Thị trường ngày 6/2: Dòng tiền tháo chạy khỏi tài sản rủi ro, Bitcoin chạm đáy 16 tháng, vàng bạc và dầu đều biến động khó lường

Dòng tiền tháo chạy khỏi tài sản rủi ro

Thị trường ngày 6/2 tiếp tục chìm trong sắc đỏ khi làn sóng bán tháo cổ phiếu lan rộng sang phiên thứ ba liên tiếp, bắt nguồn từ Phố Wall và nhanh chóng lan sang châu Á. Chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương (ngoài Nhật Bản) giảm 1%, trong đó thị trường Hàn Quốc chịu cú sốc mạnh nhất khi Kospi lao dốc tới 5%, buộc sàn phải kích hoạt cơ chế ngắt mạch ngay sau khi mở cửa. Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq tiếp tục giảm, cho thấy áp lực bán vẫn chưa hạ nhiệt.

Tâm lý nhà đầu tư xấu đi rõ rệt khi các trụ cột từng nâng đỡ thị trường suốt nửa năm qua như trí tuệ nhân tạo, tiền điện tử và kim loại quý đồng loạt bị đặt dấu hỏi. Theo Tony Sycamore, chuyên gia tại IG, sự nghi ngờ này đang làm gia tăng nguy cơ thoái vốn trên diện rộng. Nỗi lo càng trở nên nghiêm trọng sau khi số liệu của Challenger, Gray & Christmas cho thấy số lượng lao động bị sa thải tại Mỹ trong tháng 1 tăng vọt, cao nhất trong vòng 17 năm, làm dấy lên lo ngại về triển vọng kinh tế và lợi nhuận doanh nghiệp.

Đợt bán tháo tập trung đặc biệt mạnh vào nhóm công nghệ và phần mềm, khi chỉ số phần mềm và dịch vụ S&P 500 mất 4,6%, cuốn trôi khoảng 1.000 tỷ USD vốn hóa kể từ cuối tháng 1. Diễn biến này được thị trường gọi là “thảm họa phần mềm”, phản ánh nỗi lo rằng các mô hình AI mới có thể bào mòn biên lợi nhuận của các công ty công nghệ trong tương lai.

Cổ phiếu Amazon giảm sốc 11,5% trong giao dịch ngoài giờ sau khi công ty cảnh báo chi tiêu vốn năm nay có thể tăng hơn 50%, làm dấy lên lo ngại rằng cuộc đua AI sẽ khiến dòng tiền của nhiều doanh nghiệp bị căng thẳng. Chris Weston từ Pepperstone nhận định, nhiều vị thế lớn và tập trung đã bị thanh lý rất mạnh, tạo ra những dòng vốn khổng lồ và có thể dẫn tới các thương vụ thua lỗ lớn hơn vào cuối năm.

Tiền điện tử rung lắc dữ dội, Bitcoin kiểm tra mốc 60.000 USD

Cùng với cổ phiếu, thị trường tiền điện tử cũng trải qua một phiên biến động dữ dội. Bitcoin có thời điểm rơi xuống 60.008 USD, mức thấp nhất trong 16 tháng, trước khi hồi phục lên vùng 64.000 - 65.000 USD. Ether cũng bật tăng trở lại sau khi chạm đáy 10 tháng, nhưng nhìn chung tâm lý thị trường vẫn rất mong manh.

Theo dữ liệu CoinGecko, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu đã “bốc hơi” khoảng 2.000 tỷ USD kể từ đỉnh đầu tháng 10. Bitcoin đang trên đà giảm 16% trong tuần và mất 27% giá trị từ đầu năm, trong khi Ether giảm tới 36%. Các nhà phân tích Deutsche Bank cho biết các quỹ ETF bitcoin giao ngay tại Mỹ đã ghi nhận dòng vốn rút ròng hơn 3 tỷ USD trong tháng 1, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư đang suy yếu rõ rệt.

Vàng, bạc trồi sụt khó lường

Thị trường kim loại quý lại chứng kiến sự đảo chiều của giá vàng thế giới rạng sáng 6/2 khi giảm sâu xuống quanh 4.741 USD/ounce, mất gần 3,7% chỉ trong 24 giờ, theo khảo sát thị trường quốc tế. Trước đó, vàng vừa trải qua phiên tăng mạnh nhất trong hơn 17 năm, nhưng làn sóng chốt lời ồ ạt đã nhanh chóng kéo giá rơi khỏi mốc tâm lý 5.000 USD/ounce. Tuy nhiên vàng vẫn đang trong trạng thái bất ổn định nên giá lên xuống thất thường trong mỗi phiên giao dịch.

