Gần 300 tỷ USD được thừa kế năm 2025: Làn sóng chuyển giao tài sản lớn nhất lịch sử nhân loại bước vào giai đoạn cao trào

Hãng tin Reuters cho hay làn sóng chuyển giao tài sản lớn nhất trong lịch sử nhân loại đang bước vào giai đoạn cao trào. Báo cáo tỷ phú năm 2025 của UBS cho thấy tổng cộng 297,8 tỷ USD đã được thừa kế bởi 91 người, mức cao kỷ lục và tăng tới 36% so với năm trước dù số người thừa kế ít hơn.

Con số gần 300 tỷ USD không chỉ phản ánh sức nặng của tài sản đang dịch chuyển giữa các thế hệ, mà còn cho thấy quy mô và tốc độ của “Làn sóng chuyển giao tài sản” (Great Wealth Transfer) ngày càng vượt xa mọi dự đoán trước đây.

Bùng nổ thừa kế

Tây Âu dẫn đầu với 48 cá nhân nhận 149,5 tỷ USD, trong đó hai gia đình dược phẩm Đức có tới 15 người thừa kế. Bắc Mỹ có 18 người nhận 86,5 tỷ USD, còn Đông Nam Á có 11 người thừa kế tổng cộng 24,7 tỷ USD.

Các thế hệ trong những gia đình siêu giàu ngày càng nắm giữ khối tài sản lớn hơn, nâng tổng số tỷ phú đa thế hệ trên toàn cầu lên 860 người với tổng tài sản 4.700 tỷ USD, tăng 500 tỷ USD chỉ trong một năm.

Sự bùng nổ này cũng gợi mở tính chất dài hạn của quá trình chuyển giao tài sản. Theo ước tính của Cerulli Associates, tổng cộng 124.000 tỷ USD trên toàn thế giới sẽ được chuyển giao đến năm 2048, phần lớn từ những người có tài sản lớn và siêu giàu.

Trong nhóm tỷ phú, UBS dự báo ít nhất 5.900 tỷ USD sẽ được chuyển cho con cái từ nay đến năm 2040, cả trực tiếp lẫn gián tiếp.

Mặc dù giá trị chuyển giao tăng kỷ lục, các chuyên gia cho rằng Great Wealth Transfer sẽ diễn ra trong nhiều lớp và theo nhịp độ phức tạp, không phải một làn sóng dồn dập.

Tim Gerend, CEO của Northwestern Mutual, nhận định quá trình này sẽ kéo dài hàng năm và thường xuyên chịu tác động của các yếu tố như tuổi thọ tăng, thay đổi chính sách thuế, sự xuất hiện của các cấu trúc tài chính mới như trust và quỹ gia đình.

Điều này cho thấy khối tài sản khổng lồ không đơn giản “đổi chủ” một cách ồ ạt, mà được tái phân bổ dần theo chiến lược và kiểm soát của thế hệ đi trước.

Một yếu tố đáng chú ý khác là vai trò ngày càng lớn của phụ nữ trong làn sóng chuyển giao tài sản. Do tuổi thọ cao hơn và cấu trúc thừa kế thường ưu tiên người phối ngẫu trước khi tài sản đến tay thế hệ con cháu, phụ nữ được dự báo sẽ nắm giữ phần lớn lượng tài sản trung gian trong quá trình dịch chuyển này. Điều này có thể tác động sâu rộng đến xu hướng đầu tư, từ thiện và quản lý tài sản toàn cầu.

Trái ngược với hình ảnh “ngồi mát ăn bát vàng” của giới thừa kế, năm 2025 cũng chứng kiến 196 tỷ phú tự thân mới xuất hiện với tổng tài sản 386,5 tỷ USD, chỉ đứng sau mức kỷ lục năm 2021.

Điều này cho thấy “Great Wealth Transfer” không chỉ tạo ra thế hệ tỷ phú mới nhờ thừa kế, mà còn diễn ra song song với sự nổi lên của những doanh nhân tự thân trong nhiều lĩnh vực, từ công nghệ sinh học, hạ tầng đến năng lượng.

Tập đoàn UBS nhấn mạnh rằng ngay trong bối cảnh địa chính trị và kinh tế toàn cầu bất ổn, các doanh nhân vẫn đang đổi mới ở quy mô lớn và mở rộng nhanh chóng ở nhiều thị trường. Kết hợp với dòng tài sản thừa kế khổng lồ, sự xuất hiện song hành của lớp tỷ phú tự thân tạo nên một bức tranh giàu có đa tầng hơn bao giờ hết.

Sự dịch chuyển gần 300 tỷ USD chỉ trong một năm đặt ra nhiều câu hỏi lớn. Tài sản được chuyển sang thế hệ trẻ hơn, vốn có cách tiếp cận đầu tư khác biệt, có thể làm thay đổi mạnh mẽ dòng vốn toàn cầu. Việc các gia đình siêu giàu chuyển trọng tâm từ cổ phiếu sang bất động sản, tài sản thay thế hay công nghệ mới là xu hướng đang được ghi nhận ngày một rõ ràng.

Tuy vậy, sự tập trung tài sản vào nhóm nhỏ những gia đình siêu giàu có thể làm tăng bất bình đẳng nếu thiếu các chính sách điều chỉnh. Nhiều quốc gia có thể xem xét điều chỉnh thuế di sản, thuế tài sản hoặc các quy định kiểm soát dòng tiền để giảm rủi ro chênh lệch giàu nghèo bị đẩy lên mức mất kiểm soát.

Rõ ràng “Great Wealth Transfer” không chỉ là quá trình đổi chủ tài sản. Nó định hình lại các thị trường, buộc ngành quản lý tài sản thay đổi sâu sắc, và mở ra cuộc tái cấu trúc quyền lực kinh tế giữa các thế hệ.

Gần 300 tỷ USD thừa kế trong năm nay chỉ là bước tiếp theo của một xu hướng kéo dài hàng thập kỷ, và nhiều khả năng trong những năm tới, những con số còn lớn hơn sẽ tiếp tục định nghĩa lại bản đồ giàu có toàn cầu.

Nếu được khai thác thông minh, đây có thể là động lực mới cho đầu tư, đổi mới và tăng trưởng. Nhưng nếu quản lý kém, nó cũng có thể trở thành tác nhân làm gia tăng bất công, đẩy thị trường vào những biến động khó lường. Trong mọi kịch bản, “Great Wealth Transfer” chắc chắn sẽ là câu chuyện kinh tế nổi bật của thế kỷ này.

*Nguồn: Reuters, Fortune, BI