Warren Buffett và Lý Gia Thành đều bán tài sản, tích trữ hàng chục, hàng trăm tỷ USD tiền mặt: Hai huyền thoại đầu tư đang gửi tín hiệu cảnh báo đến thị trường?

“Núi” tiền mặt khổng lồ của Berkshire Hathaway đã trở thành chủ đề nóng được thị trường bàn tán. Tập đoàn này đang nắm giữ 334 tỷ USD tiền mặt, tương đương với 29% tổng tài sản. 

Trong khi đó, CK Hutchison Holdings đã cắt giảm đòn bẩy kể từ năm 2020. Tập đoàn này tiếp tục nắm giữ tiền mặt sau khi bán toà tháp tại châu Âu cho Cellnex Telecom với giá 10 tỷ euro và có thể sẽ không còn nợ khi thực hiện thương vụ bán hầu hết các cảng biển trị giá 19 tỷ USD cho một tập đoàn do BlackRock sở hữu. CK cũng không thông báo về khoản cổ tức đặc biệt trong các đợt công bố kế quả kinh doanh gần đây.

Cả 2 tập đoàn nổi tiếng này đều rút tiền mặt ở thời điểm đặc biệt. Lượng phân bổ tiền mặt của Berkshire đã thay đổi đáng kể trong những năm qua, tăng lên trong bối cảnh định giá thị trường đắt đỏ và được triển khai khi thị trường rớt giá. Sau khi bán cổ phần trong Bank of America, Berkshire đã mang về hơn 30 tỷ USD lợi nhuận.

Dự đoán về diễn biến thị trường của Lý Gia Thành cũng rất đặc biệt. Ông từng bán sạch cổ phần tại nhà mạng di động Orange của Anh vào năm 1999 với giá khoảng 15 tỷ USD, gần thời kỳ đỉnh điểm của bong bóng dot-com. Cuối năm 2017, vị doanh nhân này cũng bán một toà nhà chọc trời ở khu trung tâm thương mại của Hồng Kông với giá kỷ lục 5,2 tỷ USD.

Chỉ hơn 1 năm sau, lĩnh vực bất động sản văn phòng của Hồng Kông đã  đạt đỉnh và suy thoái. Các toà nhà văn phòng ở thành phố này đã chứng kiến những thay đổi lớn, khi các nhà phát triển bất động sản ở đại lục mua lại một số tầng và buộc phải bán tháo tài sản.

Nhìn chung, việc tích trữ tiền mặt không hẳn báo hiệu cho một cuộc suy thoái sắp xảy ra. Với lượng tiền mặt khổng lồ, động thái của tỷ phú Warren Buffett và Lý Gia Thành có thể được coi là hợp lý khi những thương vụ tiềm năng khác sắp xuất hiện, có thể là sau những đợt điều chỉnh lớn của thị trường.

Thương vụ đang khiến thị trường đặt ra nhiều câu hỏi đó là việc CK bán toàn bộ hoạt động kinh doanh cảng bên ngoài Hồng Kông và Trung Quốc đại lục. Động thái này đã khiến Bắc Kinh không hài lòng. Truyền thông Mỹ đưa tin, Bắc Kinh đã đề nghị các doanh nghiệp được nhà nước Trung Quốc hậu thuẫn không ký kết bất kỳ quan hệ đối tác hoặc thỏa thuận thương mại mới nào với các công ty của Lý Gia Thành, trong khi các thỏa thuận hiện tại không bị ảnh hưởng.

Việc CK bán toàn bộ hoạt động kinh doanh cảng diễn ra ở đúng thời điểm các nhà kinh tế vẫn đang tranh luận rằng liệu thương mại toàn cầu đã kết thúc hay chỉ đơn giản là đang được tái thiết lập. 

Ngược lại, hành động của Berkshire lại phần nào dễ hiểu hơn. Warren Buffett đã giải thích rằng phần lớn tiền của tập đoàn sẽ được triển khai vào cổ phiếu Mỹ, nhưng định giá vẫn đắt ở thời điển hiện tại. Vị tỷ phú có một câu nói nổi tiếng đó là: hãy tham lam khi người khác sợ hãi, hãy sợ khi người khác tham lam. Do đó, khi giá cổ phiếu Mỹ liên tục tăng cao, thì việc tìm kiếm “món hời” thực sự khó khăn với ông.

Tổng hợp