Nhà Khang Điền sẽ thu 3.000 tỷ đồng để trả nợ vay

Nội dung chính:

•  Nhà Khang Điền thông qua kế hoạch phát hành riêng lẻ 110 triệu cổ phiếu, thu về 3.000 tỷ đồng, trong đó 2.700 tỷ đồng được sử dụng để thanh toán các khoản nợ vay. 
• Mặc dù lợi nhuận năm 2023 giảm sút, Nhà Khang Điền vẫn là một trong ít doanh nghiệp bất động sản hoạt động ổn định trong năm vừa qua. 
• Nhà Khang Điền thu được hơn 1.100 tỷ đồng tiền lãi từ thoái vốn hai công ty con trong năm 2023, nhưng kết quả này không thể hiện ở báo cáo kết quả kinh doanh của công ty.

ĐHĐCĐ Công ty cổ phần Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (Nhà Khang Điền - HoSE: KDH) vừa thông qua phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ, dự kiến thu về 3.000 tỷ đồng để thanh toán các khoản nợ vay.

Cụ thể, công ty sẽ phát hành 110 triệu cổ phiếu cho 20 tổ chức, cá nhân với mức giá 27.250 đồng/cổ phiếu. Mức giá chào bán được tính dựa theo nguyên tắc chiết khấu 12% so với giá đóng cửa 30 phiên liền trước khi Nghị quyết HĐQT được thông qua (từ 5/1 - 22/2/2024).

So với giá đóng cửa phiên giao dịch 13/3, mức giá này thấp hơn 27,6%. 

Số tiền 3.000 tỷ đồng dự kiến thu được từ đợt phát hành này được Khang Điền ưu tiên thanh toán các khoản nợ vay trong hai năm 2024 và 2025. Công ty sẽ dành 2.700 tỷ đồng cho việc này. Ngoài ra, Khang Điền cũng dự kiến góp thêm vốn vào Công ty con là Khang Phúc để công ty này thanh toán các khoản nợ vay. 

Về nguyên tắc, nợ vay của công ty con cũng được ghi nhận trong báo cáo hợp nhất của Khang Điền. Vì vậy có thể nói mục đích của Khang Điền là dùng toàn bộ số tiền thu được để thanh toán nợ vay. 

Trong 9 tháng đầu năm, nợ vay của Khang Điền đã giảm 26% xuống còn gần 5.000 tỷ đồng. Tuy nhiên, chỉ trong ba tháng cuối năm, nợ vay của công ty đã tăng trở lại 27%, với số dư hơn 6.300 tỷ đồng, thấp hơn một chút so với số dư đầu năm. 

Mặc dù dư nợ vay hàng nghìn tỷ đồng, Khang Điền hoàn toàn không hạch toán chi phí lãi vay trong năm 2023. Khoản chi phí này trong năm 2022 cũng chỉ vỏn vẹn 9 tỷ đồng, rất thấp so với số dư nợ vay của công ty tại thời điểm cuối năm (6.770 tỷ đồng).

Năm 2023, Khang Điền lãi 730 tỷ đồng sau thuế, giảm 32% so với năm 2022. Khang Điền là một trong ít các doanh nghiệp bất động sản kinh doanh ổn định trong năm vừa qua và không phải đối mặt với những bất trắc của thị trường. 

Trong năm Khang Điền đã thu hơn 1.100 tỷ đồng tiền lãi từ việc thoái bớt vốn khỏi hai công ty con là Nhà Đoàn Nguyên và Bình Trưng Mới. Khoản lãi này giúp Khang Điền có số tiền mặt đáng kể để thanh toán bớt nợ trong 9 tháng đầu năm và tăng vốn điều lệ.  

Tuy có lãi nhờ thoái bớt vốn, khoản lợi nhuận này không được ghi nhận trong báo cáo kết quả kinh doanh của Khang Điền, do công ty vẫn giữ tỷ lệ chi phối tại công ty con sau khi thoái bớt vốn. 

Nhờ lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và thoái bớt vốn, vốn chủ sở hữu của Khang Điền đã tăng hơn 3.700 tỷ đồng trong năm 2023.

Danh sách 20 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp dự kiến sẽ mua 110 triệu cổ phiếu KDH sẽ phát hành riêng lẻ sắp tới: