SSI Research điểm tên 3 nhóm cổ phiếu có thể hưởng lợi từ chính sách thương mại mới của Mỹ

Báo cáo chiến lược mới đây của SSI Research cho biết, các chỉ số chứng khoán Mỹ hầu hết ghi nhận tháng 10 tăng điểm, trong khi đó TTCK Châu Á có sự phân hóa mạnh mẽ.

Với Việt Nam, thị trường chứng khoán có thêm lần nữa kiểm định ngưỡng cản 1.300 không thành công và đảo chiều giảm 1,8% so với tháng trước, về ngưỡng 1.264,5 điểm vào 31/10.

Các yếu tố cản trở thị trường đi lên các vùng điểm số cao hơn bao gồm rủi ro biến động địa chinh trị thế giới, tỷ giá biến động trong ngắn hạn trong khi mùa KQKD quý 3/2024 dù tiếp tục phục hồi như kỳ vọng nhưng không quá nhiều đột biến.

Theo nhóm phân tích, thị trường trong tháng 11 khả năng vẫn còn biến động, do ảnh hưởng từ các yếu tố bên ngoài như bầu cử Tổng thống Mỹ. Trong nước, kỳ họp Quốc hội thứ 8 với các thảo luận về luật và chính sách trong lĩnh vực bất động sản hay khả năng can thiệp của NHNN để giảm áp lực tỷ giá.

Tuy nhiên, một số yếu tố chính có thể được xem là yếu tố tích cực hỗ trợ cho thị trường giai đoạn tới:

Thứ nhất, định giá ước tính một năm của VN-Index giảm nhẹ từ xuống còn 11,9 lần vào cuối tháng 10 từ mức 12,1 lần ở đầu tháng. Điều này cho thấy thị trường chịu áp lực giảm giá và chưa phản ánh nhiều chuyển biến tích cực của kết quả quý 3.

Thứ hai, tăng trưởng lợi nhuận quý 3 tiếp tục mở rộng sang nhiều nhóm ngành, với nhiều ngành đạt mức tăng trưởng cao trên 30%.

Thứ ba, Thông tư 68 cùng với việc sửa đổi Luật chứng khoán đưa tới kỳ vọng các quỹ đầu tư nước ngoài có thể cân nhắc tăng tỷ trọng vào Việt Nam.

3 nhóm cổ phiếu hưởng lợi

Trước bối cảnh thị trường có thể biến động trong ngắn hạn, nhà đầu tư được khuyến nghị tận dụng cơ hội để mua vào các cổ phiếu tiềm năng với giá hợp lý để xây dựng danh mục đầu tư dài hạn.

SSI cho rằng nhà đầu tư nên ưu tiên các doanh nghiệp có lợi nhuận tăng trưởng mạnh và bền vững, vì đây được kỳ vọng là yếu tố chính dẫn dắt giá cổ phiếu trong năm 2024 và 2025.

Cụ thể, Dệt may, Thủy sản (cá tra), Cảng & Vận tải biển là các ngành có thể hưởng lợi từ sự dịch chuyển chuỗi cung ứng và chính sách thương mại mới của Mỹ.

Cùng với các biến động chính sách từ Mỹ, SSI lưu ý lãi suất và biến động tỷ giá trong nước là 2 yếu tố vĩ mô cần được theo dõi chặt chẽ trong quá trình quản lý rủi ro.