Theo thông tin công bố trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), Kinh Bắc vừa hoàn tất đợt phát hành lô trái phiếu mã KBCL12601 với tổng giá trị 700 tỷ đồng.
Lô trái phiếu được phát hành tại thị trường trong nước, gồm 7.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Thời điểm phát hành là ngày 20/8/2026 và hoàn tất vào ngày 25/8/2026.
Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản bảo đảm, với kỳ hạn 3 năm.
Về lãi suất, KBCL12601 áp dụng cơ chế kết hợp giữa lãi suất cố định và thả nổi. Cụ thể, trong 2 kỳ tính lãi đầu tiên, trái chủ được hưởng mức lãi suất cố định 12%/năm.
Từ các kỳ tính lãi tiếp theo, lãi suất được xác định bằng lãi suất tham chiếu cộng 4,2%/năm, đồng thời được đảm bảo không thấp hơn 11%/năm, ngoại trừ trường hợp xác định giá mua lại trước hạn theo điều kiện trái phiếu.
Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam là tổ chức lưu ký cho lô trái phiếu. Các tổ chức liên quan gồm CTCP Chứng khoán Vietcap (HoSE: VCI) và Công ty TNHH Chứng khoán JB Việt Nam.
Động thái huy động vốn bằng trái phiếu diễn ra trong bối cảnh quy mô tài sản và nợ phải trả của Kinh Bắc tiếp tục tăng mạnh.
Theo báo cáo tài chính soát xét 6 tháng đầu năm 2026, KBC ghi nhận 1.924 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 45,92% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt khoảng 260 tỷ đồng, giảm 79,22%.
Tại ngày 30/6/2026, tổng tài sản của Kinh Bắc đạt 74.071 tỷ đồng, tăng 6,5%, tương ứng tăng 4.520 tỷ đồng so với đầu năm.
Trong đó, tài sản ngắn hạn đạt 58.621 tỷ đồng, tăng gần 4.100 tỷ đồng.
Đáng chú ý, hàng tồn kho tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản ngắn hạn. Khoản mục này tăng gần 6.300 tỷ đồng so với đầu năm, lên 33.353 tỷ đồng.
Các khoản phải thu ngắn hạn đạt 12.934 tỷ đồng, trong khi đầu tư tài chính ngắn hạn ở mức 6.206 tỷ đồng.
Ở chiều ngược lại, lượng tiền và các khoản tương đương tiền của KBC giảm đáng kể. Tại cuối tháng 6, khoản mục này còn 5.522 tỷ đồng, giảm 34,01%, tương ứng giảm 2.846 tỷ đồng so với đầu năm.
Cùng với quy mô tài sản mở rộng, áp lực nợ của Kinh Bắc cũng gia tăng.
Tính đến ngày 30/6/2026, tổng nợ phải trả của KBC lên tới 47.101 tỷ đồng, tăng hơn 4.100 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, nợ ngắn hạn ở mức 13.607 tỷ đồng.
Đáng chú ý, vay và nợ thuê tài chính đạt 32.676,6 tỷ đồng, tăng 14,22% so với đầu năm, tương ứng tăng hơn 4.068 tỷ đồng.
Việc KBC tiếp tục huy động thêm 700 tỷ đồng trái phiếu trong bối cảnh dư nợ vay tăng cho thấy nhu cầu vốn của doanh nghiệp vẫn ở mức cao. Với đặc thù hoạt động trong lĩnh vực phát triển khu đô thị, khu công nghiệp, dòng vốn lớn thường được phân bổ cho việc phát triển quỹ đất, hạ tầng và các dự án đang triển khai.
Mức lãi suất 12%/năm trong hai kỳ tính lãi đầu tiên cũng là một điểm đáng chú ý của đợt phát hành, khi chi phí vốn của doanh nghiệp ở mức tương đối cao.
Trên thị trường chứng khoán, trong phiên sáng 4/9/2026, cổ phiếu KBC giao dịch quanh mức 27.050 đồng/cổ phiếu, đứng giá so với tham chiếu. Khối lượng khớp lệnh đạt khoảng 112.000 đơn vị.
Với mức giá này, vốn hóa thị trường của Kinh Bắc vào khoảng 25.474 tỷ đồng.
.jpg "Một sự kiện lớn sắp diễn ra, CTCK đưa ra 2 kịch bản cho thị trường chứng khoán")
.jpg "Thị trường hàng hóa 4/9: Gạo giữ giá, cao su thế giới tiếp tục suy yếu")
.png "Cố vấn Tổng thống Nga: Hơn 300 công ty Mỹ vẫn làm ăn tại Nga, ‘không ai muốn rời đi’")
.png "Tác giả “Cha giàu, Cha nghèo” nợ 1,2 tỷ đô, khuyên hàng triệu người làm giàu nhưng vẫn cảnh báo: “Đừng làm theo tôi”")