Vàng kỳ hạn 4/26 giao dịch ở mức 4,805.30, thấp hơn đáng kể so với đỉnh 4,865.90 và đáy trong phiên 4,671.74, ghi nhận mức giảm -84.20 tương đương -1.72%. Trong khi đó, XAU/USD lại tăng nhẹ +6.34 lên 4,786.90, tương ứng +0.13%, cho thấy chênh lệch diễn biến giữa giá giao ngay và hợp đồng kỳ hạn.

Giá bạc thậm chí còn biến động dữ dội hơn khi giảm hơn 12% trong phiên trước, xuống quanh 63 USD/ounce, và đang hướng tới mức giảm tới 18% trong tuần. Bạc kỳ hạn 3/26 giảm sâu hơn, mất -5.802 xuống 70.913, tương đương -7.56%.

Platin kỳ hạn 4/26 cũng đi xuống đáng kể -78.05 còn 1,892.95 (-3.96%), còn Paladi giảm nhẹ -11.50 xuống 1,629.50 (-0.70%). Trái chiều với xu hướng này, Đồng tăng +0.0495 lên 5.7690, tương đương +0.87%, cho thấy lực mua vẫn tồn tại ở kim loại cơ bản.

Ở nhóm kim loại công nghiệp niêm yết theo chuẩn London, Nhôm giảm -17.05 xuống 3,035.10 (-0.56%), Kẽm giảm -3.85 còn 3,303.85 (-0.12%), Copper giảm -120.75 xuống 12,811.00 (-0.93%), trong khi Niken giảm mạnh nhất nhóm với -301.75 còn 16,747.25 (-1.77%). Nhìn chung, kim loại công nghiệp thiên về xu hướng điều chỉnh giảm.

Áp lực bán không chỉ đến từ nhà đầu tư cá nhân mà còn từ các quỹ lớn. Theo Bloomberg, 4 quỹ ETF vàng lớn nhất Trung Quốc đã bị rút ròng khoảng 6,8 tỷ nhân dân tệ chỉ trong một phiên, phản ánh sự dao động mạnh trong tâm lý giới đầu tư.

Các chuyên gia cho rằng đà phục hồi của đồng USD, cùng với việc nhà đầu tư phải bán kim loại quý để bù lỗ trên thị trường chứng khoán và tiền điện tử, là những nguyên nhân chính khiến vàng và bạc lao dốc. Bob Haberkorn từ RJO Futures nhận định, biến động vẫn còn rất cao và thị trường có thể cần thêm thời gian để tìm điểm cân bằng mới.

Đô la Mỹ mạnh lên, yên Nhật nhạy cảm trước bầu cử

Trên thị trường tiền tệ, đồng USD duy trì sức mạnh và đang hướng tới tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 11. Chỉ số USD Index dao động quanh 97,96, được hỗ trợ bởi tâm lý né tránh rủi ro và kỳ vọng rằng Fed sẽ không vội vàng cắt giảm lãi suất, đặc biệt sau đề cử Kevin Warsh cho vị trí Chủ tịch Fed tiếp theo.

Ngược lại, đồng yên Nhật có những biến động nhạy cảm trước thềm cuộc bầu cử quốc gia. Đồng nội tệ này suy yếu vượt mốc 157 yên/USD, vừa gây áp lực lên trái phiếu Nhật Bản, vừa hỗ trợ giá các tài sản định giá bằng yên như cao su. Các nhà phân tích cảnh báo rằng những lo ngại về nợ công và chính sách tài khóa mở rộng có thể tiếp tục ảnh hưởng tới thị trường tài chính toàn cầu.

Giá dầu giằng co trước thềm đàm phán Mỹ - Iran

Giá dầu thế giới tiếp tục đi xuống khi giới đầu tư tập trung theo dõi cuộc đàm phán hạt nhân Mỹ - Iran tại Oman. Dầu Brent giảm về quanh 67 USD/thùng, trong khi WTI lùi xuống dưới 63 USD/thùng, đánh dấu tuần giảm đầu tiên sau hơn một tháng.

Các hợp đồng dầu thô ghi nhận mức tăng nhẹ. Dầu WTI kỳ hạn 3/26 tăng +0.04 lên 63.33 (+0.06%), biên độ dao động hẹp giữa 62.32–63.36. Dầu Brent kỳ hạn 4/26 tăng +0.20 lên 67.59 (+0.30%), cao hơn WTI về cả giá tuyệt đối lẫn mức tăng phần trăm. Dầu khí London tăng +2.00 lên 694.50 (+0.29%).

Các sản phẩm tinh chế có diễn biến tích cực hơn dầu thô. Dầu nhiên liệu tăng +0.0102 lên 2.4006 (+0.43%), xăng RBOB tăng +0.0089 lên 1.9339 (+0.46%). Ngược lại, Khí tự nhiên giảm -0.019 xuống 3.497 (-0.54%), cho thấy áp lực điều chỉnh trong phân khúc khí đốt.

Giới phân tích cho rằng căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông tạm thời hạ nhiệt đã làm suy yếu lo ngại gián đoạn nguồn cung. Capital Economics nhận định, các yếu tố cơ bản như sản lượng phục hồi tại Kazakhstan có thể tiếp tục gây áp lực giảm giá, thậm chí kéo dầu về vùng 50 USD/thùng vào cuối năm 2026.

Cà phê chịu áp lực từ triển vọng dư cung Brazil

Thị trường cà phê thế giới tiếp tục xu hướng suy yếu khi giá Arabica và Robusta đồng loạt chạm các mức thấp nhiều tháng. Trên sàn London, Robusta có thời điểm rơi xuống mức thấp nhất trong khoảng 6 tuần, trong khi Arabica tại New York giảm về đáy gần 6 tháng.

Nguyên nhân chính đến từ triển vọng vụ mùa rất tích cực tại Brazil. Conab dự báo sản lượng cà phê năm 2026 của nước này tăng hơn 17%, trong khi một số tổ chức tư nhân thậm chí đưa ra con số trên 75 triệu bao. Dù vậy, hoạt động mua bù vị thế bán khống và số liệu xuất khẩu tháng 1 của Brazil giảm mạnh đã giúp giá Robusta hồi phục nhẹ về cuối phiên.

Thị trường kỳ hạn diễn biến hơi trái chiều. Cà phê London tăng +51.00 lên 3,668.00 (+1.41%). Ngược lại, Cà phê Hoa Kỳ loại C giảm -0.80 còn 307.85 (-0.26%).

Nhóm nông sản ngũ cốc đồng loạt suy yếu nhẹ

Phần lớn các mặt hàng ngũ cốc và họ đậu ghi nhận mức giảm nhẹ. Lúa mì Hoa Kỳ giảm -0.65 còn 534.10 (-0.12%), Bắp Hoa Kỳ giảm -0.88 xuống 434.38 (-0.20%), Đậu nành Hoa Kỳ giảm -2.75 còn 1,108.00 (-0.25%). Các sản phẩm chế biến từ đậu nành cũng đi xuống, với Dầu đậu nành giảm -0.28 (-0.50%) và Khô đậu nành giảm -1.15 (-0.38%).

Thóc giảm -0.040 xuống 11.230 (-0.35%), trong khi Cotton Hoa Kỳ loại 2 gần như đi ngang, chỉ giảm -0.05 (-0.08%).

Đường Hoa Kỳ loại 11 giảm -0.17 xuống 14.27 (-1.18%). Nước cam giảm rất mạnh -10.00 còn 159.65 (-5.89%), với biên độ trong phiên rất rộng, đỉnh lên tới 199.90, cho thấy biến động lớn trong ngày giao dịch.

Cao su phân hóa, thép tăng nhẹ còn quặng sắt suy yếu

Giá cao su kỳ hạn diễn biến trái chiều giữa các thị trường. Tại Nhật Bản, giá cao su tăng hai phiên liên tiếp nhờ đồng yên suy yếu và nguồn cung Đông Nam Á bước vào mùa thấp điểm. Trong khi đó, tại Trung Quốc, giá cao su và cao su butadien tiếp tục chịu áp lực giảm do tồn kho tăng và nhu cầu có dấu hiệu chững lại.

Ở nhóm kim loại công nghiệp, giá thép trên các sàn Trung Quốc nhích nhẹ trở lại, trong khi quặng sắt kỳ hạn giảm do nhu cầu hạ nguồn chậm lại trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán. Diễn biến này phản ánh tâm lý thận trọng của thị trường trước bối cảnh kinh tế toàn cầu còn nhiều bất ổn.

Diễn biến giá một số hàng hóa, ghi nhận sáng 6/2: