, các khoản phí mà bên thế chấp thu được trong quá trình đầu tư, kinh doanh, phát triển dự án, các khoản lợi, nguồn thu từ việc kinh doanh, khai thác giá trị quyền sử dụng đất hoặc tài sản gắn liền với đất (lợi tức) thuộc Dự án Tổ hợp thương mại, dịch vụ, hỗn hợp Nam Thái tại phường Nam Tiến, thành phố Phổ Yên, tỉnh Thái Nguyên”.

Bên cạnh dự án tại Thái Nguyên, cuối tháng 11/2023, Taseco Land cũng đã thế chấp tài sản, quyền tài sản liên quan đến dự án tại Thanh Hóa của mình cho VietinBank CN Thanh Xuân.

Cụ thể, thế chấp toàn bộ “Quyền đòi nợ, các khoản phải thu, quyền thụ hưởng bảo hiểm, các khoản đền bù, bồi thường, các khoản phí mà bên thế chấp thu được trong quá trình đầu tư, kinh doanh, phát triển dự án, các khoản lợi, nguồn thu từ việc kinh doanh, khai thác giá trị quyền sử dụng đất hoặc tài sản gắn liền với đất (lợi tức) thuộc dự án “Khu nhà ở thuộc Khu tái định cư xã Hải Yến tại xã Nguyên Bình, huyện Tĩnh Gia tỉnh Thanh Hóa.

Trước đó, vào tháng 6/2023, Taseco Land đã thế chấp toàn bộ “Quyền đòi nợ, các khoản phải thu, quyền thụ hưởng bảo hiểm, các khoản đền bù, bồi thường, các khoản phí mà bên thế chấp thu được trong quá trình đầu tư, kinh doanh, phát triển dự án, các khoản lợi, nguồn thu từ việc kinh doanh, khai thác giá trị quyền sử dụng đất hoặc tài sản gắn liền với đất (lợi tức) thuộc dự án “Khu đô thị mới thuộc dự án số 4 Khu đô thị mới Trung tâm thành phố Thanh Hóa, tỉnh Thanh Hóa” do Liên danh Công ty cổ phần đầu tư bất động sản Taseco –Công ty cổ phần tập đoàn Taseco -Công ty cổ phần đầu tư bất động sản Phú Mỹ là Chủ đầu tư tại phường Đông Hải, thành phố Thanh Hóa” cho Ngân hàng MB Chi nhánh Thăng Long.

Không chỉ thế chấp tài sản, quyền tài sản liên quan đến các dự án đang triển khai, Taseco Land thời gian qua cũng liên tục thế chấp tài sản, quyền tài sản liên quan đến hợp đồng mua bán bất động sản với khách hàng cho các ngân hàng.

Cụ thể, tháng 11/2023, Taseco Land cũng thế chấp toàn bộ “Quyền đòi nợ, quyền yêu cầu thanh toán, quyền được bồi thường thiệt hại, quyền thụ hưởng bảo hiểm phát sinh từ Hợp đồng” của 203 hợp đồng mua bán căn hộ hình thành trong tương lai cho Ngân hàng BIDV Chi nhánh Sở Giao dịch 1.

Vào tháng 5/2023, Taseco Land cũng đã thế chấp toàn bộ “quyền tài sản phát sinh từ các Hợp đồng mua bán căn hộ thuộc Dự án Tòa nhà hỗn hợp thương mại dịch vụ và căn hộ chung cư Alacarte Hạ Long” của 906 Hợp đồng mua bán bất động sản với khách hàng cho Ngân hàng VietinBank Chi nhánh Thanh Xuân.

Trước đó, vào tháng 1/2022, Taseco Land đã thế chấp toàn bộ “các quyền tài sản thuộc sở hữu hợp pháp của Taseco Land phát sinh từ 84 Hợp đồng chuyển nhượng quyền sử dụng đất tại Dự án Khu Nhà ở Riverview Lương Sơn tại Thị trấn Lương Sơn, huyện Lương Sơn, tỉnh Hoà Bình”.

Bên cạnh việc thế chấp tài, sản quyền tài sản liên quan đến dự án và hợp đồng mua bán bất động sản, Taseco Land cũng đang thế chấp cổ phần của mình tại các doanh nghiệp khác cho ngân hàng.

Cụ thể, vào tháng 12/2022, Taseco Land cũng thế chấp 9.000.000 cổ phiếu do Công ty CP Đầu tư xây dựng số 4 phát hành (mã chứng khoán: CC4) thuộc sở hữu của Công ty cổ phần Đầu tư Bất động sản Taseco và toàn bộ quyền tài sản phát sinh từ cổ phần trên cho VietinBank Chi nhánh Hà Nội.

Cũng vào tháng 12/2022, Taseco Land đã thế chấp 11.880.000 cổ phần (tính theo mệnh giá là 118,8 tỷ đồng) của Taseco Land tại Công ty CP Alacarte Hạ Long và toàn bộ quyền tài sản phát sinh từ cổ phần nói trên.