Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ (SEBI) vừa gây chấn động giới tài chính toàn cầu khi ban hành lệnh cấm khẩn cấp đối với Jane Street Group – một trong những quỹ giao dịch hàng đầu thế giới – khỏi mọi hoạt động giao dịch trên thị trường chứng khoán Ấn Độ. Lệnh cấm có hiệu lực ngay lập tức và là một phần trong cuộc điều tra quy mô lớn về hành vi thao túng thị trường kéo dài suốt hơn 2 năm, theo CNBC.
Theo kết luận sơ bộ của SEBI, Jane Street thu lợi bất hợp pháp 48,4 tỷ rupee – tương đương khoảng 566 triệu USD – thông qua một chuỗi các giao dịch thao túng giá. Công ty bị cáo buộc sử dụng nhiều chiến lược khác nhau để tác động một cách giả tạo đến chỉ số Nifty 50 vốn theo dõi 50 công ty hàng đầu Ấn Độ, đồng thời hưởng lợi từ vị thế quyền chọn chỉ số.
Ngoài việc bị cấm giao dịch, Jane Street buộc phải nộp toàn bộ số tiền lợi bất chính vào tài khoản ký quỹ được giám sát bởi SEBI. Các ngân hàng tại Ấn Độ hiện đang phong tỏa tài khoản của Jane Street và chỉ cho phép các khoản rút tiền phục vụ mục đích tuân thủ lệnh cấm. Phía SEBI cũng nhấn mạnh rằng sẽ giám sát chặt chẽ mọi hành vi có liên quan trong giai đoạn điều tra còn lại và không loại trừ khả năng sẽ truy cứu thêm trách nhiệm đối với các bên trung gian liên đới.
Đây là lần đầu tiên SEBI có động thái mạnh tay như vậy với một quỹ giao dịch nước ngoài. Trong bối cảnh thị trường phái sinh Ấn Độ đang tăng trưởng mạnh và thu hút hàng loạt tên tuổi lớn như Citadel Securities, Optiver, IMC Trading hay Millennium, vụ việc Jane Street đặt ra câu hỏi lớn về tính minh bạch và khả năng giám sát hiệu quả với các dòng vốn nước ngoài mang tính chất thuật toán và tốc độ cao.
Trên Reddit, nhiều người tỏ ra không bất ngờ trước lệnh cấm này. Một số chuyên gia còn cho rằng chiến lược thao túng mà Jane Street sử dụng “rõ ràng đến mức không cần phải là SEBI cũng nhìn ra được”.
Trong khi Jane Street từ chối bình luận sâu, chỉ tuyên bố “chúng tôi đang xem xét các lựa chọn pháp lý”, vụ việc đang làm thay đổi cách mà các nhà quản lý thị trường – không chỉ tại Ấn Độ – nhìn nhận về vai trò và rủi ro của các quỹ quốc tế. Cơ quan quản lý Ấn Độ trước đó đã bày tỏ lo ngại về các hoạt động như giao dịch thuật toán từng cho phép các nhà giao dịch độc quyền và nhà đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài kiếm được 610 tỷ rupee Ấn Độ lợi nhuận trong năm tài chính 2024, trong khi các nhà đầu tư bán lẻ và những người tham gia thị trường khác lại mất số tiền tương tự trong cùng giai đoạn.
Vụ Jane Street bị lật tẩy được xem là lời cảnh tỉnh cho toàn bộ hệ sinh thái quỹ đầu tư quốc tế. Trong vài năm gần đây, SEBI đã đầu tư mạnh vào hệ thống phân tích dữ liệu theo thời gian thực, xây dựng kho dữ liệu giao dịch có thể truy vết từng hoạt động nhỏ nhất từ các nhà đầu tư nước ngoài. Bằng cách kết nối dữ liệu thị trường cơ sở và phái sinh, họ phát hiện ra các mô hình giao dịch bất thường có tính lặp đi lặp lại – một “dấu vết định lượng” đặc trưng của các quỹ thuật toán như Jane Street.
Theo: CNBC
.jpg "Chủ dự án The Maris Vũng Tàu nợ hơn 4.508 tỷ đồng, lỗ lũy kế hàng chục tỷ đồng")
