Phát Đạt (PDR): Mua lại trái phiếu, lên kế hoạch phát hành cổ phiếu

Vào ngày 26/5 vừa qua, CTCP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (HoSE: PDR) đã mua lại 38,1 tỷ đồng trong số 148,1 tỷ đồng trái phiếu đang lưu hành của mã PDRH2123002, được phát hành ngày 28/4/2021 và dự kiến đáo hạn vào ngày 28/7/2023.

PDRH2123002 được phát hành nhằm tăng quy mô vốn hoạt động để tài trợ vốn cho dự án Khu đô thị du lịch sinh thái Nhơn Hội, Khu kinh tế Nhơn Hội, tỉnh Bình Định; dự án Trung tâm Thương mại và căn hộ cao cấp Bình Dương, tỉnh Bình Dương và dự án Hạ tầng kỹ thuật Nội bộ Khu I.

Về tình hình kinh doanh, theo báo cáo tài chính quý 1/2023, Phát Đạt có doanh thu giảm mạnh 69% so với cùng kỳ, xuống còn hơn 192 tỷ đồng, nguyên nhân khiến doanh thu giảm mạnh chủ yếu đến từ doanh thu chuyển nhượng đất giảm gần 70% xuống còn gần 189 tỷ đồng.

Sau khi trừ giá vốn và chi phí, Phát Đạt lãi ròng vỏn vẹn 22,4 tỷ đồng trong quý đầu năm, chưa bằng 1/10 con số lợi nhuận 279 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái.

Đáng chú ý, trong 5 năm trở lại đây, Phát Đạt liên tục ghi nhận lỗ khi đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết với giá trị đầu tư hơn 1.858 tỷ đồng (tương ứng 8,5% tổng tài sản).Trong bối cảnh đồng tiền có giá và huy động vốn khó khăn như hiện nay, các công ty liên doanh liên kết đã chiếm dụng một khoản tiền lớn của Bất động sản Phát Đạt nhưng trong thời gian dài không đem lại lợi suất.

Tuy nhiên trong động thái mới đây, Phát Đạt tiếp tục muốn huy động thêm vốn khi công bố danh sách cổ đông để lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về 2 phương án phát hành thêm cổ phiếu, tăng vốn điều lệ công ty vào cuối tháng 4/2023. Số lượng phát hành bằng 30% vốn điều lệ hiện tại của công ty, tương đương với hơn 201,5 triệu cổ phần.

Được biết, giá chào bán cổ phiếu sẽ không thấp hơn 10.000 đồng/CP. Nếu thực hiện thành công, Phát Đạt sẽ huy động thêm tối thiểu 2.015 tỷ đồng nâng vốn điều lệ của của công ty lên mức 8.371 tỷ đồng.