Vay nợ tài chính gần 20.100 tỷ đồng, lãnh đạo Đèo Cả (HHV) khẳng định “vay nợ có kế hoạch”

Vừa qua, Công ty CP Đầu tư Hạ tầng Giao thông Đèo Cả (Đèo Cả; Mã chứng khoán: HHV) đã tổ chức họp Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên 2024 theo hình thức trực tuyến.

Tại phần thảo luận, trước câu hỏi của cổ đông: Hiện nay công ty có dư nợ rất lớn tại các ngân hàng. Đòn bẩy tài chính cao có ảnh hưởng gì tới dòng tiền của Đèo Cả và lợi ích của cổ đông hay không?

Ông Nguyễn Hữu Hùng - Phó Chủ tịch HĐQT Đèo Cả cho biết, về đặc thù của các doanh nghiệp đầu tư hạ tầng giao thông hoàn toàn khác các doanh nghiệp sản xuất thông thường. Các dự án hạ tầng giao thông có quy mô đầu tư lớn lên tới hàng chục nghìn tỷ. Trước khi Luật PPP ra đời, nguồn vốn để tham gia đầu tư chủ yếu là vốn chủ sở hữu, theo quy định là 10-15% còn lại là vốn vay.

Sau này khi Luật PPP ra đời thì có sự tham gia của nhà nước lên tới 50% thì tỷ lệ vốn vay mới điều chỉnh giảm xuống. Trước khi vay, tất cả các ngân hàng, tổ chức tín dụng đều đã thẩm định về tính pháp lý cũng như hiệu quả của phương án tài chính mới thực hiện cho vay. Các khoản vay này có tài sản đảm bảo là quyền thu phí và lịch trả nợ được thực hiện theo dòng tiền thực tế.

“Chúng tôi khẳng định Đèo Cả nợ có kế hoạch, nợ ở đây không phải trả bằng tài sản ngắn hạn. Dòng tiền trả nợ không phải đến chủ yếu từ tài sản ngắn hạn mà đến từ dòng tiền tương lai, đến từ doanh thu hình thành nên tài sản, hình thành nên chi phí” ông Nguyễn Hữu Hùng - Phó Chủ tịch HĐQT Đèo Cả nói.

Theo BCTC hợp nhất quý 1/2024, tính đến ngày 31/3/2024, tổng tài sản của Đèo Cả là 37.660 tỷ đồng, tăng 2,41% so với hồi đầu năm. Trong đó, Tài sản ngắn hạn là 1.503 tỷ đồng (tăng 28,3%), Tiền và các khoản tương đương tiền là 657 tỷ đồng, (tăng hơn 122%).

Đáng chú ý, nợ phải trả của Công ty là 27.834 tỷ đồng (chiếm gần 74% tổng tài sản), giảm nhẹ so với hồi đầu năm. Trong đó, vay nợ tài chính là 20.099 tỷ đồng, gồm: Nợ vay thuê tài chính ngắn hạn là 931 tỷ đồng và Nợ vay thuê tài chính dài hạn là 19.168 tỷ đồng.

Theo báo cáo, quý 1/2024, Đèo Cả có khoản chi phí tài chính là hơn 208 tỷ đồng (100% là chi phí lãi vay), tăng gần 27,3% so với cùng kỳ năm 2023.

Về kết quả kinh doanh, quý 1/2024, Đèo Cả ghi nhận doanh thu thuần đạt 689 tỷ đồng, tăng 27,9% so với cùng kỳ. Trừ giá vốn bán hàng, Công ty ghi nhận lợi nhuận gộp đạt 334 tỷ đồng, tăng hơn 29% so với cùng kỳ.

Kết quả, quý 1/2024, Đèo Cả đạt lợi nhuận sau thuế gần 114 tỷ đồng, tăng hơn 37% so với cùng kỳ năm 2023.

Năm 2024, Đèo Cả (HHV) đặt mục tiêu tăng 11% lợi nhuận sau thuế

Về kế hoạch kinh doanh năm 2024, Đèo Cả lên kế hoạch 3.146 tỷ doanh thu thuần, 404 tỷ lợi nhuận sau thuế, tăng lần lượt 17% và 11% so với năm 2023.

Đối với các dự án đã và đang vận hành, thi công, Đèo Cả dự kiến tiếp tục bổ sung vốn chủ sở hữu vào các dự án cao tốc Bắc Giang - Lạng Sơn, dự án hầm đường bộ qua Đèo Cả (bao gồm hầm Đèo Cả, Cổ Mã, Hải Vân, Cù Mông) và dự án cao tốc Đồng Đăng - Trà Lĩnh.

Bên cạnh việc tham gia với vai trò là nhà đầu tư trực tiếp, Công ty cũng sẽ tham gia các dự án cao tốc Đồng Đăng- Trà Lĩnh, cao tốc Cam Lâm - Vĩnh Hảo với vai trò thu xếp vốn (thông qua hợp tác kinh doanh, cho vay, hoặc các hình thức khác phù hợp với quy định của pháp luật).

Một số dự án Đèo Cả triển khai trong giai đoạn 2024 - 2026 như sau: