Thị trường ngày 9/7: Dầu tăng vọt vì ông Trump tuyên bố thỏa thuận với Iran "đã kết thúc", vàng lao dốc, lo ngại lạm phát quay lại

Chứng khoán phân hóa

Thị trường diễn biến giằng co khi tâm lý nhà đầu tư chịu tác động đồng thời từ sự phục hồi của nhóm cổ phiếu công nghệ và những căng thẳng mới tại Trung Đông. Tại châu Á, các chỉ số chứng khoán đồng loạt tăng điểm nhờ lực kéo từ nhóm bán dẫn sau đợt bán tháo mạnh trước đó. Chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương (không bao gồm Nhật Bản) tăng 0,8%, Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 2,3%, trong khi KOSPI của Hàn Quốc bứt phá 3,8% nhờ Samsung tăng 3,6% và SK Hynix tăng tới 7,5%.

Đà hồi phục của nhóm công nghệ được hỗ trợ bởi thông tin Trung Quốc có thể cho phép một số doanh nghiệp trí tuệ nhân tạo mua lượng hạn chế chip H200 của Nvidia, giúp cổ phiếu hãng này tăng 3,6% và kéo Nasdaq tăng nhẹ 0,2%. Hợp đồng tương lai chứng khoán châu Âu cũng tăng khoảng 0,9%, trong khi hợp đồng tương lai Phố Wall gần như đi ngang khi nhà đầu tư vẫn theo dõi sát diễn biến địa chính trị.

Trước đó, Phố Wall chịu áp lực sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố thỏa thuận tạm thời với Iran nhằm chấm dứt xung đột đã "kết thúc" và để ngỏ khả năng tiến hành thêm các cuộc tấn công quân sự. Tại thời điểm giữa phiên giao dịch ngày 8/7 (giờ Mỹ), chỉ số Dow Jones giảm 514,42 điểm, tương đương 0,97%, xuống còn 52.410,73 điểm; S&P 500 giảm 34,32 điểm, tương đương 0,46%, xuống 7.469,53 điểm; còn Nasdaq Composite mất 78,12 điểm, tương đương 0,31%, xuống 25.739,43 điểm. Dù vậy, đà tăng của nhóm cổ phiếu bán dẫn, đặc biệt là Broadcom tăng 3% sau thỏa thuận cung ứng chip với Apple, đã phần nào hạn chế mức giảm của thị trường.

Cùng lúc, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) tiếp tục hạ dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu năm 2026 xuống còn 3,0%, đồng thời cảnh báo cuộc xung đột tại Trung Đông có thể tạo thêm nhiều rủi ro đối với triển vọng kinh tế thế giới.

Đồng USD suy yếu

Thị trường tiền tệ diễn biến trái chiều khi đồng USD không duy trì được đà tăng từ lợi suất trái phiếu. Đồng bạc xanh giảm 0,2% xuống 162,38 yên, vẫn chỉ thấp hơn đôi chút so với mức cao nhất trong 40 năm là 162,84 yên. Đồng euro tăng 0,1% lên 1,1428 USD, trong khi bảng Anh tăng 0,1% lên 1,3401 USD, sát mức cao nhất trong ba tuần.

Trong khi đó, thị trường trái phiếu tiếp tục chịu áp lực bán. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng lên 2,880%, mức cao nhất kể từ tháng 9/1996. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Australia kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,924%, còn lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng thêm lên 4,5852%, nâng tổng mức tăng trong tuần lên khoảng 10 điểm cơ bản.

Biên bản cuộc họp chính sách tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cho thấy nhiều nhà hoạch định chính sách vẫn lo ngại áp lực lạm phát có thể gia tăng. Thị trường hiện dự báo Fed có thể tăng tổng cộng khoảng 38 điểm cơ bản lãi suất trong năm nay, trong khi công cụ FedWatch của CME cũng cho thấy kỳ vọng về ít nhất một đợt tăng lãi suất trước cuối năm 2026 đã gia tăng đáng kể.

Giá dầu tăng mạnh

Giá dầu nối dài đà tăng sang phiên thứ ba liên tiếp bởi nguy cơ gián đoạn nguồn cung từ Trung Đông. Giá dầu Brent tăng 5,2% trong phiên 8/7, chốt ở 78,02 USD/thùng, mức cao nhất kể từ ngày 19/6; dầu WTI của Mỹ tăng 4,4% lên 73,52 USD/thùng, cao nhất kể từ ngày 22/6.

Giá dầu tiếp tục tăng khi quân đội Mỹ tiến hành các cuộc không kích mới nhằm vào Iran. Giá Brent giao dịch ở 79,28 USD/thùng, còn WTI lên 74,76 USD/thùng. Tính chung cả tuần, giá Brent đã tăng khoảng 9% và trong phiên châu Á ngày 9/7 có thời điểm lên 78,65 USD/thùng.

Động lực chính đến từ việc Tổng thống Donald Trump tuyên bố thỏa thuận tạm thời với Iran đã chấm dứt, đồng thời Mỹ mở thêm các chiến dịch quân sự nhằm đảm bảo hoạt động lưu thông qua eo biển Hormuz. Trong bối cảnh khoảng 20% nguồn cung dầu toàn cầu đi qua tuyến hàng hải chiến lược này, giới đầu tư lo ngại bất kỳ sự leo thang nào cũng có thể khiến nguồn cung bị gián đoạn.

Bên cạnh yếu tố địa chính trị, thị trường còn được hỗ trợ bởi việc Nga cấm xuất khẩu dầu diesel nhằm ổn định nguồn cung trong nước sau các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine vào nhiều cơ sở lọc dầu. Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cũng cho thấy tồn kho nhiên liệu chưng cất của Mỹ giảm gần 5 triệu thùng trong tuần trước, phản ánh nhu cầu nhiên liệu vẫn ở mức cao.

Giá vàng giảm

Trái ngược với dầu thô, thị trường kim loại quý chịu áp lực bán khi giá năng lượng tăng mạnh làm dấy lên lo ngại lạm phát sẽ buộc Fed tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt. Giá vàng giao ngay giảm 2% xuống còn 4.025,67 USD/ounce, trong khi hợp đồng vàng kỳ hạn tháng 8 của Mỹ giảm 2,9% xuống 4.035,20 USD/ounce. Đến phiên giao dịch sáng 9/7 tại châu Á, giá vàng ổn định quanh 4.079 USD/ounce.

Giới đầu tư đang tập trung theo dõi tín hiệu từ Fed để xác định lộ trình lãi suất trong những tháng tới. Theo FedWatch của CME, xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên khoảng 70%, cao hơn mức 62% của một ngày trước đó. Trong khi đó, Bank of America đã hạ dự báo giá vàng bình quân năm 2026 xuống còn 4.360 USD/ounce, dù vẫn cho rằng kim loại quý có thể đạt mốc 5.000 USD/ounce khi chu kỳ thắt chặt tiền tệ kết thúc.

Các kim loại quý khác cũng đồng loạt giảm mạnh. Giá bạc giao ngay giảm 4,5% xuống còn 57,33 USD/ounce, bạch kim giảm 4,4% xuống 1.568,93 USD/ounce và palladium giảm 4,9% xuống còn 1.213,93 USD/ounce.

Khí tự nhiên tăng lên mức cao nhất một tuần

Hợp đồng khí tự nhiên giao tháng 8 trên Sàn giao dịch hàng hóa New York tăng 3,7 cent, tương đương 1,1%, lên 3,302 USD/mmBtu, mức đóng cửa cao nhất kể từ ngày 25/6. Theo dữ liệu của LSEG, sản lượng khí đốt trung bình tại 48 bang của Mỹ trong tháng 7 giảm xuống còn 109,4 tỷ feet khối/ngày (bcfd), thấp hơn mức 110,0 bcfd của tháng 6 và mức kỷ lục 110,6 bcfd ghi nhận vào tháng 12/2025.

Các nhà khí tượng dự báo nền nhiệt tại Mỹ sẽ tiếp tục cao hơn bình thường ít nhất đến ngày 23/7, khiến nhu cầu sử dụng điện cho điều hòa không khí duy trì ở mức lớn. LSEG dự báo nhu cầu khí đốt, bao gồm cả xuất khẩu, sẽ đạt trung bình 109,8 bcfd trong tuần này và tuần tới. Trong khi đó, lượng khí cung cấp cho chín nhà máy xuất khẩu LNG lớn của Mỹ tăng lên 17,8 bcfd, cao hơn mức 17,4 bcfd của tháng trước.

Kim loại cơ bản đồng loạt giảm

Thị trường kim loại cơ bản chịu áp lực khi căng thẳng tại Trung Đông làm gia tăng lo ngại giá năng lượng cao sẽ kéo lạm phát tăng và ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế toàn cầu, từ đó làm suy yếu nhu cầu tiêu thụ nguyên liệu công nghiệp.

Giá đồng kỳ hạn 3 tháng trên Sàn giao dịch kim loại London (LME) giảm 1,4% xuống còn 13.184 USD/tấn, trong khi hợp đồng đồng trên sàn Comex của Mỹ giảm mạnh hơn 2,4% xuống 6,08 USD/pound do thị trường không nhận được thông tin mới về khả năng Mỹ áp thuế đối với đồng tinh luyện.

Các kim loại cơ bản khác diễn biến trái chiều. Giá nhôm trên LME giảm 0,2% xuống còn 3.131 USD/tấn, trong khi hợp đồng nhôm giao dịch nhiều nhất trên Sàn Thượng Hải tăng 0,7% lên 23.075 nhân dân tệ/tấn. Giá kẽm giảm 1,3% xuống 3.524,50 USD/tấn, thiếc giảm 2,2% xuống 52.175 USD/tấn, trong khi chì tăng 0,4% lên 1.891 USD/tấn và niken tăng 0,3% lên 16.390 USD/tấn.

Theo các chuyên gia, giá đồng nhiều khả năng vẫn chịu tác động từ triển vọng kinh tế vĩ mô, trong khi nhôm có thể được hỗ trợ nếu những rủi ro địa chính trị tiếp tục làm gia tăng lo ngại về nguồn cung.

Giá cao su biến động trái chiều

Thị trường cao su châu Á giao dịch trái chiều khi hoạt động chốt lời xuất hiện sau 3 phiên tăng liên tiếp, trong bối cảnh nhà đầu tư thận trọng trước những diễn biến mới giữa Mỹ và Iran.

Tại Nhật Bản, hợp đồng cao su giao tháng 12 trên Sở giao dịch Osaka (OSE) giảm 2,7 yên, tương đương 0,64%, xuống còn 418,7 yên/kg (2,58 USD/kg). Ngược lại, hợp đồng cao su giao tháng 9 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải (SHFE) tăng 45 nhân dân tệ, tương đương 0,27%, lên 16.980 nhân dân tệ/tấn. Hợp đồng cao su butadien giao tháng 9 cũng tăng 225 nhân dân tệ, tương đương 1,84%, lên 12.430 nhân dân tệ/tấn.

Giới phân tích cho rằng hoạt động chốt lời là nguyên nhân chính khiến giá cao su điều chỉnh, trong khi triển vọng cung - cầu cơ bản vẫn khá tích cực. Đà tăng mạnh của giá dầu cũng góp phần hạn chế mức giảm của thị trường cao su.

Giá cà phê giảm mạnh

Thị trường cà phê thế giới tiếp tục điều chỉnh mạnh sang phiên thứ hai liên tiếp sau khi cả arabica và robusta đồng loạt tăng lên mức cao nhất nhiều tháng hồi đầu tuần.

Trên Sàn London, giá cà phê robusta giao tháng 7/2026 giảm 303 USD, tương đương 7,46%, xuống còn 3.761 USD/tấn. Hợp đồng giao tháng 9/2026 giảm 131 USD xuống 3.741 USD/tấn, kỳ hạn tháng 11/2026 giảm 127 USD xuống 3.712 USD/tấn, trong khi các kỳ hạn còn lại giảm từ 122-124 USD/tấn.

Tại New York, giá cà phê arabica giao tháng 7/2026 giảm 7,35 US cent/pound, tương đương 2,22%, xuống còn 324,25 US cent/pound. Hợp đồng giao tháng 9/2026 giảm 7,8 US cent/pound xuống 309,8 US cent/pound; kỳ hạn tháng 12/2026 giảm 7,75 US cent/pound xuống còn 297,25 US cent/pound. Các kỳ hạn xa hơn giảm từ 8,05-8,7 US cent/pound.

Sau khi tăng nóng đầu tuần, thị trường đã rơi vào trạng thái quá mua, kích hoạt hoạt động chốt lời của các quỹ đầu cơ cùng với các lệnh bán kỹ thuật, khiến phần lớn mức tăng trước đó bị xóa bỏ chỉ sau hai phiên điều chỉnh.

Giá thép và quặng sắt tiếp tục nhích lên

Giá thép và quặng sắt trên các sàn giao dịch lớn tiếp tục tăng nhẹ. Trên Sàn giao dịch Thượng Hải (SHFE), giá thép thanh kỳ hạn tháng 8/2026 tăng 8 nhân dân tệ, tương đương 0,26%, lên 3.059 nhân dân tệ/tấn. Trên Sàn Đại Liên (DCE), giá quặng sắt kỳ hạn tháng 8 tăng 3 nhân dân tệ, tương đương 0,40%, lên 746 nhân dân tệ/tấn. Trong khi đó, trên Sàn Singapore (SGX), giá quặng sắt kỳ hạn tháng 8 tăng 1,34 USD, tương đương 1,37%, lên 99,20 USD/tấn.

Diễn biến giá một số hàng hóa, ghi nhận sáng 9/7: