Nhờ công ty liên doanh liên kết “gánh”, Licogi (LIC) đã giảm lỗ

Trong quý 3/2022, Công ty cổ phần Licogi (LIC) ghi nhận doanh thu đạt 489,99 tỷ đồng, tăng 21,8% so với cùng kỳ đi kèm với lợi nhuận sau thuế đạt 21,45 tỷ đồng, giảm 60,4% so với cùng kỳ, biên lợi nhuận gộp giảm từ 12,2% về còn 9,8%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp giảm 1,07 tỷ đồng về 47,87 tỷ đồng, tương ứng giảm 2,2% so với cùng kỳ; doanh thu tài chính giảm 94,4%, tương ứng giảm 88,3 tỷ đồng về 5,23 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng tăng thêm 21,66 tỷ đồng lên 38,02 tỷ đồng; lãi công ty liên doanh, liên kết ghi nhận đạt đến 62,49 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 28,8 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 33,4%, tương ứng tăng thêm 11,86 tỷ đồng lên 47,35 tỷ đồng; hoạt động kinh doanh chính ghi nhận lỗ 37,5 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 2,91 tỷ đồng. Các hoạt động khác của LIC có biến động không đáng kể.

Điểm sáng lớn nhất từ hoạt động kinh doanh của LIC trong bối cảnh hoạt động kinh doanh chính lỗ 37,5 tỷ đồng chính là lãi từ công ty liên doanh, liên kết lên đến đến 62,5 tỷ đồng. Dễ thấy, LIC chỉ thoát lỗ trong quý 3 chủ yếu nhờ ghi nhận lãi từ công ty liên doanh, liên kết tăng đột biến so với cùng kỳ lỗ đến 28,8 tỷ đồng.

Trong 9 tháng đầu, LIC ghi nhận doanh thu ở mức 1.346,53 tỷ đồng, giảm 1,3% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 27,8 tỷ đồng, tăng 6,1% so với cùng kỳ.

Licogi đặt kế hoạch kinh doanh năm 2022 có doanh thu đạt 2.600,7 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế ở mức 118,1 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc 9 tháng đầu năm với doanh thu đạt 1.346,53 tỷ đồng đi kèm với lợi nhuận trước thuế đạt 29,7 tỷ đồng, LIC mới hoàn 51,7% kế hoạch về doanh thu và 25,2% kế hoạch lợi nhuận năm và cách rất xa kế hoạch lãi 118,09 tỷ đồng.

Xét về dòng tiền, trong 9 tháng đầu năm 2022, Licogi ghi nhận dòng tiền kinh doanh tiếp tục âm 174,2 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 434,98 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư dương 234,8 tỷ đồng và dòng tiền tài chính âm 215,3 tỷ đồng. Kể từ năm 2020 đến nay công ty đã trải qua hai năm dòng tiền âm liên tục, năm 2020 ghi nhận âm 32,25 tỷ đồng và năm 2021 ghi nhận âm 434,98 tỷ đồng.

Xét về quy mô tài sản của công ty, tổng tài sản của Licogi giảm 6,7% so với đầu năm về 4.237,9 tỷ đồng. Trong đó, tài sản tài sản dở dang dài hạn đạt 1.193,6 tỷ đồng chiếm 28,2% tổng tài sản, chủ yếu đến từ khoản đầu tư 1.169,5 tỷ đồng tại dự án Khu đô thị Thịnh Liệt; tồn kho tăng 11,3% so với đầu năm ở mức 787,8 tỷ đồng, chiếm 18,6% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn đạt 841,2 tỷ đồng, chiếm 19,8% tổng tài sản; đầu tư tài chính dài hạn đạt 717,6 tỷ đồng, chiếm 16,9% tổng tài sản ...

Sau 9 tháng đầu năm được công ty liên doanh liên kết “gánh", LIC vẫn ghi nhận lỗ lũy kế đến 482,04 tỷ đồng, bằng 53,6% vốn điều lệ của công ty. Tuy nhiên, con số này đã “đỡ lỗ” hơn thời điểm đầu năm 40,5 tỷ đồng.

Về các khoản đầu tư tài chính tính đến 30/9/2022 ghi nhận 59,26 tỷ đồng, trích lập 14,68 tỷ đồng, bằng 24,8% tổng danh mục. Trong đó, chủ yếu ghi nhận đầu tư 25 tỷ đồng vào CTCP Licogi 13 (LIG), trích lập dự phòng 9,78 tỷ đồng; đầu tư 7,9 tỷ đồng vào CTCP Licogi 12 (L12), trích lập dự phòng 4,55 tỷ đồng …

Tính đến cuối quý 3, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn giảm 215,2 tỷ đồng so với đầu năm về 1.864,7 tỷ đồng và chiếm 44% tổng nguồn vốn (đầu năm chiếm 45,8% tổng nguồn vốn).

Về cơ cấu cổ đông của LIC, Tổng Công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn nhà nước (SCIC) sở hữu 40,71% vốn điều lệ; Công ty TNHH Đầu tư và Kinh doanh Bất động sản Khu đông sở hữu 35% vốn điều lệ; và còn lại 24,29% thuộc về các cổ đông khác.