Thị trường ngày 4/9: Dầu diesel Mỹ đắt nhất lịch sử, vàng và dầu thô cùng chờ biến động mới

Phố Wall tăng mạnh

Phố Wall kết thúc phiên giao dịch ngày 3/9 với mức tăng mạnh sau khi phát biểu của Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Christopher Waller giúp làm dịu lo ngại về khả năng Fed tiếp tục tăng lãi suất. Waller cho biết ông sẽ có xu hướng ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất mục tiêu nếu các dữ liệu sắp tới xác nhận áp lực lạm phát đang giảm bớt, nhưng cũng để ngỏ khả năng ủng hộ tăng lãi suất nếu lạm phát không hạ nhiệt.

Sau phát biểu này, thị trường tài chính đã điều chỉnh giảm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9 của Fed. Theo công cụ FedWatch của CME, xác suất Fed tăng lãi suất đã giảm xuống còn 50,4%, từ mức 63,2% trong phiên trước. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ chuẩn cũng giảm phiên thứ hai liên tiếp sau khi trước đó chạm mức cao nhất kể từ tháng 11/2023.

Chỉ số Dow Jones tăng 624,16 điểm, tương đương 1,18%, lên 53.686,11 điểm. Chỉ số S&P 500 tăng 81,11 điểm, tương đương 1,06%, lên 7.747,71 điểm, trong khi Nasdaq Composite tăng 366,23 điểm, tương đương 1,40%, lên 26.584,06 điểm. Trong số 11 lĩnh vực chính của S&P 500, nhóm tiêu dùng tùy chọn tăng mạnh nhất, còn cổ phiếu năng lượng là nhóm tụt hậu.

Các dữ liệu kinh tế công bố trong ngày nhìn chung cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn khá vững. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ở mức thấp và lĩnh vực dịch vụ tăng tốc, dù giá đầu vào dịch vụ đã lên mức cao nhất kể từ tháng 10/2022 và thâm hụt thương mại quốc tế mở rộng 24,4%. Thị trường hiện hướng sự chú ý tới báo cáo việc làm tháng 8, dự kiến cho thấy Mỹ tạo thêm 56.000 việc làm và tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 4,1%.

Giá dầu diễn biến khó lường

Giá dầu biến động trái chiều trong phiên 3/9 khi thị trường cân nhắc giữa nguy cơ gián đoạn nguồn cung tại Trung Đông và những tín hiệu cho thấy triển vọng hòa bình tại Ukraine có thể giúp giảm rủi ro đối với nguồn cung nhiên liệu Nga.

Đầu phiên 3/9, cả hai hợp đồng đều có thời điểm chạm mức cao nhất trong sáu tuần. Sau đó, giá dầu Brent giao kỳ hạn giảm 11 cent, tương đương 0,12%, xuống 95,52 USD/thùng. Trong khi đó, dầu thô ngọt nhẹ Mỹ WTI tăng 29 cent, tương đương 0,32%, lên 91,30 USD/thùng.

Sang phiên 4/9 tại châu Á, giá tiếp tục duy trì ở vùng cao và có lúc bứt mạnh lên trên 97 USD/thùng, thậm chí tiến gần 98 USD/thùng trên biểu đồ CFD. Sau cú tăng này, giá điều chỉnh khá nhanh xuống vùng 95-96 USD/thùng, trước khi phục hồi trở lại. Hiện Brent đang ở khoảng 95,95 USD/thùng, gần như đi ngang trong phiên.

Reuters cho biết đến ngày 4/9, Brent giao tháng gần nhất tăng 0,2% lên 95,67 USD/thùng, trong khi WTI tăng 0,3% lên 91,56 USD/thùng. Đáng chú ý, tính cả tuần, Brent đã tăng 7,1%, mức tăng mạnh nhất kể từ giữa tháng 7.

Căng thẳng leo thang sau các cuộc không kích của Mỹ vào Iran tiếp tục là yếu tố hỗ trợ giá dầu. Bộ trưởng Y tế Iran cho biết các cuộc không kích đã khiến 18 người thiệt mạng và 108 người bị thương. Hội Chữ thập đỏ Iran cho biết thêm 4 người thiệt mạng và 67 người bị thương trong một lễ cưới gần bờ biển eo biển Hormuz, trong khi hãng thông tấn Tasnim đưa tin ba phi công quân đội Iran đã thiệt mạng.

