Có hơn 50.800 tỷ đồng tiền gửi, “ông lớn” dầu khí PV GAS vẫn gia tăng vay dài hạn

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026, tính đến ngày 30/9/2026, tổng tài sản của PV GAS đạt hơn 105.000 tỷ đồng, tăng 12% so với đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn chiếm 79.942 tỷ đồng.

Đáng chú ý, tiền mặt và tiền gửi ngân hàng của doanh nghiệp đạt 50.810 tỷ đồng, tăng 27,77% so với thời điểm đầu năm, tương đương khoảng 48% tổng tài sản. 

Trong đó, tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn đạt hơn 13.820 tỷ đồng, tiền gửi ngân hàng kỳ hạn không quá 3 tháng là 1.712 tỷ đồng. Riêng tiền gửi có kỳ hạn từ trên 3 tháng đến 12 tháng đạt hơn 35.269 tỷ đồng. Như vậy, tổng tiền gửi ngân hàng của PV GAS đạt hơn 50.800 tỷ đồng.

Không chỉ đóng vai trò dự trữ vốn, lượng tiền lớn còn mang lại nguồn thu tài chính đáng kể. Trong 9 tháng đầu năm 2026, riêng lãi tiền gửi và cho vay của PV GAS đạt hơn 1.115 tỷ đồng, tăng 17,8% so với cùng kỳ.

Tuy nhiên, bức tranh nguồn vốn lại cho thấy xu hướng gia tăng nghĩa vụ nợ. Tại ngày 30/9/2026, tổng nợ phải trả của doanh nghiệp đạt hơn 30.400 tỷ đồng, tăng khoảng 17% so với mức 25.914 tỷ đồng hồi đầu năm.

Trong đó, nợ ngắn hạn đạt gần 23.750 tỷ đồng, tăng khoảng 15%. Đối với các khoản vay tài chính, nợ vay ngắn hạn ở mức 1.551 tỷ đồng, tăng 7%, trong khi nợ vay dài hạn tăng tới 77%, lên 2.700 tỷ đồng, chủ yếu là các khoản vay ngân hàng.

Như vậy, dù đang sở hữu lượng tiền và tiền gửi vượt xa tổng dư nợ vay tài chính, PV GAS vẫn tiếp tục gia tăng huy động vốn, đặc biệt ở kỳ hạn dài.

Dữ liệu từ BCTC cho thấy, 9 tháng đầu năm, doanh thu từ lãi tiền gửi và cho vay của PV GAS đạt hơn 1.115 tỷ đồng, tăng 17,8% so với cùng kỳ năm trước.

Trong khi đó, chi phí lãi vay ghi nhận khoảng 177,2 tỷ đồng, tăng 6,9%. Như vậy, khoản thu từ lãi tiền gửi và cho vay cao gấp khoảng 6,3 lần chi phí lãi vay.

Đáng chú ý, tổng chi phí tài chính trong 9 tháng chỉ ở mức 311,6 tỷ đồng, tăng khoảng 2,5% so với cùng kỳ. Điều này cho thấy áp lực chi phí tài chính trực tiếp từ hoạt động vay vốn hiện chưa quá lớn so với nguồn thu từ hoạt động tài chính.

Tuy nhiên, để đánh giá đầy đủ hiệu quả của chiến lược vừa gửi tiền vừa vay vốn, cần xem xét thêm lãi suất thực tế của từng khoản tiền gửi, chi phí vay bình quân, thời điểm đáo hạn và mục đích sử dụng vốn. Chỉ khi đối chiếu các yếu tố này mới có thể xác định doanh nghiệp đang tối ưu hóa chênh lệch lãi suất hay phải chịu chi phí vốn không cần thiết.

Giá dầu thế giới neo cao, PV GAS báo lãi ròng quý III tăng 80%

Về tình hình kinh doanh, PV GAS ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực trong quý III/2026.

Cụ thể, doanh thu thuần đạt hơn 39.700 tỷ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, giá vốn hàng bán chỉ tăng 6%, lên gần 33.500 tỷ đồng, giúp lợi nhuận gộp tăng mạnh 52%, đạt hơn 6.200 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp theo đó cải thiện từ 11,5% lên 15,7%.

Trong kỳ, doanh thu tài chính tăng 26%, đạt 499 tỷ đồng, trong khi chi phí tài chính ở mức 98 tỷ đồng, tăng 15%.

Đáng chú ý, PV GAS còn tiết giảm đáng kể chi phí hoạt động. Chi phí bán hàng giảm 24%, còn 521 tỷ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 33%, xuống 354 tỷ đồng.

Kết quả, doanh nghiệp ghi nhận lợi nhuận ròng gần 4.580 tỷ đồng, tăng tới 80% so với cùng kỳ năm trước.

Giải trình về kết quả kinh doanh, PV GAS cho biết giá dầu Brent bình quân trong quý III/2026 đạt khoảng 97 USD/thùng, tăng 41% so với cùng kỳ. Bên cạnh đó, sản lượng tiêu thụ khí khô và LNG trong kỳ tăng 24%, góp phần thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, doanh thu PV GAS đạt gần 121.000 tỷ đồng, tăng hơn 32% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 13.400 tỷ đồng, tăng 33% so với cùng kỳ năm trước.