SMBC mua 15% cổ phần VPBank với giá cao gấp rưỡi thị trường, định giá toàn ngân hàng ở mức 10 tỷ USD

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank - Mã: VPB) hôm nay 27/3 tổ chức lễ ký kết thoả thuận phát hành riêng lẻ 15% vốn điều lệ cho Ngân hàng SMBC của Nhật Bản (thuộc tập đoàn tài chính SMFG). Thoả thuận này đã chính thức đưa SMBC Group trở thành nhà đầu tư chiến lược của VPBank.

Theo VPBank, khoản đầu tư sẽ mang lại cho ngân hàng 35,9 nghìn tỷ đồng vốn cấp 1, nâng tổng vốn chủ sở hữu từ 103,5 nghìn tỷ đồng lên xấp xỉ 140 nghìn tỷ đồng. Như vậy, SMBC đang định giá toàn bộ cổ phần VPBank ở mức 239.300 tỷ đồng, tương đương 10,1 tỷ USD (tỷ giá 23.700 đồng/USD)

Với lượng cổ phiếu VPB đang lưu hành là hơn 6,713 tỷ đơn vị, ước tính VPBank sẽ phát hành mới cho SMBC hơn 1,184 tỷ cổ phiếu. Dựa trên giá trị thương vụ 35,9 nghìn tỷ đồng, tính toán của chúng tôi cho thấy mức giá chuyển nhượng rơi vào khoảng 30.300 đồng/cp – cao hơn khoảng 45% thị giá hiện tại (trên sàn chứng khoán đang khoảng 21.250 đồng/cổ phiếu)>

Thoả thuận đầu tư lần này là một phần trong kế hoạch tăng vốn đã được VPBank thực hiện từ năm 2022 nhằm tăng cường năng lực tài chính dài hạn và giúp ngân hàng đạt được mục tiêu tăng trưởng chiến lược trong 5 năm tới.

Bên cạnh đó, thoả thuận đầu tư được ký kết giữa hai bên đã minh chứng cho sự hợp tác chặt chẽ giữa VPBank và SMBC. Vào tháng 5/2022, hai bên đã ký Thoả thuận hợp tác kinh doanh.

Trước đó, VPBank đã công bố hoàn thành thương vụ chuyển nhượng 49% phần góp vốn tại FECredit cho SMBC vào cuối tháng 4/2021. Ban lãnh đạo ngân hàng cho biết thương vụ này đem về cho ngân hàng khoảng 1,4 tỷ USD. Số tiền ''khủng'' thu về khi đó góp phần giúp tổng tài sản hợp nhất của VPBank tăng vọt 30,7% trong năm 2021 lên 547.626 tỷ đồng.

Về phía SMBC, hồi đầu năm nay, định chế đến từ Nhật Bản này đã bán ra 132,8 triệu cổ phiếu EIB của Eximbank. Sau giao dịch, tỷ lệ sở hữu của SMBC tại Eximbank giảm từ 15,07% (185,3 triệu cp) xuống còn 4,27% (52,51 triệu cp), và không còn là cổ đông lớn tại ngân hàng. Động thái này được cho là bước đi chuẩn bị cho quá trình trở thành cổ đông chiến lược của VPBank của SMBC.