Phó Tổng thống Mỹ JD Vance cho biết Washington không có kế hoạch đàm phán với Tehran trừ khi Iran ngừng tấn công các tàu thương mại ở eo biển Hormuz. Trong khi đó, Bộ trưởng Quốc phòng Israel Israel Katz tiếp tục cảnh báo Israel có thể làm tê liệt cơ sở hạ tầng quân sự và dân sự của Iran, bao gồm các cơ sở năng lượng, nếu Tehran tiến hành các cuộc tấn công nhằm vào Israel.

Dữ liệu vận tải cho thấy lưu lượng tàu thuyền qua eo biển Hormuz đang giảm. Chỉ có 6 tàu chở hàng đi qua eo biển trong ngày thứ Tư, giảm từ 11 tàu một ngày trước đó và thấp hơn đáng kể so với mức trung bình khoảng 13 tàu trong 10 ngày.

Ở chiều ngược lại, những phát biểu của Tổng thống Nga Vladimir Putin về khả năng đạt được thỏa thuận chấm dứt chiến tranh tại Ukraine đã phần nào gây áp lực lên giá dầu. Nếu các cuộc tấn công vào cơ sở lọc dầu của Nga giảm bớt và sản lượng được khôi phục, những lo ngại về gián đoạn nguồn cung nhiên liệu từ Nga có thể hạ nhiệt.

Dầu diesel Mỹ lập kỷ lục mới

Một trong những diễn biến đáng chú ý nhất trên thị trường năng lượng là giá dầu diesel trung bình tại Mỹ tăng lên mức cao kỷ lục. Theo dịch vụ theo dõi giá nhiên liệu GasBuddy, giá dầu diesel trung bình trên toàn quốc đạt 5,820 USD/gallon, vượt mức kỷ lục cũ 5,819 USD/gallon được thiết lập ngày 17/6/2022.

Giá dầu diesel đã duy trì trên 5 USD/gallon kể từ ngày 15/7 và năm 2026 đang hướng tới nguy cơ trở thành năm có giá dầu diesel cao nhất trong lịch sử Mỹ. Giá nhiên liệu này đã tăng 55% kể từ khi cuộc chiến giữa Mỹ và Israel chống Iran bắt đầu vào ngày 28/2.

Tình trạng khan hiếm nhiên liệu chưng cất trở nên nghiêm trọng hơn do các xung đột tại Trung Đông và những gián đoạn đối với ngành lọc dầu Nga. Trước chiến tranh, khoảng 900.000 thùng dầu diesel và 350.000 thùng nhiên liệu máy bay mỗi ngày được vận chuyển qua vùng Vịnh, tương đương khoảng 10% và 20% nguồn cung vận chuyển bằng đường biển toàn cầu.

Chênh lệch giá dầu diesel tại Mỹ, thước đo lợi nhuận lọc dầu, đã tăng lên mức cao kỷ lục trong ngày là 108,02 USD/thùng hôm thứ Tư trước khi được giao dịch lần cuối ở mức 101,1 USD/thùng, giảm 4,3% so với thứ Ba sau khi dữ liệu chính phủ cho thấy tồn kho nhiên liệu chưng cất tăng nhẹ trong tuần trước.

Giá dầu diesel cao có nguy cơ lan tỏa sang toàn bộ nền kinh tế thông qua chi phí vận tải, sản xuất và nông nghiệp, từ đó có thể làm tăng giá thực phẩm và nhiều loại hàng hóa khác.

Vàng giữ trên 4.477 USD/ounce

Giá vàng giữ ổn định trong phiên sáng ngày 4/9 khi nhà đầu tư chờ đợi báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ, dữ liệu được xem là yếu tố quan trọng đối với quyết định lãi suất tiếp theo của Fed.

Giá vàng giao ngay đứng ở mức 4.477,10 USD/ounce đầu phiên. Kim loại quý này đã tăng 2% trong phiên thứ Năm sau khi thị trường giảm bớt kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất trong tháng 9. Giá vàng kỳ hạn giao tháng 12 tại Mỹ giảm 0,4% xuống còn 4.522,60 USD.

Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch đang dự đoán khoảng 50% khả năng Fed tăng lãi suất vào cuối tháng này. Vì vậy, báo cáo việc làm phi nông nghiệp sẽ được theo dõi đặc biệt sát sao. Dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến hoặc tỷ lệ thất nghiệp tăng có thể làm suy yếu lập luận cho việc tăng lãi suất, qua đó hỗ trợ vàng.

Trong nhóm kim loại quý khác, giá bạc giao ngay giảm 0,3% xuống 66,78 USD/ounce nhưng vẫn hướng tới mức tăng trong tuần. Giá bạch kim giảm 0,8% xuống 1.811,28 USD/ounce, còn palladium giảm 0,4% xuống 1.415,75 USD/ounce. Cả bạch kim và palladium đều đang trên đà giảm nhẹ trong tuần.

Cà phê Arabica xuống thấp nhất 5 tuần

Giá cà phê Arabica kỳ hạn trên sàn ICE giảm 0,8% xuống 2,9560 USD/pound, sau khi có thời điểm chạm mức thấp nhất trong năm tuần là 2,8975 USD/pound.

Xuất khẩu gia tăng từ Brazil, quốc gia sản xuất cà phê lớn nhất thế giới, đang giúp giảm bớt tình trạng khan hiếm nguồn cung trong ngắn hạn. Sự trở lại của mưa cũng tạo triển vọng tích cực cho vụ mùa tiếp theo.

StoneX dự báo sản lượng cà phê Brazil niên vụ 2026/27 có thể đạt mức kỷ lục 77,2 triệu bao nhờ điều kiện thời tiết thuận lợi. Con số này cao hơn 2,6% so với dự báo của công ty đưa ra hồi tháng 3.

Giá cà phê Robusta giảm 1,2% xuống 3.366 USD/tấn, sau khi chạm mức thấp nhất trong hai tháng rưỡi là 3.330 USD/tấn. Diễn biến này cho thấy áp lực từ triển vọng nguồn cung không chỉ giới hạn ở thị trường Arabica.

Đường điều chỉnh mạnh

Giá đường thô giảm mạnh 4,9% xuống 17,79 cent/pound sau khi chạm mức cao nhất kể từ tháng 4/2025 là 18,77 cent/pound trong phiên trước. Đà giảm được cho là chủ yếu mang tính điều chỉnh kỹ thuật sau nhịp tăng mạnh, bởi các yếu tố cơ bản của thị trường vẫn chưa có thay đổi đáng kể.

Thị trường đường tiếp tục được chi phối bởi kỳ vọng về tình trạng thiếu hụt nguồn cung. Tổ chức Đường quốc tế dự báo thị trường sẽ thiếu hụt khoảng 300.000 tấn trong niên vụ 2026/27.

Giá đường trắng giảm 3,5% xuống còn 520,10 USD/tấn. Mức điều chỉnh mạnh trong phiên cho thấy thị trường đang có hoạt động chốt lời đáng kể sau khi giá tăng lên vùng cao nhất trong hơn một năm.

Ca cao chịu áp lực

Giá ca cao giảm trong phiên thứ Năm nhưng triển vọng sản lượng suy yếu tại Ghana là yếu tố đáng chú ý đối với thị trường. Giá ca cao tại London giảm 0,7% xuống 4.547 bảng Anh/tấn, sau khi đạt mức cao nhất trong một năm là 4.988 bảng Anh/tấn vào thứ Ba. Giá ca cao tại New York cũng giảm 0,7% xuống 6.229 USD/tấn.

Sản lượng ca cao Ghana trong niên vụ 2026/27 được dự báo giảm từ 18% đến 38%, xuống còn từ 470.000 tấn đến 620.000 tấn, so với mức 760.000 tấn của năm trước. Ghana là quốc gia sản xuất ca cao lớn thứ hai thế giới và công ty tiếp thị ca cao nhà nước của nước này nắm độc quyền thương mại cũng như quyền xuất khẩu hạt ca cao thô.

Ngành ca cao Ghana đang phải đối mặt với nhiều vấn đề, bao gồm cây trồng già cỗi, dịch bệnh và tình trạng thụ phấn không hiệu quả. COCOBOD hồi tháng 7 cũng dự báo sản lượng niên vụ 2026/27 sẽ giảm ít nhất 16% do thời tiết, chu kỳ ra quả tự nhiên của cây và dịch bệnh.

Kể từ tháng 6, giá ca cao tại London và New York đã tăng khoảng 75%-80% do kỳ vọng nguồn cung dư thừa toàn cầu thu hẹp và lo ngại hiện tượng El Nino có thể gây ảnh hưởng đến sản lượng tại Tây Phi. Tuy nhiên, một lãnh đạo của Mondelez International cho rằng lượng tồn kho ca cao toàn cầu dồi dào có thể giúp giảm bớt tác động từ thời tiết bất lợi. Thị trường vẫn kỳ vọng có nguồn cung dư thừa trong niên vụ 2026/27, dù mức dư thừa không đáng kể.

Cao su giảm xuống thấp nhất hai tuần

Giá cao su kỳ hạn tại Nhật Bản giảm nhẹ xuống mức thấp nhất trong hai tuần, chịu tác động từ giá dầu suy yếu và đồng yên mạnh hơn. Hợp đồng cao su giao tháng 2 trên Sở Giao dịch Osaka giảm 3,5 yên, tương đương 0,81%, xuống 428,7 yên/kg, tương đương 2,73 USD/kg.

Hợp đồng cao su giao tháng 1 trên Sàn Giao dịch Tương lai Thượng Hải giảm 20 nhân dân tệ, tương đương 0,11%, xuống 18.640 nhân dân tệ/tấn, tương đương 2.774,72 USD/tấn. Trong khi đó, hợp đồng cao su butadien tháng 10 được giao dịch sôi động nhất trên SHFE giảm 285 nhân dân tệ, tương đương 1,9%, xuống 14.745 nhân dân tệ/tấn.

Đồng yên tiếp tục tăng giá khiến các tài sản định giá bằng đồng tiền này trở nên đắt hơn đối với người mua nước ngoài.

Trên nền tảng SICOM của Singapore, hợp đồng cao su giao tháng 11 được giao dịch lần cuối ở mức 232,1 cent Mỹ/kg, tăng 0,1%.

Nhôm lên cao nhất 3 tuần

Thị trường kim loại công nghiệp nổi bật với đà tăng của nhôm. Giá nhôm kỳ hạn ba tháng trên Sàn giao dịch Kim loại Luân Đôn tăng phiên thứ năm liên tiếp, tăng 0,4% lên 3.298 USD/tấn. Trước đó, giá đã chạm mức 3.306,50 USD/tấn, cao nhất kể từ ngày 13/8.

Giá nhôm được hỗ trợ bởi tình trạng khan hiếm trên thị trường vật chất và kỳ vọng nhu cầu theo mùa tại Trung Quốc sẽ tăng mạnh. Lượng tồn kho nhôm của LME ở mức 245.975 tấn, thấp nhất kể từ năm 1990.

Tại Trung Quốc, lượng tồn kho nhôm trên Sàn Giao dịch Tương lai Thượng Hải đã giảm liên tục trong 11 tuần, từ mức cao nhất trong sáu năm là 528.885 tấn vào ngày 12/6 xuống còn 391.498 tấn. Các nhà phân tích dự báo thị trường nhôm tiếp tục thiếu hụt trong năm nay, bất chấp kỳ vọng nguồn cung từ các nhà máy luyện kim ở Trung Đông có thể phục hồi. Khu vực này chiếm khoảng 9% công suất nhôm toàn cầu.

Đồng duy trì ở mức cao, kẽm hạ nhiệt

Giá đồng tăng 0,4% lên 14.268,50 USD/tấn, được hỗ trợ bởi đồng đô la yếu hơn và việc thị trường giảm bớt kỳ vọng Fed tăng lãi suất trong tháng 9. Đồng đô la yếu khiến các kim loại định giá bằng USD trở nên dễ tiếp cận hơn đối với những người sử dụng các đồng tiền khác.

Thị trường đồng vẫn trong trạng thái backwardation, tức giá giao hàng ngay cao hơn giá hợp đồng kỳ hạn, cho thấy nguồn cung ngắn hạn vẫn khan hiếm. Tuy nhiên, chênh lệch giữa giá giao ngay và hợp đồng ba tháng đã thu hẹp xuống còn 93 USD/tấn, so với mức hơn 500 USD/tấn vào ngày 17/8, do lượng hàng có sẵn tăng nhẹ.

Trong khi đó, giá kẽm giảm 0,2% xuống còn 3.855 USD/tấn sau khi trước đó đạt mức cao nhất trong bốn năm, gần mốc 4.000 USD/tấn. Chênh lệch giá kẽm kỳ hạn ba tháng đã thu hẹp xuống còn 85 USD/tấn, từ mức hơn 200 USD/tấn vào cuối tháng 8, sau khi 9.975 tấn kẽm được đưa vào các kho của LME hôm thứ Tư.

Lượng kẽm tồn kho có chứng từ của LME hiện ở mức 80.225 tấn. Dữ liệu từ sàn giao dịch cũng cho thấy một thực thể đang nắm giữ hơn 90% chứng quyền và hợp đồng giao dịch tiền mặt kẽm của LME, cho thấy mức độ tập trung cao đối với nguồn cung vật chất tại thị trường này.

Ở các kim loại khác, giá chì tăng 0,3% lên 1.900 USD/tấn, thiếc tăng 0,5% lên 54.435 USD/tấn, trong khi niken giảm 0,7% xuống còn 16.800 USD/tấn.

Giá một số hàng hóa, ghi nhận sáng 4/9: