LDG Investment vay hơn 1.500 tỷ đồng ngân hàng và trái phiếu để “bù đắp” dòng tiền âm

Lợi nhuận giảm mạnh

Theo báo cáo tài chính (BCTC) hợp nhất quý I/2022, Công ty CP Đầu tư LDG (LDG Investment, HOSE: LDG) ghi nhận doanh thu thuần bán hàng đạt 126,6 tỷ đồng, tăng 241,9% so với cùng kỳ. Sau khi trừ giá vốn hàng hóa lợi nhuận của LDG Investment chỉ còn 58,6 tỷ đồng.

Quý I/2022, chi phí tài chính của LDG Investment tăng 126,8%, lên mức 26,7 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 32,5%, lên mức 29,3 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Do đó, lợi nhuận sau thuế của LDG Investment chỉ vỏn vẹn 2,4 tỷ đồng, giảm gần 98% so với quý trước đó (quý IV/2021).

Ngày 6/6/2022, LDG Investment khởi công xây dựng dự án Khu căn hộ cao cấp LDG Sky (Bình Dương).

Trong năm 2022, LDG Investment đặt kế hoạch tổng doanh thu 2.337 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 310 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc quý đầu năm, công ty chỉ hoàn thành 0,8% kế hoạch năm.

Tồn kho lớn, âm dòng tiền

Không chỉ lãi giảm mạnh trong quý I/2022, LDG Investment đang đối mặt với nhiều rủi ro tài chính khác như: dòng tiền âm, tồn kho lớn, chi phí nợ vay tăng.

Cụ thể, trong quý I/2022, dòng tiền kinh doanh chính của LDG Investment âm tới 284,3 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái âm 2,75 tỷ đồng. Bên cạnh đó, dòng tiền đầu tư ghi nhận dương 81,6 triệu đồng. Do đó để đảm bảo hoạt động kinh doanh LDG Investment tăng cường dòng tiền tài chính lên 271,6 tỷ đồng. Trong kỳ, LDG Investment vay nợ hơn 383 tỷ đồng nhưng tiền trả nợ vay lên tới 111,4 tỷ đồng.

Dù tăng cường vay nợ nhưng dòng tiền thuần trong kỳ của LDG Investment vẫn âm 12,6 tỷ đồng.

Một số dự án trong hàng tồn kho của LDG Investment đã bị thế chấp nhưng không công bố.

Kết thúc quý I/2022, hàng tồn kho của LDG Investment vẫn còn hơn 1.000 tỷ đồng, chủ yếu tại các dự án bất động sản đang còn dở dang như: Dự án KDC Dịch vụ Giang Điền – Khu A (230 tỷ đồng), Dự án Chung cư cao tầng tại đại lộ Võ Văn Kiệt (170 tỷ đồng), Dự án KDC Tân Thịnh (297 tỷ đồng)...Điều đáng nói là LDG đã thế chấp một số dự án để vay tiền ở các Ngân hàng nhưng không công bố.

Nợ vay vượt mốc 1.500 tỷ đồng

Tính đến 31/3/2022, LDG Investment ghi nhận mức nợ phải trả 3.778 tỷ đồng, tăng gần 40% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, vay và nợ thuê tài chính của LDG Investment tăng đạt mức 1.543,5 tỷ đồng và chiếm 22% tổng nguồn vốn, chiếm 47,5% vốn chủ sở hữu.

Tổng nợ vay của LDG Investment đạt mức 1.543,5 tỷ đồng.

Theo BCTC, hiện LDG Investment đang vay ngắn hạn 581,2 tỷ đồng từ các ngân hàng thương mại. Đúng đầu là Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) 200 tỷ đồng.

Tiếp đến là Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) 199,9 tỷ đồng, Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank) 98,6 tỷ đồng, Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) 54,6 tỷ đồng, vay ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Vietinbank) 27,9 tỷ đồng.

Về khoản vay dài hạn, LDG vay Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) – chi nhánh Phương Nam 439,7 tỷ đồng.

Đáng chú ý, LDG Investment đang sở hữu khoản nợ vay 537 tỷ đồng từ trái phiếu. Gồm lô trái phiếu có mã LDGH2123001 với tổng trị giá phát hành là 137,6 tỷ đồng. Đây là lô trái phiếu có kỳ hạn 2 năm, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, lãi suất 12%/năm.

Lô trái phiếu thứ hai có mã LDGH2123002 với kế hoạch phát hành có tổng giá trị là 400 tỷ đồng. Lô trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, kỳ hạn 2 năm với lãi suất 11,5%/năm từ ngày phát hành đến và không bao gồm ngày tròn 12 tháng kể từ ngày phát hành, và 12%/năm từ ngày trong 12 tháng kể từ ngày phát hành đến và không bao gồm ngày đáo hạn.

Trên website www.ldginvestment.vn giới thiệu LDG Investment là chủ đầu tư hàng loạt dự án như: Căn hộ cao cấp LDG Sky (Bình Dương), Căn hộ cao cấp LDG River (TP.HCM), Căn hộ ven sông Saigon Intella, KĐT Viva Park (Đồng Nai)...

Hiện ông Nguyễn Khánh Hưng (SN 1978) đang là chủ tịch HĐQT LDG Investment nắm giữ 11,33% cổ phần. Đồng thời ông cũng là thành viên HĐQT kiêm Phó Tổng Giám đốc CTCP Tập đoàn Đất Xanh (Đất Xanh Group).