Một loạt ngân hàng trung ương phải hỗ trợ thanh khoản cho Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ

Nội dung chính:

• Cùng lúc UBS thâu tóm Credit Suisse, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ phát đi thông báo tăng tần suất tiếp nhận hỗ trợ thanh khoản đồng USD từ 5 ngân hàng trung ương lớn. 
• Thương vụ giữa UBS và Credit Suisse là "cuộc siêu sáp nhập" đầu tiên của các ngân hàng quan trọng trên toàn cầu về mặt hệ thống sau cuộc khủng hoảng tài chính 2008.

Ngay sau thương vụ Credit Suisse sáp nhập với ngân hàng lớn nhất Thụy Sĩ UBS, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) phát đi thông báo về một hành động phối hợp nhằm tăng cường cung cấp thanh khoản thông qua các thỏa thuận hoán đổi (liquidity swap) thanh khoản bằng USD.

Theo đó, Ngân hàng Trung ương Canada, Ngân hàng Trung ương Anh, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, Ngân hàng Trung ương châu Âu và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cùng hỗ trợ dòng tiền USD cho SNB mỗi ngày thay vì 7 ngày/lần như trước đây. 

Thông tin được đăng tải trên website chính thức của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB)

Chương trình bắt đầu từ ngày 20/3 và kéo dài ít nhất đến cuối tháng 4/2023. Động thái này cho thấy các vấn đề hiện hữu trong hệ thống ngân hàng Thụy Sĩ, cụ thể là sự việc của Credit Suisse, có sức ảnh hưởng toàn cầu.  

Massimiliano Maxia - chiến lược gia cấp cao tại Allianz Global Investors cho biết: “Những biện pháp của các ngân hàng trung ương rất hữu ích cho thanh khoản và hệ thống ngân hàng.”

Thanh khoản luôn là vấn đề lớn trong mọi cuộc đổ vỡ của các ngân hàng. Chính phủ Thụy Sĩ đã cam kết chi một khoản tiền khổng lồ trong thương vụ giải cứu Credit Suisse. 

Theo thỏa thuận, Chính phủ Thụy Sĩ sẽ bảo lãnh hơn 9 tỷ USD nếu thương vụ mua lại Credit Suisse khiến UBS thua lỗ hơn 5,4 tỷ USD. Đồng thời, SNB phải hỗ trợ hơn 100 tỷ USD thanh khoản cho UBS. 

Với mức độ quan trọng của UBS và Credit Suisse (cả hai đều thuộc nhóm 30 ngân hàng có tầm quan trọng nhất thế giới), nếu xảy ra đổ vỡ, toàn bộ hệ thống tài chính toàn cầu sẽ bị ảnh hưởng. Điều này khiến SNB phải can thiệp ngay lập tức. 

Khả năng tiếp cận thanh khoản bằng USD gia tăng giúp SNB đối phó với tình trạng hỗn loạn trên thị trường tài chính và cuộc khủng hoảng ngân hàng sau sự sụp đổ Silicon Valley Bank và vụ “bán rẻ” Credit Suisse cho UBS vào ngày 19/3. 

Ông Phan Lê Thành Long - CEO AFA Group nhận định: “Sự sụp đổ của SVB không có tính ảnh hưởng sâu rộng nhưng lại phản ánh dấu hiệu đã tồn tại trong hệ thống ngân hàng. Những ngân hàng có khẩu vị rủi ro cao như Credit Suisse sẽ gặp khó khăn trước làn sóng tăng lãi suất quá nhanh của Fed.”

Các thị trường vốn dự kiến sẽ rơi vào tình trạng căng thẳng nghiêm trọng trong tuần này, đặc biệt là với quyết định xóa sổ toàn bộ 17,2 tỷ USD trái phiếu cấp 1 (AT1) của Credit Suisse. 

Theo Swissinfo, việc tăng tần suất tài trợ USD nhằm đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư và doanh nghiệp thanh toán bằng USD và có xu hướng đổ xô vào đồng tiền này khi xuất hiện các căng thẳng trong hệ thống tài chính hoặc nền kinh tế toàn cầu.

Toàn cảnh thương vụ sáp nhập lịch sử

Suốt 167 năm hoạt động, Credit Suisse chủ yếu tập trung vào lĩnh vực đầu tư, dịch vụ ngân hàng tư nhân và quản lý tài sản. Thời gian qua, Credit Suisse liên tiếp vướng vào nhiều bê bối kiện tụng, thua lỗ đầu tư, cắt giảm hàng loạt nhân sự đến thay đổi lãnh đạo. 

Năm ngoái, nhà băng này lỗ ròng gần 7,3 tỷ franc Thụy Sĩ (tương đương 7,9 tỷ USD) - khoản lỗ lớn nhất kể từ khủng hoảng tài chính 2008. 

Sau khi cổ đông lớn nhất của Credit Suisse là Ngân hàng Quốc gia Saudi Arabia từ chối bơm thêm vốn, cổ phiếu Credit Suisse liên tục bị bán tháo khiến ngân hàng buộc phải vay 54 tỷ USD từ SNB. 

Đầu năm 2020, quy mô vốn hóa của Credit Suisse đạt hơn 30 tỷ USD nhưng hiện chỉ còn gần 3,6 tỷ USD. 

Ngày 19/3, UBS Group đồng ý tiếp quản đối thủ lâu năm dưới sự hậu thuẫn của SNB nhằm ngăn chặn cuộc khủng hoảng ngân hàng đang lan rộng sau sự sụp đổ liên tiếp của hai ngân hàng Mỹ SVB và Signature Bank. 

“Không còn lựa chọn nào khác. Đây là vấn đề sống còn đối với cấu trúc tài chính của Thụy Sĩ và đối với nền tài chính toàn cầu” - Chủ tịch UBS Colm Kelleher phát biểu tại một cuộc họp báo.

Thực chất, UBS không trực tiếp bỏ tiền vào thương vụ này mà chỉ phát hành cổ phiếu để hoán đổi. Mỗi cổ đông sở hữu 22,48 cổ phiếu Credit Suisse sẽ nhận về 1 cổ phiếu của UBS. Ước tính thương vụ này có giá trị khoảng 3,2 tỷ USD và UBS sẽ phải gánh khoản lỗ lên tới 5,4 tỷ USD khi nhận sáp nhập Credit Suisse. 

SNB tìm mọi cách để đảm bảo thương vụ sáp nhập này, thậm chí còn đưa ra sắc lệnh bỏ qua quy định hiện hành để UBS mua lại Credit Suisse mà không cần thông qua ý kiến cổ đông. Thương vụ được sắp xếp vào hai ngày cuối tuần, trước khi mở cửa phiên giao dịch tuần này và dự kiến ​​​​sẽ kết thúc vào cuối năm nay. 

Bạn đọc có thể tham khảo thêm ý kiến chuyên gia được chia sẻ tại chương trình Đi theo dòng tiền: UBS mua lại Credit Suisse: Thương vụ lịch sử. Chi tiết vui lòng truy cập tại đây.