Doanh nghiệp “3 tuổi” và kinh nghiệm phát hành hơn 8.000 tỷ đồng trái phiếu

Doanh nghiệp này được thành lập 8/2019 với vốn điều lệ ban đầu ở mức 999 tỷ đồng, trong đó riêng Tổng Giám đốc nắm giữ tỷ lệ 70%.

 Ngành nghề chính là kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê.

Dù chỉ mới “3 tuổi”, doianh nghiệp này đang sở hữu tới 8 công ty thành viên và một chuỗi dự án đình đám. Trong đó vai trò của doanh nghiệp là nhà đầu tư, nhà phát triển, hoặc đơn vị đồng hành phát triển.

Để thực hiện những dự án đình đám kể trên việc doanh nghiệp còn “non trẻ” dùng trái phiếu doanh nghiệp để thu hút vốn.

Cụ thể, theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), từ tháng 9/2021 đến tháng 3/2022 doanh nghiệp kinh doanh bất động sản này đã phát hành thành công tới 7 lô trái phiếu với tổng giá trị gần 8.151 tỷ đồng - cao gấp 5,6 lần vốn điều lệ. Đáng chú ý ORS luôn là đối tác thân thiết.

Trong năm 2021, trong vòng chưa đầy 2 tháng (tháng 9 đến tháng 11/2021) doanh nghiệp này đã phát hành thành công lần lượt 4 lô trái phiếu với tổng giá trị 3.150 tỷ đồng, cao hơn 2,2 lần vốn điều lệ của mình.

Đáng chú ý, cả 4 lô trái phiếu nêu trên, ORS sắm nhiều vai từ tổ chức tư vấn, đại lý phát hành, cho đến đại lý đăng ký, đại lý thanh toán và quản lý chuyển nhượng/đại diện người sở hữu trái phiếu.

Như vậy, nếu không có sự hỗ trợ liên tục của ORS thì doanh nghiệp non trẻ này khó có thể đáp ứng các quy định về phát hành trái phiếu, với số lượng lớn hơn nhiều lần nguồn vốn nội tại.

Sang năm 2022, doanh nghiệp này đã phát hành lần lượt thêm 3 lô trái phiếu với tổng giá trị lên đến hơn 5.200 tỷ đồng. Tuy nhiên thông tin về tổ chức tư vấn, đại lý phát hành, đại lý đăng ký, đại lý thanh toán chưa được công bố. Cho nên việc ORS đứng sau 3 lô trái phiếu này hay không vẫn là một ẩn số.

Đáng nói là ORS đã lỗ hơn 100 tỷ đồng từ việc mua bán trái phiếu ở doanh nghiệp "3 tuổi" này với tổng lỗ 135 tỷ đồng từ hoạt động mua bán trái phiếu chưa niêm yết.

Cuối kỳ, ORS báo lỗ sau thuế gần 130 tỷ đồng, là khoản lỗ tồi tệ nhất suốt lịch sử hoạt động của Chứng khoán Tiên Phong.

Chứng khoán TPS (ORS) bị xử phạt do vi phạm quy định tư vấn trái phiếu và cấp margin vượt hạn mức

Ngày 16/09/2022, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) ban hành Quyết định số 691/QĐ-XPVPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với Công ty CP Chứng khoán Tiên Phong với tổng số tiền 250 triệu đồng.

Cụ thể, phạt tiền 125 triệu đồng do vi phạm quy định về cung cấp dịch vụ tư vấn. Trong các hồ sơ tư vấn phát hành trái phiếu riêng lẻ của một số công ty cổ phần chưa đại chúng năm 2022, nội dung Hợp đồng tư vấn và đại lý phát hành trái phiếu giữa Công ty và khách hàng không có thỏa thuận về đối tượng được bán trái phiếu.

Theo đó, ORS chưa tuân thủ đầy đủ trách nhiệm của tổ chức tư vấn khi cung cấp dịch vụ tư vấn trong việc rà soát việc đáp ứng đầy đủ quy định về điều kiện chào bán và hồ sơ chào bán trái phiếu theo quy định.

Đồng thời phạt tiền 125 triệu đồng do vi phạm quy định cho khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua hiện có trên tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng. Công ty cho các khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua trên tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng.