Thị trường ngày 16/7: Dầu lên đỉnh gần một tháng, vàng giằng co chưa thể bứt phá, đồng USD suy yếu

Chứng khoán khởi sắc, đồng USD suy yếu

Chứng khoán Mỹ tiếp tục đi lên nhờ tín hiệu lạm phát hạ nhiệt và mùa báo cáo lợi nhuận quý II khởi đầu tích cực, trong khi chứng khoán châu Á chịu áp lực bán mạnh ở nhóm cổ phiếu bán dẫn. Báo cáo chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ tháng 6 bất ngờ giảm, nối tiếp dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) thấp hơn kỳ vọng trước đó, đã làm giảm đáng kể lo ngại về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phải tiếp tục nâng lãi suất trong ngắn hạn.

Tại Phố Wall, cả ba chỉ số chính đều tăng điểm. Chỉ số Dow Jones tăng 150,91 điểm, tương đương 0,29%, lên 52.659,18 điểm. S&P 500 tăng 28,83 điểm, tương đương 0,38%, lên 7.572,42 điểm, còn Nasdaq Composite tăng 162,22 điểm, tương đương 0,62%, lên 26.269,23 điểm. Động lực đến từ kết quả kinh doanh khả quan của nhiều ngân hàng lớn như BlackRock và Morgan Stanley, trong khi cổ phiếu PayPal tăng vọt 17,2% sau thông tin Stripe cùng Advent International đề nghị mua lại với giá 60,50 USD/cổ phiếu.

Tuy nhiên, tâm lý lạc quan không lan sang thị trường châu Á khi cổ phiếu công nghệ chịu áp lực bán mạnh trước thời điểm TSMC công bố kết quả kinh doanh. Chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương (không bao gồm Nhật Bản) giảm 1,7%; chỉ số KOSPI của Hàn Quốc lao dốc 6,3% khi Samsung mất 8% và SK Hynix giảm tới 11%. Nikkei của Nhật Bản giảm 3%, thị trường Đài Loan mất 0,5%, trong khi Hang Seng của Hong Kong tăng 1,2%. Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc cũng nâng lãi suất lần đầu tiên sau ba năm rưỡi lên 2,75% nhằm hỗ trợ đồng won và kiềm chế lạm phát.

Sau hai báo cáo lạm phát liên tiếp thấp hơn dự báo, thị trường gần như loại bỏ khả năng Fed tăng lãi suất trong tháng 7, với xác suất chỉ còn khoảng 10-11%, giảm mạnh từ mức trên 40% hồi đầu tháng. Chỉ số USD Index ổn định quanh 100,47-100,48 điểm, dao động gần mức thấp nhất trong một tháng. Đồng euro tăng lên 1,1472 USD, mức cao nhất trong một tháng; đồng bảng Anh đứng ở 1,354 USD, cao nhất gần hai tháng; trong khi đồng yên Nhật giao dịch quanh 162,08 JPY/USD, vẫn ở gần vùng đáy 40 năm.

Dầu thô tăng phiên thứ tư liên tiếp

Giá dầu tiếp tục tăng khi căng thẳng quân sự giữa Mỹ và Iran leo thang. Kết thúc phiên 15/7, dầu Brent tăng 22 cent, tương đương 0,26%, lên 84,95 USD/thùng, trong khi dầu WTI tăng 26 cent, tương đương 0,33%, lên 79,60 USD/thùng. Sang phiên giao dịch sáng 16/7, đà tăng tiếp tục được duy trì khi dầu Brent tăng lên 85,28 USD/thùng, có thời điểm đạt 85,45 USD/thùng, còn dầu WTI lên 80,02 USD/thùng. Đây đều là vùng giá cao nhất trong khoảng một tháng và đánh dấu phiên tăng thứ tư liên tiếp của thị trường dầu mỏ.

Động lực chính đến từ việc Mỹ mở rộng các cuộc không kích nhằm vào hệ thống phòng thủ ven biển và các bệ phóng tên lửa của Iran sau khi tái áp đặt lệnh phong tỏa hải quân đối với các cảng của nước này. Đáp lại, Tehran tuyên bố đang bước vào một "cuộc chiến sinh tử" với Mỹ và cảnh báo sẽ tiếp tục cắt giảm xuất khẩu năng lượng cũng như có thể mở rộng các hoạt động quân sự tại khu vực.

Giới phân tích cho rằng nguy cơ Iran sử dụng lực lượng Houthi tại Yemen để gây gián đoạn tuyến vận tải qua eo biển Bab el-Mandeb cũng khiến thị trường lo ngại hai tuyến hàng hải năng lượng quan trọng nhất thế giới có thể đồng thời đối mặt với rủi ro. Goldman Sachs nhận định giá dầu Brent có thể vượt 110 USD/thùng trong quý IV nếu xuất khẩu dầu từ vùng Vịnh tiếp tục bị đình trệ, dù cũng lưu ý giá có thể giảm về khoảng 60 USD/thùng vào cuối năm nếu căng thẳng hạ nhiệt và nguồn cung phục hồi nhanh.

Vàng giữ trên mốc 4.000 USD/ounce

Thị trường vàng diễn biến giằng co khi các số liệu lạm phát tích cực của Mỹ làm giảm kỳ vọng Fed tiếp tục nâng lãi suất, nhưng đà tăng của giá dầu và nguy cơ lạm phát quay trở lại do xung đột Trung Đông lại hạn chế sức hấp dẫn của kim loại quý.

Giá vàng giao ngay giảm 0,2% xuống 4.047,27 USD/ounce sau khi có thời điểm mất gần 1% trong phiên, trong khi giá vàng kỳ hạn của Mỹ giảm 0,4% xuống 4.053,70 USD/ounce. Sang phiên sáng 16/7, giá vàng tăng lên 4.072 USD/ounce sau đó giảm về quanh 4.030 USD/ounce.

Triển vọng của vàng vẫn đối mặt với áp lực khi giá dầu leo thang do căng thẳng giữa Mỹ và Iran có thể khiến lạm phát năng lượng tăng trở lại, buộc các ngân hàng trung ương duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt lâu hơn, làm giảm sức hấp dẫn của vàng.

Trên thị trường kim loại quý khác, giá bạc giảm 1,6% xuống còn 57,67 USD/ounce. Giá bạch kim tăng 0,2% lên 1.634,13 USD/ounce, trong khi palladium giảm 0,8% xuống còn 1.294,25 USD/ounce.

Khí tự nhiên xuống thấp nhất hai tháng

Giá khí tự nhiên tại Mỹ tiếp tục giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng khi sản lượng khai thác tăng. Hợp đồng khí tự nhiên kỳ hạn tháng 8 trên Sàn Giao dịch Hàng hóa New York giảm 3,5 cent, tương đương 1,2%, xuống còn 2,869 USD/mmBtu, tiến sát mức đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 13/5. Dù nhiều khu vực tại Mỹ, trong đó có New York và Chicago, ghi nhận nền nhiệt vượt 32,2 độ C khiến nhu cầu sử dụng điều hòa tăng mạnh, áp lực từ nguồn cung dồi dào vẫn chi phối thị trường.

Theo LSEG, sản lượng khí tự nhiên trung bình tại 48 bang của Mỹ đạt 110,1 tỷ feet khối/ngày (bcfd) trong tháng 7, nhỉnh hơn mức 110,0 bcfd của tháng 6 nhưng vẫn thấp hơn mức kỷ lục 110,6 bcfd ghi nhận vào tháng 12/2025. Trong khi đó, nhu cầu khí đốt, bao gồm cả xuất khẩu, được dự báo giảm từ 111,1 bcfd trong tuần này xuống còn 110,4 bcfd vào tuần tới.

Lúa mì tăng mạnh vì căng thẳng Nga - Ukraine, ngô và đậu tương cùng đi lên

Thị trường ngũ cốc thế giới đồng loạt tăng giá, dẫn đầu là lúa mì, khi xung đột giữa Nga và Ukraine tiếp tục leo thang, làm dấy lên lo ngại về khả năng gián đoạn hoạt động xuất khẩu qua Biển Đen - một trong những khu vực cung ứng ngũ cốc lớn nhất thế giới.

Giá lúa mì mềm đỏ vụ đông giao tháng 9 trên Sàn Giao dịch Chicago (CBOT) tăng 32,5 cent, lên 6,77-1/2 USD/bushel, tương đương mức tăng khoảng 5%. Lúa mì cứng đỏ vụ đông giao tháng 9 tại Kansas City tăng 42 cent lên 7,20 USD/bushel, sau khi có thời điểm chạm 7,23 USD/bushel - mức cao nhất kể từ ngày 19/5. Trên sàn Euronext, hợp đồng lúa mì tháng 9 tăng 6,9% lên 231,5 euro/tấn (265,44 USD/tấn), mức cao nhất trong vòng một năm.

