Thị trường ngày 4/2: Vàng bật tăng mạnh nhất từ 2008, cà phê rơi sâu, dầu chật vật giữ giá

Phố Wall giảm mạnh khi nỗi lo AI làm lung lay định giá cổ phiếu công nghệ

Những lo ngại về tác động mang tính “phá vỡ” của trí tuệ nhân tạo đối với mô hình kinh doanh truyền thống đã khiến Phố Wall khép lại phiên 3/2 trong sắc đỏ. Nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn với nhóm cổ phiếu công nghệ và phần mềm, đặc biệt trước thềm báo cáo kết quả kinh doanh của Alphabet và Amazon. Cổ phiếu Nvidia và Microsoft cùng giảm gần 3%, trong khi chỉ số phần mềm và dịch vụ S&P 500 giảm tới 3,8%, đánh dấu phiên giảm thứ năm liên tiếp.

Áp lực bán lan rộng khi thị trường đánh giá lại triển vọng lợi nhuận của các công ty phần mềm trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng từ AI. Nhiều cổ phiếu lớn như Salesforce, Adobe, Synopsys, Atlassian hay Intuit ghi nhận mức giảm sâu, có mã mất tới hơn 10%. Trái chiều xu hướng chung, Palantir tăng gần 7% sau khi công bố kết quả kinh doanh khả quan, cho thấy giới đầu tư ngày càng chọn lọc kỹ lưỡng hơn trong nhóm cổ phiếu liên quan đến AI.

Không chỉ công nghệ, nhóm chăm sóc sức khỏe cũng chịu áp lực mạnh sau khi Novo Nordisk cảnh báo doanh thu có thể giảm sâu, kéo cổ phiếu niêm yết tại Mỹ của hãng mất gần 15% và gây hiệu ứng lan tỏa sang các doanh nghiệp cùng ngành như Eli Lilly hay Structure Therapeutics.

Dầu mỏ Venezuela gây áp lực lên thị trường Mỹ giữa lúc nguồn cung dư thừa

Trên thị trường năng lượng, các nhà máy lọc dầu tại bờ Vịnh Mexico của Mỹ đang chật vật hấp thụ lượng dầu thô Venezuela tăng đột biến sau thỏa thuận cung cấp trị giá 2 tỷ USD giữa Washington và Caracas hồi tháng trước. Reuters cho biết, xuất khẩu dầu Venezuela sang Mỹ trong tháng 1 đã tăng gần gấp ba, lên khoảng 284.000 thùng/ngày, song nhu cầu yếu và sự cạnh tranh gay gắt từ dầu thô nặng Canada khiến nhiều lô hàng khó tìm được đầu ra.

Giá dầu thô nặng Venezuela giao tại vùng Vịnh Mexico hiện được chào bán với mức chiết khấu khoảng 9,5 USD/thùng so với Brent, sâu hơn đáng kể so với giữa tháng 1, nhưng vẫn chưa đủ hấp dẫn so với dầu WCS của Canada. Trong khi đó, Chevron, doanh nghiệp Mỹ đang hoạt động tại Venezuela, đã nâng mạnh xuất khẩu, càng làm gia tăng áp lực dư cung. Một lượng lớn dầu do Vitol và Trafigura xuất khẩu trong tháng 1 hiện vẫn đang nằm tại các kho ở khu vực Caribbean, chưa được tiêu thụ.

Việc Trung Quốc tạm thời dừng nhập khẩu dầu Venezuela sau khi Tổng thống Nicolas Maduro bị bắt càng thu hẹp đầu ra, buộc thị trường phải tìm kiếm những “van giảm áp” mới như Ấn Độ. Khả năng Ấn Độ gia tăng nhập khẩu dầu từ Venezuela đang được chú ý sau tuyên bố thỏa thuận thương mại mới giữa Mỹ và Ấn Độ, trong đó New Delhi cam kết giảm mua dầu Nga.

Ngày 4/2, nhóm năng lượng có xu hướng tăng nhưng mức biến động không lớn. Dầu thô WTI tháng 3/26 đạt 64.02, tăng +0.81 (+1.28%), trong khi dầu Brent tháng 4/26 đạt 68.13, chỉ tăng +0.16 (+0.24%). Dầu khí London tăng +2.25 (+0.32%) lên 700.00. Các sản phẩm tinh chế như dầu nhiên liệu tăng rất nhẹ +0.03%, xăng RBOB tăng +0.11%.

Khí tự nhiên là ngoại lệ khi giảm xuống 3.357, mất -0.022 tương đương -0.65%, trở thành mặt hàng giảm duy nhất trong nhóm năng lượng. So với dầu thô, mức biến động của khí tự nhiên thể hiện áp lực điều chỉnh ngắn hạn.

Giá cước tàu chở dầu tăng vọt

Diễn biến căng thẳng tại Trung Đông tiếp tục đẩy giá cước vận chuyển dầu bằng tàu chở dầu leo thang. Theo dữ liệu Baltic Exchange được Bloomberg trích dẫn, giá thuê tàu trên tuyến Trung Đông - Trung Quốc đã tăng lên tới 129.000 USD/ngày, mức cao nhất kể từ tháng 11/2025, trong bối cảnh nguồn cung tàu cho thuê ngắn hạn khan hiếm và rủi ro địa chính trị quanh Iran khiến các chủ tàu thận trọng.

Dù căng thẳng Mỹ-Iran có dấu hiệu hạ nhiệt sau phát biểu của Tổng thống Trump, giá cước vận tải vẫn duy trì ở mức cao do tình trạng thiếu tàu chưa được giải quyết. Các nhà phân tích nhận định xu hướng này có thể kéo dài trong năm nay, khi những biến động địa chính trị mới tiếp tục làm đảo lộn dòng chảy dầu thô toàn cầu.

Kim loại quý bật tăng dữ dội sau cú lao dốc lịch sử

Thị trường kim loại quý ghi nhận cú bật mạnh hiếm thấy khi giá vàng thế giới tăng hơn 300 USD chỉ trong vòng 24 giờ - mức tăng trong ngày mạnh nhất kể từ cuối năm 2008. Chốt phiên 3/2, vàng giao ngay tăng 287 USD lên 4.945 USD/ounce và tiếp tục leo lên gần 5.045 USD trong sáng 4/2. Động thái này diễn ra sau ba phiên giảm liên tiếp, khi lực mua bắt đáy quay trở lại trong bối cảnh các yếu tố nền tảng hỗ trợ vàng vẫn được đánh giá là vững chắc.

Theo giới phân tích, đợt điều chỉnh mạnh trước đó chủ yếu xuất phát từ cú sốc tâm lý khi ông Kevin Warsh được đề cử làm Chủ tịch Fed kế nhiệm, cùng với việc CME Group nâng tỷ lệ ký quỹ hợp đồng tương lai kim loại quý. Dù vậy, nhiều ý kiến cho rằng xu hướng tăng dài hạn của vàng chưa bị phá vỡ, với các ngưỡng hỗ trợ quanh 4.400 USD và kháng cự gần 5.100 USD.

Vàng kỳ hạn tháng 4/26 đạt mức lần cuối 5,084.70, tăng +149.70 tương đương +3.03%, với biên độ dao động trong ngày từ 4,931.99 đến 5,086.60. Giá XAU/USD cũng tăng +116.42 (+2.35%) lên 5,063.46, cho thấy xu hướng tăng đồng thuận giữa hợp đồng tương lai và giá giao ngay. Bạc kỳ hạn tháng 3/26 tăng mạnh hơn theo tỷ lệ, đạt 87.935, tăng +4.634 tương đương +5.56%, là mức tăng phần trăm nổi bật nhất trong nhóm kim loại quý.

Platin và Paladi cũng tăng đáng kể. Platin tháng 4/26 đạt 2,267.20, tăng +53.60 (+2.42%), trong khi Paladi tháng 3/26 lên 1,806.25, tăng +61.25 (+3.51%). Nhìn chung, toàn bộ nhóm kim loại quý trong bảng đều tăng giá, với bạc và vàng là hai mặt hàng có tốc độ tăng nổi bật nhất.

Kim loại công nghiệp đồng thuận đi lên, Niken và nhôm tăng khá

Các kim loại công nghiệp thể hiện xu hướng tăng tương đối đồng đều. Đồng (Copper) đạt 13,511.38, tăng +46.38 (+0.34%), mức tăng vừa phải. Nhôm lên 3,105.15, tăng +50.95 (+1.67%), trong khi kẽm đạt 3,360.30, tăng +31.80 (+0.96%). Niken là mặt hàng tăng mạnh nhất trong nhóm này khi đạt 17,594.75, tăng +237.25 tương đương +1.37%.

Biên độ dao động trong ngày của các kim loại công nghiệp nhìn chung không quá rộng so với kim loại quý, cho thấy đà tăng mang tính ổn định hơn là bứt phá.

Nông sản ngũ cốc biến động hẹp

Trong nhóm ngũ cốc, mức thay đổi nhìn chung khá nhỏ. Lúa mì Hoa Kỳ đạt 531.10, tăng +1.85 (+0.35%). Bắp Hoa Kỳ tăng nhẹ +0.09% lên 429.13. Đậu nành Hoa Kỳ gần như đi ngang với mức tăng +0.07% lên 1,067.50. Yến mạch tăng tốt hơn, +1.12% lên 307.40.

Ở chiều ngược lại, thóc giảm -0.45% xuống 11.040. Nhìn tổng thể, nhóm ngũ cốc không có biến động mạnh, chủ yếu dao động trong biên độ hẹp quanh tham chiếu.

Các sản phẩm chế biến từ đậu nành ghi nhận điều chỉnh giảm. Dầu đậu nành giảm -0.04% xuống 54.50, khô đậu nành giảm -0.09% còn 291.85. Cotton Hoa Kỳ loại 2 tăng nhẹ +0.24% lên 62.45, cho thấy sự phân hóa giữa các mặt hàng nguyên liệu mềm.

Ca cao Hoa Kỳ lại đi ngược xu hướng khi tăng +55.00 (+1.31%) lên 4,265.00, là điểm sáng trong nhóm nguyên liệu mềm. Đường Hoa Kỳ loại 11 tăng đáng kể +2.59% lên 14.63.

Cà phê lao dốc mạnh

Trái ngược với kim loại quý, giá cà phê thế giới giảm sâu trên cả hai sàn London và New York. Robusta kỳ hạn tháng 3/2026 trên sàn London giảm hơn 5%, xuống 3.810 USD/tấn, trong khi arabica cùng kỳ hạn trên sàn New York lùi gần 5%, về 317,10 cent/lb. Theo Reuters và Barchart, đà phục hồi trước đó chủ yếu mang tính kỹ thuật, khi thị trường không thể xuyên thủng vùng đáy thấp nhất trong 5,5 tháng.

Dữ liệu thời tiết cho thấy mưa thuận lợi tại bang Minas Gerais của Brazil đang củng cố kỳ vọng sản lượng arabica niên vụ tới tăng mạnh, tạo sức ép lên giá. Với robusta, nguồn cung từ Đông Nam Á có dấu hiệu quay trở lại nhanh hơn dự kiến, khi xuất khẩu từ Sumatra tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước. Dù tồn kho cà phê tại châu Âu vẫn ở mức thấp, giới phân tích cho rằng điều này chỉ giúp hạn chế đà giảm, chưa đủ để đảo chiều xu hướng trong ngắn hạn.

Cao su suy yếu theo đà giảm của dầu và tâm lý thận trọng

Giá cao su thế giới tiếp tục đi xuống trong phiên 3/2, khi thị trường chịu tác động kép từ giá dầu giảm mạnh và làn sóng điều chỉnh trên thị trường hàng hóa toàn cầu. Theo Reuters, cao su kỳ hạn tại Nhật Bản, Trung Quốc và Thái Lan đều giảm, trong đó hợp đồng giao dịch sôi động nhất trên sàn Thượng Hải mất gần 5%.

Diễn biến này phản ánh mối liên hệ chặt chẽ giữa cao su thiên nhiên và dầu thô, khi cao su phải cạnh tranh trực tiếp với cao su tổng hợp được sản xuất từ dầu. Dù vậy, một số yếu tố hỗ trợ vẫn tồn tại, như lượng tồn kho cao su tấm hun khói trên sàn Osaka giảm xuống mức thấp nhất trong 6 năm, phần nào hạn chế đà giảm sâu của thị trường.

Kinh tế Nhật Bản phát tín hiệu tích cực từ lĩnh vực dịch vụ

Ở châu Á, dữ liệu PMI mới công bố cho thấy hoạt động dịch vụ của Nhật Bản tăng trưởng nhanh nhất trong gần một năm. Chỉ số PMI dịch vụ S&P Global tháng 1 đạt 53,7, trong khi PMI tổng hợp tăng lên 53,1 - mức cao nhất kể từ tháng 5/2023. Theo Reuters, nhu cầu nội địa và quốc tế cải thiện, cùng với hoạt động tuyển dụng gia tăng, đang củng cố triển vọng phục hồi kinh tế Nhật Bản, dù những lo ngại về kinh tế toàn cầu và thiếu hụt lao động vẫn hiện hữu.

Diễn biến giá một số hàng hóa, ghi nhận sáng 4/2: