Thông tin trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), CTCP In và Bao bì Goldsun vừa hoàn tất phát hành lô trái phiếu GSG12501, với giá trị 800 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm.
Cụ thể, lô trái phiếu GSG12501 được phát hành tại thị trường trong nước, khối lượng phát hành là 8.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, giá trị phát hành tương ứng là 800 tỷ đồng.
Lô trái phiếu này được phát hành và hoàn tất phát hành luôn trong ngày 24/12/2025. Như vậy, sẽ đến kỳ đáo hạn vào ngày 24/12/2028.
Đây là lô trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo.
Về lãi suất, lô trái phiếu có lãi suất 10,8% trong kỳ tính lãi đầu tiên. Các Các Kỳ Tính Lãi tiếp theo: bằng Lãi Suất Tham Chiếu + biên độ 5%/năm nhưng Lãi Suất Trái Phiếu mọi thời điểm không thấp hơn Lãi suất tối thiểu 10,30%/năm.
Tổ chức lưu ký cho lô trái phiếu là Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam. Tổ chức liên quan là CTCP Chứng khoán VNDirect (HoSE: VND).
Được biết, CTCP In và Bao bì Goldsun được thành lập từ năm 1994, trụ sở đặt tại khu công nghiệp Phú Minh, phường Đông Ngạc, TP.Hà Nội. Lĩnh vực hoạt động chính là sản xuất in ấn. Hiện doanh nghiệp có vốn điều lệ 246,6 tỷ đồng. Người đại diện pháp luật của doanh nghiệp là Chủ tịch HĐQT Phạm Cao Vinh (SN 1968).
Theo Sài Gòn Ratings, In và Bao bì Goldsun hiện sở hữu vị thế cạnh tranh tốt trong ngành bao bì giấy, với gần 30 năm kinh nghiệm hoạt động, thương hiệu uy tín và nhiều năm liên tiếp được ghi nhận trong bảng xếp hạng VNR500. Doanh nghiệp duy trì mối quan hệ hợp tác dài hạn với các khách hàng doanh nghiệp FDI lớn, trong đó khoảng 80% doanh thu đến từ khối FDI, nổi bật là hệ sinh thái Samsung cùng các tập đoàn quốc tế như Canon, Brother.
Saigon Ratings đánh giá hồ sơ kinh doanh của In và Bao bì Goldsun ở mức rủi ro Trung bình (3/6). Công ty sở hữu năng lực sản xuất quy mô lớn với ba nhà máy tại Hà Nội và Bắc Ninh, tổng diện tích gần 100.000 m², nằm tại khu vực công nghiệp trọng điểm miền Bắc. Lợi thế vị trí giúp doanh nghiệp giảm chi phí logistics, rút ngắn thời gian giao hàng và duy trì công suất ổn định.
Tuy nhiên, Saigon Ratings cũng chỉ ra một số điểm hạn chế trong hồ sơ tài chính của doanh nghiệp. In và Bao bì Goldsun hiện có mức độ tập trung cao vào nhóm sản phẩm bao bì hộp giấy và thị trường khu vực phía Bắc, trong khi chưa có kế hoạch rõ ràng cho hoạt động xuất khẩu trong ngắn và trung hạn. Ngoài ra, đòn bẩy tài chính của Công ty ở mức cao hơn mặt bằng chung ngành, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh biến động qua các năm và chịu áp lực đáng kể từ chi phí lãi vay.
Trong khi đó, các khoản đầu tư của In và Bao bì Goldsun vào đơn vị trong Hệ sinh thái được tài trợ chủ yếu bằng vốn vay, mặc dù được hưởng cổ tức ưu đãi nhưng nhiều năm qua vẫn chì được ghi nhận là khoản phải thu, chưa tạo ra dòng tiền thực cho Công ty, làm gia tăng áp lực tài chính và rủi ro thanh khoản.
Về tình hình kinh doanh, trong 6 tháng đầu năm 2025, lợi nhuận sau thuế của In và Bao bì Goldsun đạt hơn 47,4 tỷ đồng, tăng trên 21% so với cùng kỳ trước. Nhờ đó, vốn chủ sở hữu của công ty tăng lên 704,4 tỷ đồng.
Tính đến thời điểm 30/6/2025, tổng nợ phải trả của In và Bao bì Goldsun là hơn 2.406 tỷ đồng. Trong đó, nợ vay ngân hàng gần 1.090 tỷ đồng và nợ trái phiếu doanh nghiệp hơn 965,5 tỷ đồng và nợ phải trả khác là 350,7 tỷ đồng.
Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của công ty là 3,42 lần, con số này ở cùng kỳ năm 2024 là 3,65 lần.
.jpg "Địa ốc 2026: Thị trường rời “sóng ảo” để trở về giá trị thật")
.png "Trung Quốc thúc đẩy hệ thống thanh toán xuyên biên giới bằng CNY: Việt Nam chịu tác động như thế nào?")
