Quỹ đầu tư khổng lồ của tỷ phú Jack Ma tiếp tục “xả” mạnh cổ phiếu Việt Nam: Tâm điểm nhóm ngân hàng, ngược dòng gom FPT

Theo báo cáo quý 3 mới công bố, quỹ ngoại đến từ Trung Quốc Tianhong Vietnam Market Stock Initiated Securities Investment Fund (QDII) tiếp tục bị rút vốn mạnh. Thời điểm 30/9, quỹ có 3,35 tỷ chứng chỉ quỹ (ccq), giảm 620 triệu ccq so với cuối quý 2 trước đó. Ước tính, quỹ ngoại này bị rút vốn khoảng 930 triệu RMB (Nhân dân tệ), tương đương 3.300 tỷ đồng trong quý 3 vừa qua.

Đây là quý thứ 2 liên tiếp Tianhong Vietnam bị rút vốn mạnh sau giai đoạn miệt mài hút ròng từ khi được ra mắt năm 2020. Hệ quả là số lượng ccq của quỹ ngoại này đã rơi xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm 2023. Trong bối cảnh chứng khoán Việt Nam gần như “dậm chân tại chỗ” trong quý 3, quy mô danh mục của Tianhong Vietnam đã bị thu hẹp đáng kể.

Tính đến 30/9/2024, giá trị tài sản ròng (NAV) của Tianhong Vietnam đạt hơn 5,12 tỷ RMB (18.000 tỷ đồng), thấp hơn đáng kể so với mức xấp xỉ 7 tỷ RMB (24.000 tỷ đồng) hồi cuối quý 1 - thời điểm chưa bị rút ròng. Dù vậy, với quy mô này, Tianhong Vietnam vẫn là một trong những quỹ mở lớn nhất đang đầu tư tại TTCK Việt Nam.

Tại ngày cuối quý 3, danh mục cổ phiếu chiếm 93,83% NAV của quỹ, tương đương 4,8 tỷ RMB (17.000 tỷ đồng). Top 10 khoản đầu tư lớn nhất của quỹ gồm STB, VCB, HDB, MWG, VPB, HPG, SSI, MBB, CTG, FPT với tổng tỷ trọng hơn 71%. Có thể thấy, cổ phiếu ngân hàng vẫn áp đảo cả về số lượng và tỷ trọng trong danh mục của Tianhong Vietnam.

Tuy nhiên, quỹ ngoại đến từ Trung Quốc đã có động thái bán mạnh để giảm tỷ trọng tại nhiều cổ phiếu ngân hàng, có thể kể đến như VPB, HDB, STB, CTG. Ngoài nhóm ngân hàng, HPG, MWG cũng bị xả khá mạnh. Chiều ngược lại, Tianhong Vietnam đã mua ròng lượng lớn FPT trong quý 3 để đưa cổ phiếu này vào top 10 danh mục với tỷ trọng hơn 6%.

Tianhong Vietnam thuộc Tianhong Asset Management (Tianhong AM) - một công ty quản lý quỹ có trụ sở tại Thiên Tân (Trung Quốc). Tianhong AM được thành lập vào ngày 8/1/2004 với vốn đăng ký 514,3 triệu RMB, hoạt động theo mô hình quỹ tương hỗ (mutual fund). Tianhong AM là nhà quản lý quỹ đầu tiên tại Trung Quốc có tổng tài sản quản lý vượt 1.000 tỷ RMB (142 tỷ USD).

Tại ngày 31/12/2023, Ant Financial của tỷ phú Jack Ma là cổ đông lớn nhất nắm giữ 51% vốn của Tianhong AM. Ant Financial là công ty quản lý 48 quỹ thành viên đang kinh doanh tất cả các sản phẩm, bao gồm cả đầu tư vào dữ liệu lớn, trí tuệ thông minh… Đây là một nhánh của Alibaba Group, sở hữu nền tảng thanh toán lớn nhất Trung Quốc có tên Alipay.

Tianhong Vietnam được ra mắt sau khi Tianhong AM giới thiệu thành công sản phẩm QDII đầu tiên tại Mỹ hồi tháng 9/2019. Quỹ được giới thiệu sẽ đầu tư theo chỉ số VN30, chỉ số bao gồm 30 cổ phiếu lớn nhất niêm yết tại HoSE. Sau khi ra mắt, quỹ hút vốn rất mạnh và mở rộng quy mô rất nhanh trước khi xu hướng đảo chiều từ cuối quý 1 năm nay.

Ngoài Tianhong Vietnam, nhiều quỹ đầu tư lớn đến từ Trung Quốc, Đài Loan (Trung Quốc) cũng đang rót vốn vào chứng khoán Việt Nam, có thể kể đến Fubon FTSE Vietnam ETF, CTBC Vietnam Equity Fund, Jih Sun Vietnam Opportunity Fund… Trong đó, Fubon ETF cũng có giai đoạn bị rút vốn mạnh dù đang huy động vốn bổ sung đợt 6.