Giá ngô và đậu tương cũng hưởng lợi từ đà tăng của lúa mì. Hợp đồng ngô giao tháng 12 tăng 9 cent, tương đương 2%, lên 4,69-1/2 USD/bushel. Đậu tương giao tháng 11 tăng 10-3/4 cent, tương đương 0,9%, lên 12,01-3/4 USD/bushel, trong khi hợp đồng tháng 8 tăng 9,5 cent lên 12,02-1/4 USD/bushel.

Dầu cọ giảm nhẹ

Hợp đồng dầu cọ giao tháng 9 trên Sàn Giao dịch Bursa Malaysia giảm 4 ringgit, tương đương 0,09%, xuống còn 4.569 ringgit (1.120,95 USD)/tấn. Theo các nhà môi giới, thị trường chủ yếu dao động trong biên độ hẹp khi nhà đầu tư chờ thêm tín hiệu về nhu cầu cũng như triển vọng sản xuất trong những tháng tới.

Giá dầu đậu nành trên sàn Đại Liên tăng 0,08%, dầu cọ Đại Liên tăng 0,02%, còn dầu đậu nành trên Sàn Giao dịch Chicago tăng 0,69%, qua đó phần nào hạn chế đà giảm của dầu cọ.

Số liệu từ Hiệp hội Dầu cọ Indonesia cho thấy xuất khẩu dầu cọ và các sản phẩm tinh chế của nước này trong tháng 5 đạt 1,996 triệu tấn, giảm 25,1% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, Hội đồng Dầu cọ Malaysia nâng giá tham chiếu dầu cọ thô cho tháng 8 nhưng vẫn giữ thuế xuất khẩu ở mức 10%.

Giá đường giảm

Thị trường đường thế giới chịu áp lực điều chỉnh sau chuỗi tăng mạnh trong những tuần gần đây khi điều kiện thời tiết tại Ấn Độ được cải thiện, làm dịu bớt lo ngại về nguy cơ thiếu hụt nguồn cung ở quốc gia sản xuất đường lớn thứ hai thế giới.

Kết thúc phiên 15/7, giá đường thô kỳ hạn tháng 10 trên sàn ICE New York giảm 0,03 cent, tương đương 0,20%. Giá đường trắng kỳ hạn tháng 8 trên sàn ICE London giảm mạnh 14,20 USD, tương đương 3,06%, xuống mức thấp nhất trong khoảng hai tuần rưỡi.

Ngoài yếu tố thời tiết, giá đường London còn chịu áp lực khi các quỹ đầu tư đồng loạt thanh lý vị thế mua trước ngày đáo hạn hợp đồng đường trắng ICE tháng 8. Dữ liệu Cam kết của các nhà giao dịch (COT) cũng cho thấy các quỹ vẫn đang nắm giữ lượng vị thế mua ròng kỷ lục 58.131 hợp đồng tính đến ngày 7/7, làm gia tăng nguy cơ điều chỉnh nếu hoạt động chốt lời tiếp tục diễn ra.

Ca cao tăng nhẹ

Giá ca cao kỳ hạn tháng 9 trên sàn ICE New York tăng 77 USD, tương đương 1,33%, còn hợp đồng cùng kỳ hạn trên sàn ICE London tăng 34 bảng Anh, tương đương 0,79%. Tuy nhiên, đà tăng của thị trường London phần nào bị hạn chế bởi đồng bảng Anh tăng lên mức cao nhất trong 7 tuần, khiến ca cao được định giá bằng bảng Anh trở nên đắt đỏ hơn.

Giới đầu tư đang chờ báo cáo xay xát ca cao quý II công bố trong ngày 16/7. Thị trường dự báo sản lượng xay xát tại châu Âu giảm 1,5% so với cùng kỳ năm trước, Bắc Mỹ giảm 1%, trong khi khu vực châu Á được kỳ vọng tăng mạnh khoảng 9%, nối tiếp xu hướng phục hồi đã xuất hiện trong quý I.

Ở phía nguồn cung, mưa lớn kéo dài tại Bờ Biển Ngà và Ghana tiếp tục gây ngập lụt nhiều khu vực, cản trở việc vận chuyển ca cao từ các vùng trồng tới cảng xuất khẩu. Độ ẩm cao cũng làm gia tăng nguy cơ phát sinh các bệnh trên cây ca cao, đe dọa năng suất vụ thu hoạch mới.

Giá một số hàng hóa, ghi nhận sáng 16/7: