Thị trường ngày 14/7: Mỹ đòi thu phí 20% hàng hóa đi qua eo biển Hormuz, dầu lên đỉnh gần một tháng, vàng giảm mạnh

Chứng khoán toàn cầu chịu áp lực

Tâm lý thận trọng khi căng thẳng giữa Mỹ và Iran tiếp tục leo thang, kéo giá dầu lên mức cao nhất trong gần một tháng và gây áp lực lên các thị trường chứng khoán. Quyết định của Tổng thống Mỹ Donald Trump về việc tái áp đặt lệnh phong tỏa hải quân đối với Iran, đồng thời tuyên bố sẽ thu phí 20% đối với hàng hóa đi qua eo biển Hormuz, đã làm gia tăng lo ngại về nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng cũng như áp lực lạm phát toàn cầu.

Tại Phố Wall, làn sóng bán tháo diễn ra mạnh ở nhóm cổ phiếu công nghệ và bán dẫn. Chỉ số Dow Jones giảm 138,31 điểm, tương đương 0,26%, xuống 52.498,70 điểm. Chỉ số S&P 500 mất 59,92 điểm, tương đương 0,79%, còn 7.515,47 điểm, trong khi Nasdaq Composite lao dốc 408,43 điểm, tương đương 1,55%, xuống 25.873,18 điểm. Nhóm cổ phiếu năng lượng là điểm sáng hiếm hoi nhờ giá dầu tăng mạnh, trong khi chỉ số bán dẫn Philadelphia (SOX) trở thành nhóm giảm sâu nhất khi các cổ phiếu SanDisk, Marvell Technology và Intel mất từ 6,1% đến 12,6%. Cổ phiếu SK Hynix niêm yết trên sàn Nasdaq cũng giảm 9,3% sau khi vừa tăng hơn 12% trong phiên giao dịch đầu tiên trước đó.

Giới đầu tư đồng thời chuẩn bị bước vào một tuần được đánh giá là có ý nghĩa quyết định đối với xu hướng thị trường khi hàng loạt ngân hàng lớn của Mỹ như Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase và Wells Fargo sẽ công bố kết quả kinh doanh quý II. Theo dữ liệu của LSEG, lợi nhuận của các doanh nghiệp thuộc chỉ số S&P 500 trong quý II hiện được dự báo tăng 23,7% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn đáng kể mức dự báo 19,2% được đưa ra hồi đầu tháng 4.

Trong khi đó, thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều sau những diễn biến mới tại Trung Đông. Chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương (không bao gồm Nhật Bản) tăng 0,4%, được hỗ trợ bởi đà tăng 2,2% của thị trường Hàn Quốc. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 0,2%, trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 của Mỹ giảm nhẹ 0,1%, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ.

Diễn biến tại Hàn Quốc tiếp tục thu hút sự chú ý khi cổ phiếu SK Hynix biến động rất mạnh. Sau khi giảm tới 4,7% ngay đầu phiên, cổ phiếu này nhanh chóng đảo chiều và có thời điểm tăng 4,6%, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đối với nhóm cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) vẫn rất nhạy cảm sau những biến động mạnh trên sàn Nasdaq.

Giá dầu bùng nổ vì căng thẳng Mỹ - Iran

Tâm điểm của thị trường vẫn là giá dầu khi rủi ro địa chính trị ngày càng gia tăng. Giá dầu Brent kỳ hạn tăng 2,6% lên 85,50 USD/thùng trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Á, mức cao nhất kể từ giữa tháng 6. Trước đó, giá dầu Brent đã tăng tới 9,59%, tương đương 7,29 USD, lên 83,30 USD/thùng trong phiên đầu tuần, ghi nhận mức tăng trong một ngày mạnh nhất kể từ tháng 5/2020. Dầu WTI của Mỹ cũng tăng 9,42%, tương đương 6,73 USD, lên 78,14 USD/thùng. Sang phiên ngày 14/7, giá dầu tiếp tục đi lên khi Brent tăng thêm 1,68 USD, tương đương 2%, lên 84,98 USD/thùng, còn WTI tăng 1,65 USD, tương đương 2,1%, lên 79,79 USD/thùng.

Đà tăng của giá dầu xuất phát từ lo ngại nguồn cung qua eo biển Hormuz tiếp tục bị đe dọa. Bộ Quốc phòng UAE cho biết hai tàu chở dầu của nước này đã trúng tên lửa hành trình tại luồng phía nam eo biển Hormuz, trong khi Mỹ bắt đầu đợt không kích thứ ba liên tiếp nhằm vào Iran và Tehran tiếp tục các cuộc tấn công đáp trả. Cùng lúc đó, phong trào Houthi tại Yemen cũng mở rộng các cuộc tấn công tại khu vực Biển Đỏ, làm gia tăng nguy cơ gián đoạn hoạt động vận chuyển năng lượng toàn cầu. Những diễn biến này đã khiến thị trường nhanh chóng bổ sung "phần bù rủi ro" vào giá dầu, trong bối cảnh giới đầu tư lo ngại nguồn cung từ Trung Đông có thể tiếp tục bị ảnh hưởng trong thời gian tới.

Đồng USD duy trì sức mạnh

Bên cạnh diễn biến nóng trên thị trường năng lượng, giới đầu tư toàn cầu đang hướng sự chú ý vào các dữ liệu lạm phát của Mỹ và phiên điều trần bán niên đầu tiên trước Quốc hội của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Kevin Warsh. Trong bối cảnh giá dầu tăng mạnh làm gia tăng nguy cơ lạm phát, kỳ vọng Fed tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt đã hỗ trợ đồng USD và lợi suất trái phiếu Mỹ, đồng thời tạo áp lực lớn lên thị trường vàng.

Chỉ số USD Index, thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền chủ chốt, duy trì ở mức 101,27-101,29 điểm, dao động quanh vùng cao nhất trong một tháng. Đồng euro gần như đi ngang ở mức 1,1383 USD, trong khi bảng Anh giao dịch quanh 1,3347 USD. Đồng yên Nhật tiếp tục chịu sức ép khi đứng ở mức khoảng 162,40 JPY/USD, khiến thị trường vẫn cảnh giác trước khả năng Chính phủ Nhật Bản can thiệp nhằm hỗ trợ đồng nội tệ sau khi đồng yên duy trì gần mức thấp nhất trong vòng 40 năm. Đồng đô la Australia giao dịch ở mức 0,6915 USD, còn đồng đô la New Zealand tăng nhẹ 0,24%, lên 0,5762 USD.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ cũng tiếp tục đi lên, với lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 2,2 điểm cơ bản lên 4,6297%, phản ánh kỳ vọng chính sách tiền tệ sẽ tiếp tục thắt chặt để kiềm chế áp lực lạm phát phát sinh từ giá năng lượng.

Vàng lao dốc

Vàng tiếp tục chịu áp lực bán mạnh. Sáng 14/7, giá vàng giao ngay được ghi nhận ở mức 4.005,9 USD/ounce, giảm 113,8 USD/ounce so với ngày trước và chưa thể lấy lại mốc 4.100 USD/ounce sau khi mất gần 3% trong phiên giao dịch trước. Trước đó, cuối ngày 13/7, giá vàng thế giới ở khoảng 4.037 USD/ounce, giá vàng giao tháng 8 trên sàn Comex đạt khoảng 4.049 USD/ounce, trước khi tiếp tục giảm xuống sát 4.013 USD/ounce. Trong phiên giao dịch tại châu Á ngày 14/7, giá vàng còn giảm thêm 0,1%, xuống 3.997,27 USD/ounce, sau đó hồi lên trên ngưỡng 4000 USD/ounce.

Theo các chuyên gia, việc giá dầu tăng mạnh do căng thẳng tại eo biển Hormuz đã khiến thị trường lo ngại lạm phát sẽ kéo dài, qua đó củng cố kỳ vọng Fed tiếp tục duy trì lãi suất cao. Đồng USD mạnh lên cùng lợi suất trái phiếu tăng làm giảm sức hấp dẫn của vàng, vốn là tài sản không sinh lợi suất.

Tuy nhiên, nhiều chuyên gia cũng cho rằng nếu tình trạng gián đoạn tại eo biển Hormuz kéo dài, chi phí năng lượng tăng cao có thể làm suy yếu tăng trưởng kinh tế toàn cầu và thúc đẩy nhu cầu tìm kiếm các tài sản trú ẩn trong giai đoạn sau.

Xu hướng điều chỉnh không chỉ diễn ra với vàng mà còn lan sang các kim loại khác khi bạc giao ngay giảm 2,5% xuống còn 58,35 USD/ounce, bạch kim giảm 0,5% còn 1.619,72 USD/ounce và palladium mất 1,5%, xuống 1.257,82 USD/ounce. Đồng thời, giới đầu cơ trên sàn COMEX cũng cắt giảm thêm 1.964 hợp đồng mua ròng vàng trong tuần kết thúc ngày 7/7, đưa tổng vị thế còn 114.854 hợp đồng, đánh dấu lần giảm đầu tiên sau ba tuần liên tiếp gia tăng nắm giữ.

Cà phê, ca cao đồng loạt điều chỉnh

Giá cà phê thế giới điều chỉnh sau giai đoạn tăng nóng khi hoạt động chốt lời của giới đầu cơ gia tăng. Giá cà phê Arabica giao ngay giảm 2,2% xuống còn 3,2680 USD/pound, trong khi giá cà phê Robusta giảm 2,3% xuống còn 3.791 USD/tấn. Theo các nhà giao dịch, thị trường vẫn biến động mạnh sau khi lượng vốn đầu cơ đổ vào cà phê trong tuần trước, khiến sàn ICE phải nhiều lần nâng yêu cầu ký quỹ nhằm hạn chế rủi ro. Dù vậy, các chuyên gia cho rằng yếu tố cơ bản của thị trường vẫn chưa thay đổi đáng kể và nguồn cung trong niên vụ tới vẫn là nhân tố cần theo dõi sát.

Giá ca cao cũng trải qua một phiên điều chỉnh rất mạnh sau chuỗi tăng nóng trước đó. Trên sàn ICE London, hợp đồng ca cao giảm 9,2% xuống còn 4.083 bảng Anh/tấn, sau khi đã giảm 6,4% trong phiên cuối tuần trước nhưng vẫn tăng khoảng 20% trong cả tuần. Tại New York, giá ca cao giảm 9,1%, xuống còn 5.511 USD/tấn. Theo giới giao dịch, việc ICE liên tục nâng mức ký quỹ trong tuần trước nhằm giảm rủi ro thanh toán đã làm suy giảm thanh khoản, khiến biến động giá trở nên mạnh hơn. Tuy nhiên, triển vọng dài hạn của mặt hàng này vẫn được đánh giá tích cực khi vụ mùa 2026/27 tại Bờ Biển Ngà - quốc gia sản xuất ca cao lớn nhất thế giới - được dự báo giảm hơn 10% do ảnh hưởng của hiện tượng El Nino, lượng mưa quá lớn và nguy cơ sâu bệnh gia tăng.

Dầu cọ tăng, khí tự nhiên và thép giảm

Giá dầu cọ được hỗ trợ bởi đà tăng của dầu đậu nành và giá dầu thô. Hợp đồng dầu cọ giao tháng 9 trên Sàn giao dịch Bursa Malaysia tăng 22 ringgit, tương đương 0,49%, lên 4.535 ringgit (1.113,98 USD)/tấn. Trong khi đó, hợp đồng dầu đậu nành giao dịch nhiều nhất trên Sàn Đại Liên giảm nhẹ 0,02%, giá dầu cọ tại Đại Liên giảm 0,76%, còn dầu đậu nành trên Sàn Chicago tăng 1,42%. Các nhà giao dịch nhận định việc giá dầu thô tăng mạnh do căng thẳng tại Trung Đông đang góp phần cải thiện triển vọng tiêu thụ dầu cọ cho sản xuất nhiên liệu sinh học, qua đó hỗ trợ giá mặt hàng này.

Thị trường khí tự nhiên của Mỹ tiếp tục suy yếu do nguồn cung dồi dào và triển vọng nhu cầu giảm. Hợp đồng khí tự nhiên giao tháng 8 trên Sàn giao dịch hàng hóa New York giảm 8,8 cent, tương đương 3%, xuống còn 2,852 USD/mmBtu, mức thấp nhất trong khoảng hai tháng. Giá hợp đồng giao cho năm 2027 cũng giảm xuống còn 3,35 USD/mmBtu, thấp nhất kể từ tháng 2/2022. Theo LSEG, sản lượng khí đốt tại 48 bang của Mỹ hiện đạt trung bình 110,2 tỷ feet khối/ngày, tăng nhẹ so với tháng trước, trong khi nhu cầu tiêu thụ, bao gồm cả xuất khẩu LNG, được dự báo giảm từ 110,2 tỷ feet khối/ngày trong tuần này xuống còn 109,1 tỷ feet khối/ngày vào tuần tới.

Giá thép và quặng sắt tiếp tục chịu áp lực khi nhu cầu yếu và biên lợi nhuận của các nhà máy luyện kim bị thu hẹp. Hợp đồng thép thanh giao tháng 8/2026 trên Sàn Giao dịch Thượng Hải (SHFE) giảm thêm 9 nhân dân tệ, tương đương 0,29%, xuống còn 3.049 nhân dân tệ/tấn, chính thức lùi xuống vùng đáy nhiều tháng. Giá quặng sắt kỳ hạn tháng 8 trên Sàn Đại Liên giảm 2 nhân dân tệ, tương đương 0,27%, còn 750 nhân dân tệ/tấn, trong khi quặng sắt trên Sàn Singapore giảm 0,94%, xuống 98,35 USD/tấn.

Giá một số hàng hóa, ghi nhận sáng 14/7: